浅析广西省中小企业融资难问题及对策研究

摘要：随着我国经济的高速发展,中小企业在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强,中小企业己成为我国现行和未来经济发展的重要增长点。同时,中小企业也面临很多困难和问题,融资难问题已成为制约其发展的瓶颈。本文旨在通过对广西省中小企业的融资现状进行分析,介绍现行中小企业主要融资方式,对融资方式创新进行分析,结合我国实际情况,提出中小企业融资方式选择方法及创新的改进建议、分析成功案例、鼓励创新,缓解中小企业融资难问题。

关键词：广西省，中小企业，融资现状，融资方式

一、前言

（一）选题背景

我国的中小企业发展迅速,在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强。特别是当前,在促进国民经济快速增长、缓解就业压力、优化经济结构、实现科教兴国等方面均发挥着越来越重要的作用[1]。

中小企业在国民经济中扮演着重要的角色。目前,我国注册登记的中小企业数量占全部注册企业总数的90%以上；中小企业销售收入占比达57%,创造的工业总产值占全国的60%,实现利税占总量的40%；流通领域中小企业占全国零售网点的90%以上；中小企业大约提供了城镇75%的就业机会；中小企业出口总额在近年来的统计中也占到了60%以上[2]。

中小企业在缓解就业压力方面为我国作出了不少贡献,是保持社会稳定发展的基础力量。中小企业数量占比大、员工工资较低、经营方式灵活、对劳动力的技术要求和学识要求不高,属于劳动密集型企业,中小企业吸收了较多就业人员,同时也是失业人员重新就业的主要渠道。根据统计分析,中小企业用17%的资产占用量吸收了74%的劳动就业量,提供的劳动就业岗位是大企业的14倍。中小企业作为社会就业的主要场所,稳定了中小企业就是稳定了社会就业。

艾瑞统计显示:预计2010年-2012年全国中小企业数量将连续保持7%-8%的增长,预计2012年总数将达4610万。企业的发展离不开适当的融资支持,中小企业的日渐发展使其融资需求量也随之增加。从我国中小企业贷款的投放情况来看,2010年小企业贷款新增18394亿元,较去年同期增长了35%,增速相对各项贷款平均增速高出10.37个百分点。截至2010年底,银行业金融机构小企业贷款余额达到7.27万亿元,占全部企业贷款余额的24.01%。新增小企业贷款主要集中在一些传统优势行业,比如环境与公共设施管理、批发零售业、制造业等[3]。

由此可见,中小企业在实现快速发展的同时,形成了庞大的资金需求,而大部分的资金需求是通过外源融资的间接融资方式银行贷款获得。然而,之前我国由于体制方面的种种原因,加上受“抓大放小”思想的影响,我国的商业银行一直以来把国有大中型企业作为主要的服务对象,忽视了与中小企业之间的业务合作。

虽然中小企业在我国经济发展中扮演着越来越重要的角色,但随着经济结构的调整,全球性的金融危机的冲击,货币紧缩政策、加之人民币升值,原材料上涨等一系列因素的影响,中小企业长期积累的矛盾和问题也凸显出来,中小企业的发展面临巨大挑战。例如中小企业的资金短缺、管理混乱、出口困难以及生产成本上升问题等,而融资难问题更是成为制约中小企业发展的一大瓶颈。

（二）研究目的

结合广西省中小企业自身的特点,在分析现行融资方式存在的问题的基础上,探索出融资障碍的源头,进而结合宏观环境的改造,通过创新融资方式,有效化解和缓解中小企业融资困难,促进中小企业快速发展,具有较强的现实意义。

通过论文的研究,要实现如下目的:第一,明确制约中小企业融资的体制以及机制障碍;第二,介绍现行中小企业主要融资方式,分析创新融资方式;第三,提出创新融资方式选择及改进建议,分析广西省中小企业中成功的创新融资经验,鼓励创新,为我国其他企业在融资瓶颈方面提供切实有效的解决办法和经验。

（三）研究内容

第一章阐述中小企业融资方式的研究背景、研究目的、研究内容及主要研究方法。第二章介绍了中小企业融资的相关概念、理论基础和文献综述。第三章分析当前中小企业融资的整体状况,就中小企业融资难体制障碍进行了分析。第四章列举现行中小企业传统的融资方式,就外源融资的主要方式进行了介绍和分析。第五章对广西省中小企业创新融资方式进行分析,列举了银行创新融资方式、提出了改进创新融资方式的建议,介绍了成功案例。第六章对本文的主要研究内容作简要的总结。

（四）研究方法

本论文采取的研究方法主要有比较分析法、案例分析法。介绍中小企业融资现状,比较各种融资方式对中小企业融资影响；分析广西省中小企业融资成功案例,提出中小企业创新融资方式的改进建议。

二、相关理论和文献综述

（一）中小企业的概念

中小企业的概念一直都存在着争议,目前来看,还是中央部委给出的划分规定比较符合中国中小企业的实际。2011年6月18日,工业和信息化部、国家发展和改革委员会、财政部、国家统计局联合印发了关于印发中小企业划型标准规定的通知,制定了最新中小企业划分规定。

这次划分中增加了对微型企业的界定,将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型,划分主要是根据企业营业收入、从业人员、资产总额等指标,同时还要结合行业特点制定。此次划分涉及到农、林、牧、渔、工业、建筑业以及未列明的16个行业,现摘录部分行业的划分标准如下:

(l)农、林、牧、渔业

规定将营业收入超过500万元的归为中型企业,将营业收入大于50万元小于500万元的归为小型企业,营业收入50万元以下的归为微型企业。

(2)工业

规定将营业收入超过2000万元且从业人员超过300人的企业归为中型企业;将营业收入超过300万元且从业人员超过20人但不达到中型企业划分标准的企业归为小型企业;将营业收入300万元以下或从业人员20人以下的归为微型企业。

(3)建筑业

规定将资产总额超过5000万元且营业收入超过6000万元的企业归为中型企业;将资产总额超过300万元且营业收入超过300万元但未达到中型企业划分标准的企业归为小型企业;将资产总额300万元以下或营业收入300万元以下的企业归为微型企业。

(4)批发业

规定将营业收入超过5000万元且从业人员超过20人的企业归为中型企业;将营业收入超过1000万元且从业人员超过5人但未达到中型企业划分标准的企业归为小型企业;将营业收入1000万元以下或从业人员5人以下的企业归为微型企业。

(5)零售业

规定将营业收入超过500万元且从业人员超过50人的企业归为中型企业;将营业收入超过100万元且从业人员超过10人的企业归为小型企业;将营业收入100万元以下或从业人员10人以下的企业归为微型企业。

(6)交通运输业

规定将营业收入超过3000万元且从业人员超过300人的企业归为中型企业;将营业收入超过200万元且从业人员超过20人但未达到中型企业划分标准的企业归为小型企业;将营业收入200万元以下或从业人员20人以下的企业归为微型企业。

(7)仓储业

规定将营业收入超过1000万元且从业人员超过100人及以上,且的为中型企业;从业人员20人及以上,且营业收入100万元及以上的为小型企业;从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。

（二）中小企业融资的含义

资金融通简称为融资。融资通常有狭义和广义之分,狭义的融资是指资金的融入,是企业为了经营发展而采取的筹集资金的经济行为,广义的“融资”则是指资金在持有者之间流动,以资金充裕的弥补资金短缺的经济行为,这是资金双向互动的过程,也就是资金的来源与运用。中小企业为了其自身生产经营发展进行的资金融通就是中小企业融资,中小企业融资过程本质是资金的优化配置和资金增值的过程。

企业融资活动一般是通过外源融资和内源融资两种方式来进行。外源融资也就是外部的融资,是通过一定方式向企业之外的其它经济主体进行资金融通。外源融资比较灵活,融资方式较多,尤其是随着目前市场经济日益证券化和货币化,该融资方式将会成为企业获得资金的重要方式。

外源融资又包括直接融资和间接融资两种方式。直接融资就是资金的需求者直接从资金的供应者处获得资金,直接融资主要有我们大家所熟悉的股权融资、债券融资、民间借贷方式,同时还包括了政府拔款、内部融资、占用其它企业资金等。融资的不可逆性、直接性、长期性、流通性等是直接融资的主要特点。间接融资则是指资金需求者与资金供给者之间并不是直接进行资金融通,而是通过金融中介机构充当信用媒介的作用,用来完成资金充裕部门和短缺部门之间的资金流动。间接融资主要是通过票据贴现、融资租赁、资产典当等方式完成。可逆性、间接性、短期性、非流通性是间接融资的特性,这些特性刚好与直接融资截然相反的。

内源融资是公司内部融通的资金,是公司经营活动结果所产生的资金。该融资方式主要包括内部集资、企业留存收益、折旧基金。因内源融资并没有涉及到企业资金控制权、所有权的改变,因此企业并不会出现任何损失。企业内源性融资的融资成本较低、能对产权进行控制,有利于企业降低财务风险。

（三）现代融资理论介绍

随着市场经济的高速发展,现代融资的理论已经由原来的单纯银行的信贷扩展开来,包括MM理论、融资优序理论、权衡理论、金融成长周期理论等,这些种种理论都从不同的角度对企业融资方式做出了解释与建议。

Myers,Majluf(1984)提出了著名的融资优序理论,认为企业应该遵循的融资方式的选择应该是:先是内源融资、再是债务融资、最后是权益融资的顺序。

胡小平(2000)也认为:企业对融资方式的选择是随着企业的不断发展而变化的,是一个先以内源融资为主,随后发展到以外源融资为主,然后再发展到以内源融资为主的过程[7]。

Berger和Udel1(1998)则认为根据企业所处的生命周期的阶段不同,需进行不同的融资方式的安排。

林毅夫和李永军(2001)的观点为:当企业内部融资不能满足企业运作的所需的资金时,为了保持企业的健康发展就必须要选择外源融资,在企业的融资方式的选择方面要充分考虑信息不对称问题的解决程度。

郝嵘(2009)通过对企业的融资方式选择的影响因素进行分析,结合中小企业生命周期特点,提出了适合我国中小企业融资的方式组合。建立了适合于中小企业融资方式的AHP模型。

吴慧娟(2010)研究了信息不对称条件下的中小企业的外源融资难的问题,解决中小企业融资难问题提出推出创业板以降低中小企业上市门槛;改善关系型融资在我国的发展现状,加强中小金融机构清算网络的建设以及发展和完善中小企业信用担保机制;打造一个适合中小企业发展的比较宽松的政策环境。

三、广西省中小企业融资整体状况分析

（一）广西省中小企业融资困难的严峻现实

2008-2009年间,我国及时出台了经济刺激方案减少经济危机的影响,经济很快企稳回升,2009年经济增长达到8.7%。然而,广西省中小企业的融资困境却没有明显得到改变。据统计,2009年国有投资比重明显提高,同比增加了40%-50%,而民间投资仅同比增长27.7%。对广西省中小企业进行调查,其中真正不缺乏资金的仅占12%,资金匾乏的广西省中小企业占到80%,其中严重缺乏者占到20%。

由于公司债发行的准入障碍,创业投资体制不健全,缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系,影响创业投资的退出,因此广西省中小企业难以通过债权及股权融资,目前除内源融资外,广西省中小企业融资的主要方式还是银行贷款。数据显示,今年7月末,金融机构广西省中小企业贷款余额20.5万亿元,同比增长18.5%,增速比大型企业贷款超出8.5个百分点。广西省中小企业贷款余额占全部企业贷款余额的比重为60.2%,分别高于2010年末和2010年同期0.9和1.9个百分点,并高于7月末大型企业贷款20.4个百分点。其中,小企业贷款余额10万亿元,同比增长26.6%,增速分别高于大型和中型企业贷款16.6和13.7个百分点。小企业贷款余额占全部企业贷款余额的29.2%,分别高于2010年末和2010年同期1.1和2.4个百分点[8]。

虽然今年广西省中小企业贷款余额有所增加,但仍不能满足其融资需求。最近,央行公布了小额贷款公司数据,截至6月末,全国共有小额贷款公司3366家,比去年底增加752家;贷款余额2875亿元;上半年累计新增贷款894亿元。小额信贷公司的迅速发展也在一定程度上说明了广西省中小企业融资需求旺盛;

另一方面也说明在信贷紧缩的环境下,银行体系对广西省中小企业融资需求难以满足。目前,我国存款准备金率上调,央行不断收紧流动性,银监会也从存贷比考核等多个指标给商业银行施加压力。在重重压迫之下,广西省中小企业的成长受到了很大的限制,广西省中小企业巨大的融资需求得不到满足。可以说,目前广西省中小企业融资环境是非常严峻的。

（二）广西省中小企业主要依靠民间借贷进行融资

由于正式的金融制度难以满足广西省中小企业融资的现实需要,因此各类民间金融方式应运而生。民间借贷和企业间资金拆借是两种广西省中小企业主要可以选择的民间金融方式。

（三）广西省中小企业融资难的体制障碍分析

虽然我国广西省中小企业发展迅速,在广西省经济中发挥着十分重要的作用,但是,由于广西省中小企业自身存在的诸多不足,使其发展过程中依然面临较多障碍,其中,融资难问题被普遍认为是其发展中最大的瓶颈[9]。

1、广西省中小企业融资渠道比较狭窄

直接融资是资金供给者与资金需求者通过一定的金融工具(债券或股票)直接形成债权股权关系的金融行为。由于证券市场门槛高,创业投资体制不健全,公司债发行存在准入障碍等原因,因此,大多数广西省中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。在实际中,我国广西省中小企业的融资渠道主要是依赖业主投资。内部集资和银行贷款等融资渠道,尽管风险投资、发行股票和债券等融资渠道也被使用,但对广西省中小企业的作用仍很有限。

2、银行对广西省中小企业的“惜贷”

随着广西省中小企业规模的不断发展,其资金需求增速迅猛。从资金需求的角度来看,单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大,但大部分广西省中小企业都存在资金短缺问题,整体上存在一个较大的资金需求总量。商业银行的贷款主要是面向国有企业或其他大企业,并且双方已形成了较为稳定的伙伴关系。我国银行业的制度安排大都以大企业、大项目、大资金需求为工作对象和重点,从评级标准、风险分类、抵押条件、收费标准等均较少考虑小企业及其融资特点。特别在操作程序上,广西省中小企业贷款与大企业贷款的审批和放款流程相似,对于银行而言,宁可花同样的时间放更多的贷款。

同时由于广西省中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大,以及财务管理水平较低等,再加上基层银行发放贷款的权限相对有限,致使银行发放贷款的积极性普遍不高。尤其是大型商业银行经常以广西省中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产等为由而将广西省中小企业拒之门外。而一些中小金融机构通过深入了解企业的实际生产经营状况,并客观评估其信贷需求和信贷风险,在满足广西省中小企业融资需求方面发挥了积极作用。从总体上来说,广西省中小企业从银行获取贷款的难度还是比较大的。

3、广西省中小企业融资成本较高

据建设银行有关部门测算,目前广西省中小企业通过国有商业银行融资的平均利率为8.02%,而大企业为6.65%;广西省中小企业在股份制商业银行平均利率为10.18 %,小额贷款公司平均利率是17.33%,民间借贷平均利率35%。近期银行的融资成本让广西省中小企业备感压力,多家银行的贷款利率在基准利率上上浮30%-50%,再加上担保等费用,一些银行对广西省中小企业贷款的总成本达13%左右[10]。

4、广西省中小企业融资时效性要求高,依赖非银行金融机构

广西省中小企业因其管理不及大企业规范,缺乏资金预算机制,因此对资金需求通常较为急迫。银行融资审查到放款过程通常较长,企业的融资时效性要求迫使广西省中小企业求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非正规金融,由于受到信息相对封闭、资产抵押能力弱等方面的限制,广西省中小企业从银行等正规金融机构获得融资面临较大约束。虽然这些渠道的融资成本往往高于金融机构的融资成本,但它们能更好地适应广西省中小企业经营灵活性要求。除商业信用外,民间借贷等各种非正规金融活动也是广西省中小企业融资的重要补充。

5、广西省中小企业信用缺失,征信系统不完善

市场经济是信用经济,企业信用关系到市场能否有效运行和健康发展。而目前我国企业信用严重缺失,不但拖欠银行贷款,还借各种名义逃废银行债务。另外,目前我国信用制度建设落后,缺乏信用激励和惩罚制度,在企业融资、市场准入和退出等制度安排中,还没有形成对守信用的企业给予必要的鼓励、对不守信用的企业给予严厉惩罚的规则,信用管理体系建设滞后,尚未建立起作为信用体系基础的信用记录、征信组织和监督制度。因此,银行获得的企业信息往往是片面的,容易产生拖欠和不还贷等问题。

四、现行广西省中小企业融资方式分析

现行的广西省中小企业融资方式主要是传统的内源融资、外源直接融资、外源间接融资等方式。

（一）内源融资方式分析

内源性融资一般来自三方面:一是企业和企业主自身的积累;二是某些暂时闲置的可用来周转的资金,包括折旧费及非付现费用、保留盈余等;三是企业内部集资。

对内源融资的依赖是我国广西省中小企业融资的显著特点之一[11]。对广西省中小企业来说,内源融资的特点是灵活性强、融资成本低、风险性大。就拿广西省中小企业融资支持体系比较完善的国家日本来说,内源融资占比约为30%,外源融资占比约为70%,很明显,外源融资比例显著高于内源融资,而对我国的广西省中小企业来说却恰好相反。内源融资的资金主要来源于投资人的积累和向其朋友亲戚的借款、员工内部集资等,资金来源较为有限。不仅不能发挥债务杠杆的作用,如果投资出现问题,债务纠纷等一系列问题比较严重,企业也很难再以此方式筹集资金,企业主翻身的机会较小。另外,如果企业将较大比例的积累资金用于扩大再生产,就会降低本身抗风险能力,一旦外部环境出现负面影响,企业通过自我调整来适应。

（二）外源融资方式分析

1、直接融资方式介绍

直接融资方式主要包括直接从资本市场上获得资金的股权融资、债券融资、风险投资基金融资。在市场经济条件下,企业作为资金的使用者不通过银行这一中介机构而从货币所有者手中直接融资,已成为一种通常的做法,由于我国资本市场的不发达,我国直接融资的比例较低,同时也说明了我国资本市场在直接融资方面的发展潜力巨大[12]。

（1）股权融资

股权融资是指企业引入新的投资者,股东让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的投资者的融资方式。股权融资包括发行股票,配股,债转股等,企业通过股权融资方式获得的资金不需要还本付息,减轻了财务成本,但老股东和新股东同样可分享企业的赢利与增长。

股权融资按融资渠道划分主要有两大类,公开市场发售和私募发售。前者资金来源于公众投资者购买发行企业的股票,这种融资方式包括企业首次上市、已上市企业的增发和配股。而私募发售时企业可以不上市,而是自行寻找特定的投资人,吸引其通过增资入股而筹集资金。

（2）债权融资

债权融资和股权融资有很大的不同,债权融资是企业通过借钱的方式进行的资金融通,融资所获得的资金要支付利息,借款到期后需要偿还资金的本金。企业发行债券要满足一定要求,并依照相关法定程序发行,约定在一定期限内还本付息。

企业债券和股票一样,都是有价证券,都可以公开自由转让。企业债券的风险与企业自身的经营状况息息相关。如果企业发行债券后,经营情况良好可到期按约定对付所发行债权,如果经营状况不好,连续亏损,便可能无力支付投资者本息,给投资者造成损失。所以,在企业发行债券时,都要对发债企业进行严格的资格审查,或者要求发行企业提供相关的担保措施来保护投资者利益。

（3）风险投资基金融资

风险投资基金也可以称之为创业基金,是当今世界上广泛流行的一种新型投资机构。它通过吸收机构和个人的闲置资金投向于那些还未上市但具有潜在上市条件的广西省中小企业和新兴企业,尤其是高新技术企业。风险投资基金不需被投资企业提供资产抵押担保,对于无抵押物的企业来说同样适用,它的经营目标是在高风险中追求高收益。风险投资基金多以参股的形势进行投资,帮助所投资的企业尽快成熟,最终能上市,而使所投资的资本增值。只要公司股票上市后,风险投资基金就可以通过证券市场出售股票而收回资金,继续投向其它风险企业[13]。

2、间接融资方式介绍

间接融资中由金融机构(主要是指银行)充当信用媒介来实现资金在盈余部门与短缺部门之间的流动,资金提供者通过金融中介机构间接向企业融资。金融机构的参与,大大拓宽的资金的来源,弥补了直接融资的缺点,其优势主要体现在:

（1）减少投资风险

金融机构作为资金流通的中介,将社会上闲散的资金筹集起来,并投资于那些经过其评估的项目或是各种金融证券中去,采取投资组合的方式有助于分散投资风险。

（2）资金的相对集中

作为整个融资过程的中介,金融机构的一方是资金供应者群体,而另一方则是资金需求者群体,所以在这当中资金的数量是相当大的”社会上的资金相对集中,会为企业大规模的融资行为提供便利。

（3）融资的稳定性

作为中介的金融机构,信誉程度都是比较高的,再加上外界对其的严格监管,使得融资风险相对而言比较小,融资过程比较稳定。

五、广西省融资方式和模式的创新分析

（一）广西省中小企业融资模式的创新

从一般意义上来讲,中小企业在不同的发展阶段上其融资渠道是很不一样的。在发展初期,最大的困难是融资渠道狭窄,获取外源融资较为困难,因此主要通过留存收益等内源融资方式来融通资金。在资本市场的融资主要是通过向亲友筹资的方式实现的,在货币市场上主要是以抵押担保来向银行贷款;但是成长性较好的科技型中小企业可以选择风险投资。因此,初创期企业应该重点选择内源融资和吸收风险投资[14]。

当中小企业进入成长期时,为了不断扩大经营生产需要大量融资,但此阶段的经营状况仍不能达到发行股票在证券市场上市融资的要求。但经过一段时间的经营,企业的发展前景基本明朗,企业形象、产品品牌在社会上有一定的知名度和良好信誉,所以此阶段企业可以利用间接上市融资、中小企业版上市融资以及留存收益、借贷资金和风险资本进行融资,向金融机构的借贷则从有担保的融资发展为无担保融资。

当中小企业进入成熟阶段时,由于企业经营业绩稳定,资产收益率高,资产规模较大,可抵押的资产越来越多,主要融资方式是依靠银行贷款和证券市场上市融资。同时,由于企业进入成熟阶段后,企业的产品在市场上占有较大的份额,盈利急剧增加,通过股票、债券等资本进行融资。

（二）广西省中小企业融资方式的创新

华夏银行把自己定位于“中小企业金融服务商”,并把服务中小企业作为一项重要的长期战略。以下基于华夏银行的具体实践对改进中小企业融资难问题推出的几种创新融资方式,供中小企业在选择融资方式时进行参考。

1、联贷联保方式

联贷联保是指3-7户小企业自愿组成一个联合担保体,联保小组成员之间协商确定授信额度,向银行联合申请授信,每个借款人均为联保小组其他所有借款人以多户联保形式向银行申请借款而产生的全部债务提供连带保证责任,银行给予一定额度的授信业务[15]。

2、循环贷方式

循环贷是指银行为满足小企业日常经营中合理的资金连续使用需求,以其未来综合收益和其他合法性收入等作为还款来源而发放的贷款。在核定的额度及期限内,允许借款人多次提款、逐笔归还、循环使用。

3、接力贷方式

接力贷是指借款人在贷款发放前自愿与银行以及经银行认可的第三方合作公司签订三方合作协议，约定在信贷资产满足协议约定的信贷资产转让条件时转

让信贷资产,银行在此基础上向借款人提供融资服务的产品。

（三）成功案例分析

1、与餐饮企业联合进行信用授信业务

龙头餐饮企业为主体建立起来的行业自治组织,具有制定行业统一标准、资格证书认定的资质,通过服务会员餐饮企业的发展(推荐优质餐饮企业参加国际和全国性烹饪技术大赛)并建立沟通机制,发挥政府与行业间的桥梁和纽带作用。与行业协会开展此项业务合作主要是基于行业协会的权威性、代表性和公正性。

业务合作情况:华夏银行南宁分部与广西烹饪酒店行业协会合作对南宁优质餐饮企业开展信用授信业务时,明确进入具有一定经营历史、有一定影响力和品牌的中型优质餐饮企业,达到此规模的南宁餐饮业约400家以上,业务范围广,模式具有很强的可复制性,有益于自身打造特色业务平台。同时,设定的准入门槛为经营历史不少于3年、经营面积不小于1000平方米、年销售额不低于1000万元等[16]。

根据餐饮行业的特点,授信着眼于对餐饮企业的改造扩张性资金需求进行信贷支持,通过与行业协会合作采取审慎跟进原则进行授信。经过市场调研,由于中型优质餐饮企业的经营场所主要通过租赁,单店装修等投入较大,在充分参考民生银行“商贷通”授信条件,南宁分部通过弱化抵质押物要求以适应市场竞争,加强对授信对象主体资格和持续经营能力的判断能力,关注企业现金流、持续经营情况,通过设定针对性的行业准入条件和行业协会推荐的方式选择优质客户。

2、与重点中小企业开展的联保联贷业务融资方式

华夏银行南宁分部采取与重点中小企业开展联保联贷合作的方式创新银行融资方式和业务。在客户选择上,以省内经营规模较大、经营模式成熟、具有较高知名度的餐饮龙头企业为重点开发对象,在产品上以联贷联保为主,强化产品的交叉销售,降低授信整体风险。南宁分部开展的联保联贷业务中的优质餐饮企业广西省餐饮龙头企业,各自具有鲜明的经营特点。

业务合作亮点主要有:交叉销售效益明显,风险可控。南宁分部对南宁优质餐饮企业开展的联保联贷业务,通过安装POS机结算,带动稳定的存款增长;通过代发工资、发联名卡等手段提高银行的持卡率;每周均为客户提供钞车上门兑换零钞服务等多种产品及服务手段提高服务水平,同时解决企业规模扩张的需求。以联保联贷为主进行营销,联贷联保小组授信总额不超过人民币4000万元,保证金覆盖小组中最大一户授信额度,通过风险定价使我行获得较高的利息收益[17]。

3、担保公司创新融资方式案例

（1）南宁融资担保有限责任公司特色担保业务“云纺”模式

公司是专门从事为南宁地区中小企业提供融资担保服务的专业担保机构。公司成立至今,担保业务服务对象99%均为南宁地区中小企业,几年来,与各商业银行紧密合作,充分利用担保资本金的放量功能,切实为南宁地区部分中小企业解决了融资难问题[18]。

（2）与行业协会联合创新银行融资方式

华夏银行近年来采取与行业协会联合的方式进行银行融资方式创新。其中,与餐饮行业协会联合推出的新型中小企业融资方式就是一例。

餐饮业作为传统服务性行业发展迅猛,餐饮业通过市场化竞争和社会化投入,从服务水平低、对全市经济贡献率比较低的小行业,逐步提升行业规模化、标准化、连锁化、品牌化水平,但普遍存在现金流较大、固定资产较少的问题,依靠自有资金发展速度缓慢。从区域来看,南宁地域优势明显,公务会议、家庭婚庆、节假日、亲朋聚会等订单市场,消费市场容量大。两地餐饮形式多样,消费习惯易于引导,新市场易于开发和培育。

针对目前餐饮业的现状及行业的发展情况和特点,在开展与餐饮企业信贷业务合作时,华夏银行南宁分部通过与广西烹饪酒店行业协会(以下简称：行业协会)合作,由其对分行拟定的目标授信客户进行推荐,确保进行信用授信的餐饮企业符合该行信贷要求的优质企业。

六、结论

中小企业对我国经济发展起到了巨大的推动作用,但是融资困难是制约其发展的主要因素。本文对中小企业融资整体状况进行了分析,介绍了现行中小企业传统融资方式,对中小企业融资方式创新进行了分析,提出了中小企业融资方式创新建议,列举分析了目前金融机构创新融资方式成功案例,希望能够鼓励金融机构更多的创新融资方式,为我国的中小企业提供更多融资通道。

当然，本文也存在着一些不足和缺陷，比如说在数据的收集方面，因为客观条件的限制，一些数据并不能以最新的统计来分析，假如能做到这一点，分析的结果在一定程度上会有所提高。其次，在融资方式的分析上，本文所介绍的中小企业的融资方式只是现在市场上运用比较多的方式，不过金融市场具有不断的发展性质，所以本文在这方面来看还是具有一定的局限性。最后，对中小型企业的融资方式的选择以及改进只是停留在理论方面，还是不够详尽。

解决中小企业融资难问题是一个世界性难题,是一项系统工程,任重道远,需要政府、中小企业、银行和社会机构的集体努力,共同探索中小企业融资方式新途径,共同支持中小企业发展。

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