我国中小企业财务风险与防范

摘要:财务风险作为一种经济现象,已经成为现代企业财务理论的核心内容。财务风险客观存在于企业财务活动的各个环节，财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。企业财务风险的形成,既有客观原因,也有主观原因。只有加强对企业风险的防范和控制，建立财务风险预警机制，才能切实提高企业的质量，使企业在市场经济中立于不败之地。如何客观地分析和认识财务风险, 有效的利用财务杠杆工具规避风险,对企业生存和发展尤为重要。本文在利用国内外研究成果的基础上，运用经济学、管理学、统计学等知识，从财务风险的定义着手，通过对企业财务风险的类型分析，从中找出中小企业财务风险产生的原因，并试图为中小企业预防和解决各类财务风险提出相应的对策和方法。这对于全面提高中小企业管理水平，规范中小企业财务活动，有效的防范和化解财务风险有着重要的理论意义和现实意义。

关键词：中小企业；财务风险；成因；防范

一、企业财务风险含义与特征

（一）企业财务风险的含义

我国财务风险的相关研究比较迟，是从20世纪80年代末和20世纪90年代初开始的。台湾和香港学者先后对财务风险管理进行了理论研究和实践应用。目前一些学者针对我国国有企业大范围亏损的情况开始研究企业如何防范经营风险，开始从理论上考虑企业逆境管理问题。从文献来看，我国关于财务风险的研究，王继华于2002年在《现代企业财务风险及内部控制》一文中，从内部控制的角度探讨企业的内部财务风险。文章认为，内部控制与财务风险防范密切相关。二者是一个事物的两个方面，前者是手段，后者是目的。企业通过建立良好的内部控制系统，保证企业经营活动的效益性，财务报告的可靠性和法律法规的遵循性，从而制约和调整企业内部业务活动的自律系统，最终达到防范和控制财务风险的目的。杜芳修于2001年在《上市公司财务风险监测与危机预警研究》中，通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化，对上市公司的危机发挥预警作用。文章以财务风险监测与危机预警为切入点，采用规范和实证理论相结合的研究方法，紧紧依托财务危机的诱发源，对财务风险预警系统进行探讨。郭敏在《我国企业财务风险与防范研究》中，从企业资本运动过程来划分和界定企业财务风险，即从资金的筹集、使用与耗费、回收与分配三个环节分别对企业融资风险、投资风险、股利分配风险以及企业资本运动过程中的“人本风险”的防范进行了较为详细的研究。赵斯秋于2003年在《企业财务风险防范》一文中，提出了财务风险分析的杠杆分析法、概率分析法和财务报表分析法。其中，财务报表分析法是以资产负债表、损益表和现金流量表等资料为依据，利用比率分析、比例分析、比较分析、趋势分析等，对企业的资产情况进行风险分析。在对财务风险的防范上，作者主要是从制度上进行探讨，通过建立各种控制制度达到防范财务风险的目的。

财务风险从广义上来说是指企业在日常的各种财务活动中，由于各种难以预料的内外部因素的影响, 使企业在一定期间内实际经营效益偏离预期目标，从而对企业的生存发展产生不利影响，财务蒙受损失的可能性，是企业经营风险的集中表现。而狹义的财务风险仅指举债筹资风险，是由于融资而给企业财务活动带来的不确定性，即资本结构不合理，债务资金占企业总资产的比例过高所带来的风险。财务风险是企业一切风险的财务表现, 受内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响, 而给企业经营带来的损失或收益。而本文更倾向于第一种观点，因为财务理论的研究对象是企业经营全过程中的资金运动，相应的将财务风险的范畴扩展有利于我们在更广泛的视野上研究财务运作中的风险问题，也有利于为实务操作建立一个明晰系统的框架。

根据实际的财务管理活动，财务风险一般可以分成筹资风险、投资风险和经营风险三大类。而中小企业财务风险是具有中小企业特点的财务风险。中小企业财务风险大致的则分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险等几个大类

（二）企业财务风险的特征

在企业财务管理工作中，只有充分了解财务风险的基本特征，才能采取针对性的措施来防范和化解。归纳起来，企业财务风险主要有以下几个特征：

1. 客观性：财务风险是市场经济条件下企业财务活动的必然产物，它是客观存在的，不以人的意志为转移。企业可以通过各种技术手段来降低其发生率，但不能从根本上消除财务风险，只能将其控制在一定范围内。

2. 普遍性：财务风险贯穿于企业财务活动的全过程，并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金积累、利润分配等财务活动，均会产生财务风险。

3. 不确定性：财务风险发生的时间、类型以及原因具有随机性，风险发生的概率难以计算，产生的后果也难以确定。这就意味着企业随时都有蒙受损失的可能性。

4. 损益性：企业的收益往往与风险成正比例关系，也就是说收益高的项目面临的风险也就越大，收益越小，企业所面临的风险就相对较小。所以企业为了获得利润就要承担一定的风险，而企业承担风险的能力与其综合实力相关。

5. 复杂性：主要是指财务风险的成因有很多，有外部环境因素的影响，有经营者自身因素的原因，有可预测和不可预测原因，也有直接原因和间接原因等等，这些因素共同制约着企业的财务风险，给企业经营者控制风险带来了较大难度。

二、中小企业财务管理的特点

随着市场经济的发展和全球化进程的加速，中小企业在经济发展中的地位越来越重要，已经成为国民经济发展的一支主要力量。与大企业相比，中小企业在财务管理上有其自身特点。

(一) 财务机构简单

我国中小企业种类繁多，经营规模普遍不大，员工人数较少，财务活动涉及的范围狭窄。相应地，财务管理结构也较为简单，有的中小企业甚至未设置独立的财务管理机构或人员，而有的企业财务管理机构很不规范，财务人员也只是单纯的记账员，存在组织层次少、分工不明确、身兼数职等现象。

（二）财务管理目标多元化

我国中小企业的所有者通常也是企业管理者,他们对于企业的一切财务活动都有高度决策权。他们没必要像大企业的管理者那样，以利润最大化或企业价值最大化为目标，一切以提高公司的市场价值为中心。我国中小企业的财务管理是一个多元化的目标体系，不仅有物质方面的目标,还有精神层次的目标,管理者既要注重企业的经济效益，也要全方位的考虑企业的营运能力、偿债能力等因素。

（三）财务权责集中

我国的中小企业以个体私营企业和乡镇企业为主，财务管理权通常集中在少数高层管理者手中，所有权与经营权统一，尤其在家族企业中，董事长兼总经理更是普遍现象。企业的融资筹资、日常财务收支、项目投资等都由企业主说了算。权力集中的家族式的经营，使财务管理也高度集中。

（四）财务人员素质偏低

中小企业因其自身规模较小，社会认知度低，加上工作待遇不高，难以聘用到优秀的财务管理人员。大部分的财务人员学历较低，基本上都是专科以下。由于没有接受过全面的财务管理知识教育，这些财务人员业务素质水平低，知识结构老化，在实际工作中不能采取科学合理的方法解决问题，更难以为企业管理者提供全面的会计信息。

（五）财务决策经验化

在我国，很多中小企业的管理仍旧停留在经验管理阶段。管理者对财务活动的决策一般都根据自身经验判断，缺乏全局观念。决策所需信息的收集处理利用没有规则可循，忽视了财务管理在企业生产经营过程中的指导作用，而使决策信息准确度不高，决策缺乏科学性。企业领导的个人决策失误导致企业陷入财务危机的情况比比皆是。

三、中小企业面临的财务风险及其成因

（一）中小企业面临的财务风险

德隆集团的案例阐述：

德隆，曾被视为中国民营企业的一块丰碑。在过去的18年内，德隆从新疆一个小型私人企业开始，逐步变成中国最大的私有企业之一。德隆集团最兴旺时拥有6000亿元资产，而这家企业破产后，也成了中国有史以来首家、也是最大一家倒闭的民营金融集团。

德隆集团成立于1986年，它的发展主要分为三个阶段：第一阶段1986-1996年，德隆从电脑打字名片制作复印服务开始，涉足为大学生、中学生提供课外辅导教材、翠竹牌添加剂贸易、自行车锁制造、油田贸易等领域，经历了千心万苦，积累了丰富的经验和教训，培养商业的远见和洞察力，完成了原始积累；第二阶段1997-2001年，德隆开始全面进入实业，主要是从资本市场融资后，长线投资实业，“长融长投”。这一个阶段战略定位准确，方法恰当，通过对行业进行研究，确定目标企业，然后通过兼并收购等手段进行产业整合，拓宽业务的规模和范围，最后获取国际终端市场，提升企业整体价值；第三阶段是2001以后，自从德隆控股的公司全面进入金融机构来获取资金继续支撑整合并改造传统产业，当德隆开始投入巨资并购企业后，产业整合并没有产生足够的现金流，而是把高速扩张形成的庞大资产建立在高负债的沙滩上，正是由于长期直接融资受阻，而转向短期间接融资，并且追求所谓的规范化和国际接轨，管理成本和财务费用骤升，使得整个系统的资金链吃紧，最终产生危机。

1 财务风险的具体体现

财务风险存在于财务管理工作的各个环节，不同的财务风险产生的具体原因也是不相同的。我国企业财务风险是由财务管理因决策失误、管理不善及缺乏风险意识等原因造成的，具体表现在以下几方面：

2 企业资金结构不合理，负债资金比例过高

通常，企业在构建自身的资金结构时，应充分考虑自有资金与负债资金、长期资金与短期资金的相互比例，以确保企业的资金能够正常周转。资金结构的合理比率应为产权比率6：4、流动比率2：1。我国很多企业的资金结构是不合理的，具体上表现为资产负债率过高，很多企业资产负债率达到80%以上。资产负债率越高意味着企业面临的财务风险越大，如果企业实现不了目标利润，到期债务将无法偿还，企业会立即陷入严重的财务危机。如德隆中的上市公司新疆屯河2001年的状况，番茄主营业务收入人民币3.72亿元，软饮料主营业务收入人民币2.95亿元，两项共占新疆屯河主营业务收入的86.92%，主营收入比上年增加3.13亿元，增幅达68.97%，净利润却下降了人民币4119万元，净利润率猛然从20.20%下降至6.6%，应收账款增加1.3亿元，增幅为100.12%，存货增加2.45亿元，增幅75.7%。可见，多元化投资的失败会导致营运资金的短缺，相应地增大了企业的财务风险。

3 投资决策失误，导致大量投资失误

决策失误是产生企业财务风险的又一表现。当前，依靠经验决策及主观决策为主的企业决策方式仍然普遍存在，从而使企业容易忽略规模扩张与加强自身管理的配套建设，难以适应市场弹性变化和多元化生产经营与投资结构的协调和控制，致使决策失误频繁发生。企业资产结构中债务比例过高所导致的企业因无法偿还到期债务而使企业陷入财务困难是最常见的现象之一。在固定资产的投资决策中，由于企业对投资项目可行性缺乏周密的分析和研究，以及决策者经验决策和主观决策等方面原因导致决策失误，致使资金无法收回，为企业带来财务风险。某大型国有企业从国外引来一条生产线花了1万美元，投产后发现所生产的产品市场已饱和，销售不出去，造成几千万元的损失，最终导致财务危机破产。此外，投资项目不能获得预期收益，对外投资无法按期收回，从而产生巨大的企业财务风险。企业对外投资包括有价证券投资，联营投资等。有价证券投资风险包括系统性风险和非系统性风险。由于投资决策者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失，由此产生财务风险。因此，如何加强企业财务风险管理，强化科学决策成为迫在眉睫的重要工作。

4 企业赊销比重大，应收账款缺乏控制

当前我国市场已普遍形成以买方市场为主导的形式。企业产品滞销现象十分严重，一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大幅增加，从会计核算的角度看，这可以增加企业利润，但相当多的企业在此过程中对客户的信用等级了解不够，盲目赊销造成大量应收账款失控，严重影响了资产的流动性和安全性，同时由于商业信用还未在我国企业间广泛建立，因此有相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏帐，由此形成了企业的财务风险。

5 企业存货库存结构不合理，存货周转率不高

企业的流动资产中，存货所占的比重相对较大。存货周转率不高将导致资金积压在存货上，不能正常运转，企业还必须为此支付大量保管费，同时，还要承担市价下跌造成的损失，形成财务负险。

6 企业财务风险的成因

财务风险存在于企业生产活动中的每个环节中，企业财务风险的影响因素诸多，即

有外部原因也有内部原因。下面以德隆集团为例，分析财务风险的成因。

一外部原因

（1）企业财务管理不适应国家宏观环境的变化。宏观环境的复杂多变是企业产生财务风险的外部原因，财务管理受经济环境、法律环境、社会文化环境等因素的影响。例如，通货膨胀，将使企业资金供给发生短缺，货币性资金贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高而利率的变动必然会产生利率风险，包括利息负担过重的风险，产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险等等。这些因素存在于企业之外，又对企业财务管理产生重大的影响，是企业无法控制的，任何一个环境因素的突变都可能使企业陷入财务风险中。比如汇率的变化必然会产生汇率风险，导致企业外汇收支不平衡，产生汇兑损失。财务管理的宏观环境具有复杂性、多样性，如果企业财务管理系统不能适应外部环境的变化，必然会给企业带来财务风险。2001年后，面对中国资本市场和外部环境的变化，德隆没有进行经营管理理念和战略管理的调整，而是坚守德隆的“理想主义和战略定位”，由德隆控股的公司全面进入金融机构，以获取资金继续支撑整合并改造传统产业。为实现长期投资传统茶叶的赢利，不得不实施“短融长投”，引发资金短缺，最终使得整个系统的资金链吃紧，危机出现。

（2）企业资本结构不合理。资金主要指企业全部资源来源于权益资金与负债资金的比例关系。资金结构不合理导致企业财务负担沉重，严重影响企业的偿付能力，从而引发企业的财务风险。企业在筹资过程中，为降低资本成本，更多的采用债务融资方式，从而导致债务资本在总资本中的比例过高，一旦资金链断掉，企业无法及时偿还到期债务，就会陷入财务困境。从国有企业的资本结构来看，普遍存在着资产负债率过高的问题，因为企业在产生规模扩张以及流动资金不足时，首先会向银行借款。

（3）企业收益分配政策缺乏规范性。企业在不同成长和发展阶段所采用的股利政策也不同。其分配方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和企业的声誉，从而影响企业资金的来源，也可能影响企业潜在投资者的投资决策。例如，采用剩余股利政策则说明企业处于初创阶段，此时企业经营风险高，有投资需求且融资能力差。另外，企业的利润分配政策如果缺乏控制制度，不结合企业的实际情况，不进行科学的分配决策，必将影响企业的财务结构，从而形成间接的财务风险。

（4）利率水平和外汇汇率水平的影响。首先，企业以负债筹入的资金，当合同利率固定时，市场利率的下降会使企业按合同水平支付较高的利息；当合同采用浮动利率时，利率的上升使企业付息压力加大，都会加大企业的财务风险。其次，如果企业采用外币融资，那么浮动利率的变化也会导致企业产生财务风险。再次，汇率的变动还会影响进口企业的收益情况。

二内部原因

（1）企业财务人员的风险意识浅薄。传统的财务管理中，财务人员认为只要合理利用企业的各项资金就不会产生财务风险，没有意识到财务风险是客观存在的，使其被动处理日常事物很难有时间、精力主动钻研深层次的管理问题，缺乏财务管理的能力不能为管理高层决策提供有效的财务信息，这是导致财务风险产生的重要原因。德隆集团是由37个自然人注册成立的控股公司，是由唐万新担任董事长的家族企业。唐万新的个性是做事重情谊，理性不足。他这种性格所表现的两面性都反映在其公司治理和决策中，特别是所倡导的企业家精英俱乐部管理模式，使得后来德隆决策陷入了严重的路径依赖。换句话说，他是集团破产的一个不可忽视的原因。

（2）企业财务缺乏科学性。目前我国的财务决策也普遍存在着经验决策和主管决策的现象尤其表现在固定资产投资中，企业在分析投资项目的可行性过程中，未能科学判断投资的内外部环境以及对未来现金流量产生的影响，从而造成投资失误，项目预期收益无法实现，产生巨大的财务风险。

（3）企业存货和应收账款管理机制不健全。目前我国企业的流动资产比例普遍较低，即便是在流动资产中，存货的比重相对较大，甚至有一部分超储积压商品。由于存货的变现能力较低，大量的存货不仅增加了企业管理费用，也降低了流动资金的比重，不利于企业的资金周转。同时，长期持有存货还要承担因存货市场价格下跌而产生损失的风险。而且，企业为增加产品的市场占有率，经常会采用应收账款方式销售产品，但在收回应收账款的过程中，一方面债务人长期占用本企业资金，影响本企业资金的流动性；另一方面，对客户的信用水平和经营状况不够了解，造成大量应收账款不能收回，形成坏账损失。

（4）企业财务管理内部控制制度不健全。企业财务管理内部控制制度不健全。企业内部控制制度建立的目的就是为了督促各项资金的合理使用，以产生更大的经济效益。但是在现阶段，部分企业的内部控制制度与企业财务管理制度合在一起，未能有效的对财务资金的投资和收回情况进行监管，内部控制制度形同虚设，必然造成风险的加剧。

（5）财务会计信息质量有待提高。企业财务信息不准确、不及时、不全面不但直接影响了企业的科学决策，而且还会给国家和上级主管部门制定有关政策或决策造成误导，影响了政府宏观管理和社会监督的效果。

（二）中小企业面临的财务风险

根据广义财务风险的形成原因，财务风险又可分为以下几类：由于国家政策调整、战争爆发等政治因素带来的政治风险，法律法规变更的不确定性产生的法律风险，利率的波动引起资产价格变动而产生的利率风险，以及企业自身因素如投资失败、债务纠纷、股息分红不当等造成的经营风险。资本运动是企业财务管理的核心内容，根据资本运动的过程，经营风险又可划分为筹资风险、投资风险、资金运营风险和收益分配风险几方面。这里我们所说的中小企业财务风险主要是指企业经营风险。

1.筹资风险

中小企业由于起点较低，自身缺乏资本积累，为了避免在激烈的市场竞争中被淘汰，都会通过一定渠道筹集资金来扩大生产规模,提高自身竞争力。通常，企业会通过吸收直接投资、发行股票、发行债券等方式筹集资金。而与大型企业相比，中小企业的筹资渠道少，筹资成本较高，很难从资本市场和银行获得大额资金。此外，通过民间贷款等方式筹集资金，支付的利率比银行贷款利率要高得多，因此，筹集资金对中小企业来说也是一项很大的负担。中小企业如果为了筹集资金而盲目的高额借款,导致应付账款及短期借款和其他短期负债在总负债中的比例过高，负债规模过大, 如果资金周转不灵，就会出现到期债务不能清偿的情况，轻则影响企业的信誉，重则导致企业破产。随着市场经济的发展, 资金来源渠道逐渐多样化, 资金的筹措方式逐渐多元化, 但同时也大大增加了中小企业的筹资风险。。

2 投资风险

投资风险主要是指企业在进行项目投资过程中，受到各种不确定因素的影响，导致投资报酬率与预期目标不符而使企业遭受损失的风险。中小企业投资主要包括两个方向：对内投资和对外投资。对内投资主要是购买固定资产、原材料、燃料等方面的投资。固定资产投资涉及时间长，风险大，金额多且不方便运转。企业的对外投资则是指企业用来购买其他公司发行的股票或债券等的资金投入。在对外投资时，中小企业如果没有考虑自身资金实力，对市场环境缺少分析，只顾追求利润的最大化而盲目进行投资，易造成投资规模过大，资金不能及时收回而导致资金链断裂进而陷入财务危机。而投资规模不足亦会引发财务风险，中小企业由于资金不足或其他情况，对投资组合的风险评估不够准确，有时会出现资金较为集中的放在某一投资项目上，不能有效分散投资风险，造成中小企业一旦投资决策出现失误，就会频临破产。而我国中小企业管理体制不健全、内部权责不明、资金使用效率低下等现象较严重，投资决策者对投资风险的认识也不充分, 从而导致大量投资损失。

3 资金运营风险

企业在生产经营活动中会发生一系列的资金收支。在供应，生产和销售各个环节，因不确定性因素影响会使企业资金运行迟缓, 企业价值不能到达预期目标。目前, 我国中小企业普遍存在着产品结构单一、经营战略转变意识及能力不强等现象。在目前以买方市场为主导供过于求的形势下，许多中小企业为了提高市场份额,增加销量，采用分期付款的赊销方式销售产品, 为顾客垫付大量资金，致使企业应收账款大量增加, 企业资产的流动性和安全性受到严重影响, 使相当比例的应收账款长期无法收回, 甚至成为呆账坏账，造成企业现金流的不畅。中小企业经营管理水平有限，大部分属于粗放型经营模式，原材料的采购安排不当、材料保管过程中的损耗、生产过程中半成品的缺失等都会使企业生产成本增加，而产品质量监督体系的不完善使产品质量较低，这些因素的存在势必会造成流动资金的消耗流失，降低企业的短期偿债能力，产生财务风险。除此之外，现金管理松懈，易产生资金闲置或不足。

4 收益分配风险

收益分配风险是指由于收益分配方案不合理而给企业今后经营发展带来不利影响的可能性。收益分配是企业财务循环过程的最后一个环节，它是指企业实现的财务成果( 即利润) 对各投资者的分配，包括留存收益和股息分配两方面。二者既有联系又相互对立，留存收益是中小企业扩大生产的来源，股息分配是企业股东财产扩大的要求。收益分配的关键就是如何确定两者的比例。若在企业资金短缺时，企业过度发放盈余或以货币资金形式向投资者分配股利，就会对企业流动资金产生影响，有可能使企业债务不能按时偿还，降低企业的偿债能力，影响企业再筹资活动。而有些企业为了扩大生产规模，追求更多的经济效益而预留了大部分留存收益，使股息分配降低，又会挫伤投资者积极性, 降低企业信誉，增加企业的经营风险, 对企业今后的发展带来不利影响。因此选择合理的收益分配政策非常重要。

四、我国中小企业财务风险的防范措施

财务风险的客观性表明了只要有财务活动，企业就一定存在财务风险。中小企业发生财务风险并不可怕，关键是要采取各种科学有效的手段进行预防、识别和控制。加强企业财务风险的管理才能保证企业健康稳定的发展，使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。因此，财务风险的防范与控制是企业财务管理工作的重点。

针对我国中小企业在财务风险管理方面存在的问题，现提出以下几点对策：

(一) 政府部门相关政策的支持

中小企业的健康稳定发展离不开政府部门的扶持，政府应该制定相关政策促进地方经济发展，为中小企业发展营造良好的宏观环境。加大信贷支持力度，帮助中小企业拓宽融资渠道。尤其是现阶段，金融经济体制改革的发展，各地方城市的商业银行要把中小企业作为主要支持对象，积极扶持中小企业的发展，改进商业银行贷款审批程序，提高审贷效率，以适应中小企业的贷款需求。采取有效的中小企业信贷评价体系，建立完善的信用担保机制。在财政政策和税收政策方面，可以在财政补贴、贷款贴息、税收减免等方面加大支持力度。通过以上多方面的途径，为中小企业财务健康发展创造良好的外部激励环境。此外，强化外部监督，是促进我国中小企业财务管理工作规范化的重要途径。

(二) 扩宽融资渠道，多元化投资

中小企业在经营发展过程中，应根据实际生产经营情况合理预测资金需求量，在选择筹资方式时，应做好全面科学的调查分析，确定最佳的融资结构，降低融资成本，制定科学的融资策略以减少筹资过程中产生的财务风险。企业还应加强自身信用建设，控制负债规模，保持合理的资本结构，为企业创造良好的融资环境，吸引各方的投资，扩宽融资渠道。在投资方面，在企业决定重大投资事项时，应根据企业不同阶段的发展战略，进行充分的市场调查和科学的可行性研究分析，对各种可行方案进行分析比较，必要时寻求市场顾问、投资专家以及法律顾问等的意见，以确定最优的投资方案。除此之外，中小企业应尽量选择中短期投资，投资多元化，分散投资风险，可以实现投资收益的最大化。投资决策的制定直接影响着中小企业的资本结构，因此做好投资方面的分析，可以有效减少由此产生的财务风险。

(三) 提高财务人员综合素质，增强财务管理者的风险意识

在我国，大部分的中小企业管理者基本上就是企业所有者，缺乏系统的财务管理知识培训，靠主观经验判断，甚至没有会计从业资格证就直接上岗。随着市场经济的发展, 对企业财务管理人员的综合素质要求越来越高。中小企业应努力引进先进系统的管理理念，加强对企业财务管理人员的培训, 全面提高财会人员的专业技能和综合素质，尤其是树立较强的风险防范意识，使其能够及时发现财务风险，并根据实际情况提出合理的防范和解决措施，将风险防范工作落实到企业财务管理的各个环节。同时要突破陈旧落后的集权式管理模式的限制，树立现代的财务管理理念。财务风险管理不仅仅只是财务部门的责任，企业各部门、各员工都要相互配合，承担各自的工作和责任，各司其责，真正做到责权统一，确保风险管理的有效性。

(四) 完善企业内部控制制度，确保内部控制有效实施

内部控制制度是现代企业财务管理的重要手段，是防范和控制企业财务风险的重要保障。目前我国中小企业不仅面临外部环境带来的风险因素，同时也要面临内部控制不完善所导致的财务风险。建立和完善内部控制制度，确保内控监督机制的正常运作对于企业防范财务风险具有重要意义。中小企业应该根据自身产业结构特点和经营管理的需要，结合业务流程的特征，建立合理的内部控制制度。

1.建立监督控制机制，对授权审批、业务经办、预算监督和财产保管等不相容岗位实行分离，明确各自的职责权限，相互制约监督。防止伪造单据、篡改金额、虚假销售等舞弊现象的发生。

2.注重对企业日常营运资金的监控，及时把握资金流向，合理调度资金。并加强对企业的货币资金、对外投资、采购与销售、收款与付款等方面的管理，确保资金安全。努力做到收支平衡，合理安排各项资金，保持适当的现金储备，不得超预算支出资金。

3.加强内部审计，定期对会计资料监督审查，保证资料的真实性和完整性，使财务工作规范化、程序化，健全会计核算体系。

(五) 强化资金管理，健全资金控制制度

资金是中小企业的血液，是企业生产经营的重要物质基础，如果没有足够的资金，企业则难以正常运转。因此，中小型企业应该重视现金流的管理，采取有效的财务管理工具，设计合理的资金结构，尽量降低资金成本，提高资金的使用效率。所以，首先要使资金的来源和运转得到有效配合，严格控制资金的流入和流出，合理配置固定资产，不允许随意挪用拆借资金来大量购买诸如固定资产等的短期内难以折现的资产，以免导致企业的现金流断裂而导致生严重后果。再次，努力降低资产负债比率，合理控制负债经营规模，增加总资产中自有资金的比重，提高企业偿债能力。在流动资金管理方面：一是及时催收应收账款，缩短应收账款的回收期，合理计提坏账准备，加快资金周转速度；二是合理降低存货。定期开展存货清查工作，调整库存结构，加快存货的周转；三是加强流动资金贷款管理，实行流动资金贷款指标考核；四建立合理的收益分配政策；五是加强信用管理，对客户的信用度进行评判，减少坏账的产生。

(六) 建立企业财务风险预警机制，提高企业应对财务风险的能力

企业财务风险的产生是多种因素共同作用的结果，财务风险具有较长的潜伏期，从产生到爆发要经历一个渐进积累的过程，一旦发生对企业的发展将造成严重影响。通过建立财务风险预警机制，在日常的财务活动中，对风险征兆和发展状态进行严密监控，及时发出警报，企业管理者在面对风险时就不会措手不及。财务风险预警机制包括短期财务风险预警和长期财务风险预警。短期财务预警主要是建立滚动式现金流预算，以周、月或年为期对对企业未来预期收益、投资状况进行分析。长期财务预警则是以企业的财务报表和其他相关资料为依据，分析财务指标构成, 如反映企业盈利能力、偿债能力、经营管理效率、发展潜力指标等具有代表性的量性指标, 掌握企业经营状况，挖掘潜在的问题，适时监控财务风险。其中资产获利能力和偿债能力指标是企业财务风险评价的基本内容。在建立了财务风险预警机制后，一旦出现风险信号时，企业管理部门应及时采取防范和控制措施，防止财务风险的恶化或尽量降低风险损失的程度。

(七) 加强企业财务制度建设，提升财务决策的科学化水平

财务决策的正确与否直接影响到企业的经营效益，科学合理的决策能给企业带来经济效益，而决策的失误则会使企业陷入困境，面临财务危机。为防范财务风险，企业在选择投资项目前，必须进行科学全面的可行性分析，充分考虑影响决策的各种因素，通过定量计算及分析方法对盈利能力和投资风险科学预测，对各种可行性方案进行分析比较，从中选出最佳方案。例如，在进行重大投资决策时，企业应根据不同阶段的生产经营情况和发展战略，进行充分的市场调查，注意信息的收集和处理，还要考虑投资项目的风险，最终确定最优的投资方案。此外，建立科学的决策机制也非常重要，能保证决策的民主化、科学化、透明化，使科学决策与民主管理相结合，尽量减少财务决策失误带来的风险，降低失误概率。

结论

综上所述，对中小企业来说，财务风险是客观存在的并且能够对企业的发展产生重大影响。因此，防范和控制财务风险对于中小企业来说十分必要。在市场经济环境下，企业经营管理者要对企业财务风险给予足够的重视，提高对财务风险的防范意识，充分认识财务风险产生的原因，掌握应付风险的本领，分析和评价风险，采取必要的措施来防范与控制风险，使其减少损失，尽而为企业带来超预期收益，使企业处于有利的竞争地位，实现利润最大化和可持续发展。从而使我国中小企业更好的迎接全球化的挑战。

参考文献

[1] 梁惠兰. 企业财务风险识别与防范[J]. 北方经济， 2006.12

[2] 孙运珍. 企业财务风险成因及防范浅析[J]. 中国农业会计， 2010.01

[3] 姚雁雁. 我国中小企业财务风险的成因及其防范[J]. 财会研究， 2010.13

[4] 李本光. 浅谈加强中小企业内部控制，防范财务风险[J]. 价值工程， 2011.02

[5] 李举芝. 论财务风险的防范与控制[J]. 中国管理信息化， 2010.13

[6] 时钰. 构建中小企业财务风险防范体系的研究[J]. 财会研究， 2011.11

[7] 姜耀程. 企业财务风险识别与防范研究. [D] 北京交通大学. 2011.9

[8] 牛怡然. 中小企业财务风险的预警与控制[J]. 中小企业管理与科技（上旬刊），2011.02

[9] 曹莉莉.中小企业财务风险的成因及控制研究[J]. 财经界， 2012.03

[10] 曹力，陈丽，郭素娟. 财务风险的分析与防范[J]. 财经界（学术版），2012.1

[11]王丽萍. 中小企业财务风险的评价和控制研究[J]. 中国商贸， 2012.16