浅谈中小企业财务风险及对策

摘要：市场经济条件下,每个企业都面临着无处不在、无时不在的风险,财务风险作为一种客观存在的经济风险贯穿于企业各个环节。本文针对中小企业风险管理现状,研究了中小企业财务风险产生的原因，提出了中小企业规避财务风险的对策，如建立中小工商企业应收账款财务风险预警系统，事前预防、事中控制、事后管理，对中小企业生产经营任意环节也是具有参考和借鉴意义的。

关键词 中小企业，财务风险，对策，财务预警

一、引言

财务风险是指企业在各项财务活动中，由于各种难以预料、控制因素的作用，使实际财务收益与目标财务收益发生背离，因而蒙受经济损失。企业的财务风险包括筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险等内容，其中筹资风险是由于筹资过程和环境的复杂性以及筹资运用效果的不确定性而产生的风险，投资风险是企业在投资过程中由于投资环境发生难以预料的变化，而使实际投资利润率小于预计投资利润率的风险。可以说，在企业的财务管理中，几乎都是在风险和不确定的情况下进行的，离开了风险因素，也就无法正确评价企业报酬的高低。

二、财务风险的概念及基本特征

（一）财务风险的概念

财务风险是指企业进行财务管理过程中，由于各种不确定因素的影响导致企业的预期收益偏离实际收益而使企业蒙受损失的可能性。也就是说，企业财务风险产生的本质就来源于各种不确定的影响因素，因此企业生存发展所处的内外环境的不确定性引发了企业财务运行结果的不确定性，从而产生财务风险。企业财务风险有狭义和广义之分，狭义的财务风险仅指筹资风险，广义的财务风险是指包括筹资风险在内的所有由于不确定事项给企业带来的可能损失或收益。企业财务风险贯穿于生产经营的整个过程中。

（二）财务风险的基本特征

1、客观性

在市场经济条件下，企业财务风险是客观存在的，不以人的意志为转移，企业只能通过各种途径合理的规避风险，尽量减少由于风险可能造成的损失。企业财务活动存着两种可能的结果，即现实预期目标和不能实现预期目标，这就意味着不能实现预期目标的风险是客观存在的。

2、全面性

财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系上，在多个环节都会影响企业经营目标的实现。例如资金筹资、资金运用、资金积累、资金分配等财务活动。

3、不确定性

风险是意外事件发生的一种可能性，即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动结果的各种因素不断发生变化，管理人员不可能在事前准确地确定财务风险的大小。

4、收益与损失共存性

在经营过程中风险与收益是并存的，风险与收益成正比，在一定条件下，如果投资存在较大风险，同时可能会取得较高的风险报酬，获得收益小，所承担的风险程度也会越小。如对高新技术项目的投资，风险较传统行业大得多，但其收益率也相应较高。

5、激励性

财务风险的客观存在会促使企业加强财务管理，研究规避风险的措施防范财务风险，以提高应变能力和经济效应。

三、我国中小企业风险管理现状

（一）财务风险意识淡薄

一方面，有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转。另一方面过度负债是高速成长企业的典型通病，也是财务危机的根源。中小企业发展如此迅速，与高速成长战略有着直接关系。高速成长必然造成资金短缺，在自有资金不足的情况下，企业就不可避免地要负债经营。而经营不利和内部财务管理弱化等因素又会加剧债务水平，造成企业过度负债。在这种情况下，企业的经营成本和财务压力就会加大，支付能力日渐脆弱，加快了财务危机的爆发，最终可能走上倒闭、破产的道路。

（二）企业自身经营不善，产品积压，资金沉淀

近几年来，有的企业由于经营不善，效益滑坡，有的甚至亏损严重，流动资金不但没有得到补偿，反而由于亏损而挤占了企业的自有资金和银行贷款，加剧了企业资金紧张的局面，降低了企业抗风险的能力。亏损企业为了获得原材料和其他经济资源，只好拖欠债务人的资金，商业信誉降低。企业愈是亏损愈难还债，形成恶性循环，部分企业产业结构、产品结构不合理，缺乏名牌产品和畅销产品，库存积压过多。产品积压，占用了流动资金，导致资金大量沉淀，企业增产不增收，不仅降低了企业资金周转速度，增加了资金成本，而且导致企业支付能力弱化，产生不良债务。企业产业结构、产品结构得不到合理的调整，大量产品积压的问题得不到解决，企业财务风险问题也不可能得到控制。

（三）筹资难度大，资金严重不足，抗风险能力差

资金不足一直是我国中小企业发展的第一不利因素，资金筹集主要依靠内源融资，缺乏外源融资渠道。其主要原因有二：一是自身原因，生产规模小，不能形成规模效益，管理落后，经营风险大，短期行为较为普遍，还贷诚信不足，贷款风险大；二是制度安排的原因，直接的资本市场融资基本上不考虑中小企业，间接融资中没有专门为中小企业服务的政策性金融机构，以致使中小企业贷款徘徊不前。

（四）财务人员专业素质不足，管理观念陈旧，工作流程不规范

企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。而中小企业财务人员年龄结构、知识结构搭配不合理，知识更新速度慢，缺乏自我加压和终生学习的精神，会计核算和财务管理观念滞后，甚至还存在任人唯亲，无证上岗的现象，导致会计核算和财务管理实务操作水平低；特别是民营的中小企业由于其家族式管理模式特点，因此特别是对于涉及到资金方面的岗位几乎都由企业主本人或其亲属担任，大多也未具备相应的专业知识和专业技能，对会计人员重使用轻培养，会计人员满负荷地工作只能使其被动地处理日常事务，却很难有时间和精力主动钻研深层次的管理问题，对介人财务管理心有余而力不足，不能正确处理财务管理与会计核算的关系，很容易导致会计信息的缺失与泄露。

（五）财务控制薄弱，资产管理混乱

一是现金管理混乱，多头开户银行，材料采购和产品销售大量用现金交易，企业业务人员随意支取现金长期不结算，有的企业现金收入不入帐，正常的费用支出也不入帐等。现金管理不规范，给企业财务管理埋下隐患。二是应收账款失控。这主要发生在产品（商品）供大于求的中小企业，由于供货企业间的相互竞争激烈，为了避免自己的产品被淘汰出局，采取垫资发货方法，造成应收账款居高不下。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。

四、导致中小企业财务风险管理问题的原因

（一）经济政策环境引发中小企业财务风险

当前我国明显偏向于国有企业发展的宏观经济政策环境，是引发中小企业财务风险的重要原因，包括所得税税率、利率、汇率等主要宏观经济政策变量的波动以及产业结构调整政策和国家环保政策的实施给中小企业带来的困境和危机。

（二）市场环境引致中小企业财务风险

我国产品市场形态已由卖方型市场转变为买方型市场，对于普遍以生产大路货、低档次产品的中小企业来说，面临着提高产品竞争力的严峻挑战。我国资本市场发展初级阶段客观存在的缺陷，也不能满足大部分中小企业的融资需求和促进其现代企业制度的建立。

（三）技术因素引致的中小企业财务风险

中小企业普遍面临着日新月异的高新技术环境和自身较低的技术创新能力，加大了中小企业财务风险发生的可能性。

（四）理财决策引致的中小企业财务风险

通过对中小企业理财决策过程中存在的不确定性因素分析可知，中小企业在投资决策环节、筹资决策环节以及收益分配决策环节等方面存在的不确定性是引致中小企业财务风险的内部关键原因。

（五）企业管理内部控制制度不完善引致的中小企业财务风险

内控机制的薄弱,是促成企业财务风险的一项重要原因随着经济全球化和市场经济的发展,企业面临着诸多风险。在各类风险因素中,财务风险是其中的重要一项。财务风险产生于企业的正常生产活动之中,是企业在筹资、投资、经营、管理、资金分配等过程中,由于受到来自于内部与外部的不确定因素的影响,而造成企业的实际结果与预期成果有所偏离,以给企业带来损失的可能性。

五、中小企业规避财务风险管理的对策

在市场条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险是极其不现实的。所以企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险，而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。无论企业处于生存、发展与盈利的任一阶段，规避企业的财务风险都是最重要的问题，控制、防范与化解财务风险是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的前提条件。

（一）树立风险意识，建立高效的财务风险预警系统

对于现代企业来说，为了尽可能地降低财务风险带来的损失，必须构建一个科学而有效地财务风险预警体系，采用合理的预警模型和方法，提早识别导致企业财务风险的种种迹象，根据预警进行合理的处理，尽可能地将财务风险控制在适当范围。

一是坚持谨慎性原则，二是根据国家政策提取相应的坏账准备，用以弥补风险损失。三是建立企业资金使用效益监督制度。加强资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力，增加企业的短期偿债能力。

企业应建立健全预警的组织机构。预警机构独立开展工作，但不直接干涉企业的经营过程，它只对企业最高管理者负责。建立有效的财务风险预警机制可化解和规避风险，使风险损失减至最小。预警机制的建立应是多元的。

下面以工商企业产品（商品）销售为例，就如何监控应收账款的发生、减少或避免产生不良债务进行提出相应的对策。

1、全面掌握客户的资信资料，了解客户的规模和偿债能力，确定其信用等级和赊销限额，作为决策参考；完善合同签订和赊销制度，规定不同级别的业务主管人员的审批权限，实行审批责任追究制，严把合同审批关；一定要和客户签订合同，最好是能收取客户商品销售保证金，公司在保证金金额以内给发货，若增加现款则可追加，当然这是一种理想状态，因为市场竞争不断加剧，企业为了保生存、求发展，赊销商品就成为一种普遍采用的促销手段，企业就要对客户确定赊销限额，应收账款控制在已定的赊销限额内。

2、加强企业应收账款风险的事中控制，一是对客户的发货和收款每一笔交易均通过应收账款账户反映，这样能反映客户的赊销业务量和还款进度，判断其是否处于正常状态，做到心中有数；二是建立动态应收账款考核机制，加强应收账款管理，由于应收账款发生时间长短不一，还款时间差别明显，因此，必须推行应收账款问责制和考核机制的动态管理，做到谁赊销、谁负责、谁做备查账，责任明确，分工具体。做到赏罚分明，推动应收账款的回收；三是坚持对账制度，必须实行定期对账制度（一年至少一次），以避免差错，对账要对平，要确定一个截止时点，双方未入账的资料均要在对账单上反映出来，经办人签字，对方单位盖章，这样对账单成为催款的依据之一，也是万一要打官司的依据之一；四是企业财务部门对应收账款要经常分析，编制账龄分析表，提交领导和有关职能部门催收。

3、加强企业应收账款风险的事后管理，应收账款事后管理是关系到企业能否成功收回赊销款和化解风险的关键。一是规定合理的催收程序。包括电话、E-mail催款、信函（EMS）、传真催款、派专人催款、诉诸法律等，一般来说，诉诸法律是不得已的办法了，客户最终会失去，因此主要用于故意拖欠的或濒临破产清算的客户；二是确定完善的催收方法。在应收账款催收中，通过协调，企业可适当延长还款期，帮助其渡过难关，达到双赢，如果发现客户积压公司产品也可要求退货；三是足额计提坏账准备金，并加强坏账准备金的管理，做到专项专用、严格审批，应收账款即使达到了坏账产生的条件并进行核销了的，也要建立备查账，只要该单位没有破产就要关注其经营状况，可能的话还是要进行追讨；四是加强内部审计，不仅要对企业应收账款定期审计，必要时进行全程审计和突击审计，检查应收账款是否符合有关法律法规的规定，有关赊销合同、合约是否完善，检查有关赊销制度执行情况，与客户的对账也可以由内审部门直接进行，从而使企业应收账款风险早发现、早预防、早处理。

（二）建立并不断完善财务管理系统

公司的生产经营状况最终都在财务反映出来，因此要建立并完善财务管理系统，通过全面分析企业内部经营、外部环境等各种资料，以财务指标数据形式将企业面临的潜在风险预先告知经营者，同时寻找财务危机发生的原因和企业财务管理中存在的问题，并明确告知企业经营者解决问题的有效措施，同时加强风险的事后控制，对于已经发生的风险，以财务风险分析资料为依据，建立企业财务风险档案，总结风险管理的经验教训，用以指导未来财务风险的防范。

建立企业财务管理制度一定要坚持实用和效率原则，要求企业财务管理制度适应企业的业务特征，既要体现出财务对业务的监督，又要为业务服务。许多企业业务种类多样，繁杂且变化较大，要求企业财务管理制度工作具有一定的灵活度，大的方面必须严格管理，实行制度管理，小的方面实行人治；要适应其人员特点，企业人员素质参差不齐，管理者与员工层次反差较大，且有的人身兼数职，这就要求企业财务管理制度简明易懂，反对烦琐哲学。

1、财务首先要做好基础工作，及时入账，提供真实准确的报表资料，包括对外报送的税务报表和对内报送的管理类报表，特别是对内报送的报表应详细，如对于企业库存商品，不但要分析其生产情况、销售情况、库存情况，也要分析其盈利情况，这样使公司产品以销定产，节约资金，不赚钱的产品少生产将有限的资金用到赚钱的产品生产中。

2、建立各项制度，如材料入库、领用制度，产品生产、成本控制制度，产品（商品）入库验收、保管制度，产品发货制度，应收账款管理制度、资金管理制度，费用报销制度等等，制度要保证能实施下去在于公司领导和各级管理人员。

（三）加强企业内部控制制度建设，保证有效实施

中小企业的财务风险并不是仅仅只与财务部门相关系，它也与企业整体的组织架构以及企业内部控制制度相关联，所以需要建立完善职责明确、互相牵制的内部控制制度。内部控制是指由单位治理层、管理层及其员工共同实施的、旨在实现控制目标的过程。在形式上表现为一整套相互监督、相互制约、彼此联结的控制方法、措施和程序。它有助于及时识别和处理风险，促进企业实现发展目标，提高经营管理水平、信息报告质量、资产管理水平和法律遵循能力。

常见的控制措施有不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制、预算控制等等。中小企业的领导者集权和家族化管理，更需要建立内部控制制度。一是建立内部牵制制度，关键岗位必须由两人或两人以上分工负责，明确岗位职责，以起到一种相互制约的作用。例如：采购与验收职务相分离；支票保管与印章保管职务相分离等；销售采取收支两条线，收入打入总公司，费用采取报账形式由总公司按月拔款。二是建立授权审批制度，固化流程，中小企业建立授权审批制度在于加强企业各项工作的管理，体现现代财务管理的严格控制和规范运作。三是做好绩效考评，鼓励先进、鞭策落后，充分调动员工的积极性，使之更有效地为企业服务。

（四）保持良好的信誉和企业形象，畅通筹资渠道

中小企业需要健全和完善其财务制度，严格按照法律法规进行会计核算，保证财务资料的真实性。此外，长远来看，中小企业需要按期偿还银行、金融机构借贷，建立良好的商业信用，这样才能在遇到财务问题的时候能够筹集资金进行解困。最后，中小企业在与客户打交道的过程中，也应该提高其在客户之中的信誉，保证产品质量。

（五）加强财会队伍建设，完善财务管理组织体系

中小企业财务风险直接与财务人员的素质相关联。财务人员的聘用要任人唯贤。正所谓疑人勿用用人勿疑，所以为了达到企业财务管理的最佳效果，企业管理者要敢于将企业财务职能权利下放，以防止出现由于中小企业大部分的管理者都身兼财务管理的工作而过多的出现主观判断超过专业判断的情况。中小企业还应该加强企业财会人员的培训，除了专业技能培训以外，更应该加强他们对于财务风险的判断能力。

（六）建立科学的财务决策机制，苦练内功，强化企业内部管理

财务风险本身具有综合性，企业生产经营活动中所有风险最终都反映在财务风险中，使决策科学化和合理化是防范财务风险的重要手段，所以企业必须建立科学的决策机制。完善企业财务风险决策机制，必须系统全面的识别、分析与预测财务风险，采取科学的方法防范与控制财务分析，并对管理效果做出客观评价。这表明了企业财务活动的风险性特征强调企业整个财务活动是一种风险性活动，要求管理者在进行财务管理时必须关注财务风险客观存在的经济现象。财务风险本身具有综合性，企业生产经营活动中所有风险最终都反映在财务风险中，使决策科学化和合理化是防范财务风险的重要手段，所以企业必须建立科学的决策机制。而决策机制是指决策权力的形成、规定和规范，它包括企业的决策机构、决策机制、决策内容等。

决策的好坏直接关系到企业未来的发展。企业做决策时必须考虑到企业自身的一些情况，针对自己的发展特点制定合理、科学的决策。当然做决策不是采用教条的方式，也不是一味盲目地借鉴别人的成功经验，而是应该从多个角度、全面性地考虑到所有可能的情况，尽量多听取员工和一些专家的意见，同时要加强监督管理，降低风险发生的概率。

结束语

市场经济体制的完善以及经济全球一体化的发展趋势既给中小企业带来了发展的机遇，同时它们也面临着更加激烈的竞争。中小企业的财务风险除了给企业带来直接经济损失以外，严重的时候甚至会影响到中小企业的生存。

企业在经营管理中，要树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制，加强企业财务风险控制，防范财务危机，建立财务风险预警指标体系，加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险控制，加强资产管理,保证中小企业的稳健、快速发展，实现企业效益最大化。

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