浅析中小企业金融风险现状及对策

摘要:本人运用自己在中小企业工作经验和所学的知识，了解到随着市场经济的日趋激烈起来，很多中小企业为了追求快速增长、扩大发展导致大量举债，高负债，因此没有中小企业的风险防范，必然导致中小企业金融危机。本文首先阐述中小企业金融风险的概念和特征，详细分析了引发中小企业金融风险的外部因素与内部因素，在此基础上总结了目前避免中小企业金融风险防范的方法与措施，提出解决方案。

关键词 中小企业，风险防范，市场经济，金融危机

一、中小企业金融风险的概念和类型

在 2001年中国入世的大环境下，随着物资、技术等中外交流渐渐频繁增长，因而我国的中小企业的经济也出现快速发展的新局面。在2008年，美国曾发生一场金融危机，影响到全球各地，美国的经济不断的衰退，导致全世界经济大萧条，同样也给中国金融也遭受到了一次海浪般的巨大冲击，尤其是我国的中小企业。据数据库艾瑞咨询统计，2007年中国中小企业的总数为3453万家，对比2006年增长了9.6%，2008年的金融危机后，我国中小企业的总数降低到约为3 400万家，并且随着中小企业的规模及种类逐渐扩大，同行同业竞争压力也日趋激烈，在如今现代化高科技高利润发展的新时代，金融危机问题像雪球似得越滚越大，因此金融管理在现代中小企业经营管理中起着关键性质的作用。但金融问题是反映整个现代化中小企业的整个走势，正确直视中小企业金融风险尤为重要。

（一）中小企业金融风险的基本概况

金融风险是指企业在客观情况下，企业在特定的期间内经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的自然因素和人为因素的作用，引发企业经营运转失灵和资金流向预期失误，从而导致企业的资金量大幅度的一种可能性的经济现象。其实企业经营资金的运动的状况和结果体现出了一个企业金融活动的组织和管理业绩如何。企业金融风险是一种微观的经济风险，不确定的外部运行情况和难以控制的内部生产和管理技巧。

金融风险的理解有广义和狭义之分，从广义上理解，金融风险是指中小企业在各项金融活动中，既有收益也有损失的可能，很难预测和控制其发展状态。金融系统运行远离预期目标而形成的经济损失的机遇性或可能性。

狭义的企业金融风险是指由于企业长期借款负债而形成每个月或每个季度要付巨额的贷款利息的筹资风险也可称之为融资风险，是指企业由于举债经营而产生的风险，它包含两个方面：一是即使是一个健康的企业，如果扩大经营规模出现不寻常的迅速，也会因为贷款金额过大，做出错误的资产比例投放的项目决策而导致出现企业金融危机；二是举债经营的资金超出本能负担起的资金，导致举债成本过高而造成金融风险。

中小企业的金融风险可演变为中小企业的金融危机，它是一个逐步显现并且不断恶化的过程，其中具体反映在由企业财务状况的不断恶化而产生的、将会危及企业生存的一种金融状态。中小企业的法定代表人和管理阶层的财务会计和领带者应当对中小企业的财务运营过程进行监察，建立金融风险的报警系统，因为越早发现企业的金融风险，就能更好的控制企业金融危机的发生，从而避免或减少金融危机所带来的企业经济损失。

（二）中小企业金融风险的类型

中小企业财务风险包括以下类型：管理风险、经营风险和财务风险。1 管理风险是企业重视有形资产和短期利益,企业对无形资产的的投资例如人员形象、品牌资产欠经济考虑，导致资金运转不足；2中小企业的经营风险是由于市场外部和企业内部各种不确定和难以预料的因素导致企业实际收入没有达到预期收入, 主要表现为:企业经营政策的变化和内部管理诸多因素的影响引起企业业务利润发生较大的变化,从而给企业带来了金融风险。3财务风险的实质是企业的现金流动是否优良,借入资金比例是否合理，风险程度的高低取决于借入的资金量和资产的使用价值的大小。

1、按产生的原因不同划分

①制度性金融风险，即由制度而引发的金融风险。影响企业金融风险的相关制度包括外部经济制度和内部经济制度。外部经济制度是我国大多数中小企业短命的根源,其普遍存在的主要因素是大多数中小企业只重视业务经营,没有兼顾好管理控制,使得企业管理长期处于混乱或摸索不成熟的阶段,没有激励约束的管理手段,导致企业内部基础管理薄弱，控制形同虚设。内部经济制度是中小企业中民营企业占大多数，而民营企业中家族成员独大的恶劣现象普遍存在,管理中领头的家长制作风盛行，组织机构用人明显存在私人感情，并且企业产权结构一般较为单一,追求眼前利益,一直满足于原有的经验管理,忽视企业内部控制中的漏洞,企业内部不设预警机构制度。国家政策的各种经济和非经济变化、经济的全球化导致企业经济出现呆滞内部需要调整的现象，并且金融市场利率的变化、通货膨胀等会造成企业供产销。

②固有财务风险，即财务报表的固定性依据使企业管理者没有联想到报表以外的金融数据所带来的风险。财务管理是一门经济学科的一种管理手段，报表上的金融数据和方式固定死板，假设形式多，并且这些假设与企业实际运转情况差距较为明显，是估测一种未来企业的资金运转情况，不确定性较高，本身这些报表的内容就是一种潜在的金融风险。中小企业中没有开展预算管理或财务预算编制，在实际工作中操作性能力差而成为一种形式,从而较难控制财务的现金流量;

③操作性金融风险，即企业的财务管理人员在做报表中，因为制作报表方法不正确或者粗心疏忽输错报表中的实际数字而导致企业出现金融风险。很多企业没有弄清楚自己要做或者应该做什么就已经开始生产动工了,产品技术含量普遍偏低,科技的迅猛发展时代任何经济效益波动都会对企业产生一定的经营风险。只重结果,不看过程的现象严重，会计信息不真实现象严重，出现大量的不良资产资金，并且投资规模加大大，企业的经营利润不断减少。由于市场经济存在各种各样的机会和空子,一些中小企业家利用这些机会发展起来了,以为可以一高千下反之忽视经济走势，其实存在不良心态也会使企业的经济发展置于一种金融危险。

2、按财务管理主体不同划分

①所有者财务风险，即企业固定或者企业所有人预期收入夸大，其本身热衷固执于某项项目的金融投资所带来的金融风险。

②经营者财务风险，即经营者在企业融资与投资过程中产生的一种金融风险。

3、按来源不同划分

①筹资风险，是指企业因为扩大规模、增加投资项目等各项原因，向外界借取资金和企业本身所拥有的资金过程中，由于要求资金量越大越好，在资金汇聚中出现的金融风险。

②投资风险，是指企业在进行短期或长期投资项目中，由于对未来的情况没有概念或不完全有一定概念而产生丧失利益的可能性，它是企业一种投资风险具体表现形式。主要表现在工艺技术投资项目上不可行或尚未不成熟;市场调研有误，产品上市后的滞销、落后。

③资金回收风险，是指企业由于在产品销售过程中，在产品卖出去的销售价格和企业本身的一个货币量运转过程中，出现的期限和金额量与实际不匹配或者相差甚远，使得企业在外界的的形象和声誉遭到致命性损害，甚至导致企业破产。主要表现在企业债务规模过大或债务期限结构不合理；企业的偿债能力下降，现金支出压力陡升。

④收益分配风险，是指收益分配比重不协调可能给今后的生产经营活动产生负面影响。主要变现在由于不合理的收益分配政策降低了企业的偿债能力；由于投资者的积极性下降，增加企业的经营风险。

⑤连带财务风险，是指为其他企业担保而引起的财务风险。主要变现在企业在长期的持续经营活动中，为建立良好的供销环境，经常出现为自己的联营伙伴、协作单位、原材料主供应单位或自身产品的主购买单位签署担保合同，而该合同一旦成立后若借款单位借款期限到期了却仍无力偿还借款，则之前签署的担保企业就负有连带责任保证，必须遵守约定将无力偿还借款的单位将其借款还清。

⑥外汇风险，是指由于外币汇率的每个时间段的变动，导致企业将外币资金转为人民币时引起的资金汇率不稳定性导致大量的金钱由于汇率降低而流失所带来的金融风险。主要表现在在从达成交易时起到款项的汇入与兑现时期内所发生的因汇率变动而造成的金钱流失；企业在向国外购买或销售商品、劳务时，因不利的汇率变动而使收入减少或成本增加所产生的长期性和持续性的经济风险；企业母公司在编制以外币计价的国外子公司合并财务报表时产生的折算的一次性风险

二、引发中小企业金融风险的因素

影响中小企业金融风险的因素，既有企业自身的因素，也有企业以外的各种因素，主要有以下方面：

（一）企业外部的自然因素

外部因素包括经济环境、市场环境等因素。虽然这些自然因素存在是难以预见和无法改变的，但对中小企业的财务管理产生重大的影响，因而影响整个企业的金融运转。

1、经济政策环境

现在，我国的金融政策正向国有企业发展，国有商业银行长期为国有企业的市场定位，紧抓面向大企业、大城市、大项目、重点客户群中的行业产品，中小企业不是各个金融机构的重点贷款营销对象，再加上所得税税率、利率、汇率等金融数据的波动，企业产品规模的调整政策和国家环保政策的实施，这一系列的国家执行的经济政策直接造成中小企业的金融出现不稳定的变向。

2、市场环境

我国金融机构贷款审批方式比较机械化，对大、中、小企业的贷款申请采用相同的审批程序，不符合中小企业少、急、频的金融需求，使得企业错过利用贷款获得利润的最佳时机；我国产品市场形态也已有“卖”转化为“买”，对于生产产品质量低价格也低的中小企业来说，面临着由于市场转变而带来的企业内部运转的调整。我国资本市场还处在发展初级阶段现代企业制度仍在建立，这些客观因素也不能满足大部分中小企业的融资需求。

3、技术因素

中小企业注册成立时要求较低，对比我国国有企业来说技术含金量低，与时俱进意识淡薄，人才引进缺乏和自身较低的技术创新能力，导致产品做工效益不高产品用量大引起中小企业在技术上失败带来的金融风险。

4、理财决策

通过对中小企业理财决策过程中，中小企业在投资决策环节中与预计失策，带来的不稳定因素将企业买入的钱与收入的钱不成正比会成为引致中小企业财务风险的内部关键原因。

（二）企业内部的人为因素

1、不健全的企业内部控制体制

我国中小企业与大型企业相比，企业规模较小，资金实力较弱，营业收入不稳定对销售商和供应商的灵活讨价能力欠缺，开发市场的水平不够，抵御由于市场变化而带来的风险能力欠缺；有多中小企业者自身素质低下，普通存在对对企业收入短期稳定性的管理误区，不稳定性势必阻碍中小企业融资的畅通性。目前我国诸多企业监管制度存在诸多漏洞，企业内部财务审计不健全，我国不少中小企业没有专门设立会计的审计部门，即使有些中小企业有审计部门的也不能做到及时与下属的分公司进行财务对账审计，经常出现等到下属分公司出现大的经济漏洞或严重金融问题之后，上述分公司才意识到，但结果已造成中小企业资金不可挽回的损失。例如，“中航油”事件的发生，新加坡子公司从事金融投资和产品生产一年多，一直没向中国航油集团公司汇报资金运转，导致最后造成资金损失巨大，金额高达5.54亿美元。

2、企业的资金结构不合理

中小企业由于中小企业自身资本不雄厚、自身积累意识不足造成企业整个资金结构不合理现象，导致企业抵御金融风险能力弱。现今社会，我国中小企业资产总额低、生产力差、风险承受能力不高等特征，很少能提供可供抵押的资产或抵押的房产进行贷款，并且抵押的房产变相大，同样都会造成融资困难的问题；中小企业的资金主要来源于自有资金，除了企业股东投入的资金外，有些股东也会邀请他家庭成员联合进行投资，等到企业出现金融运转问题时，所可以存在帮助的企业或个人寥寥无几，这种资金结构不合理的现象普遍存在，资导致企业金融负担沉重。

3、企业的财务决策失误

中小企业就其成长链而言，正处于发展阶段，大本份企业决策随意性大，有些企业不注重信用，对履行的财务决策重视不够，逃避债务现象时有发生，造成金融机构对中小企业的贷款支持出现真实经营的难控制和实际运作的难预测性。一些中小企业为了增加收益会将闲置的资金进行各种高风险性投资活动，使得投资未达到预期效果，不仅直接影响企业资金周转，而且造成财务状况的严重恶化、使得企业的生产与经营不能正常运行。

4、财务管理人员风险意识淡薄

中小企业的财务报表数据与生产运转产生的购销合同是银行贷款的重要依据，中小企业管理由于自身缺乏专业的财务管理知识，导致中小企业的财务报表制作的准确性不是时分的精准。另外，财务核算方面水平较大，致使金融机构很难利用报表估测企业金融动态与金融承受能力，有些企业的报表与实际经营情况完全不对称，不透明的信息给金融机构的审贷、放贷产生一定的顾虑，很多金融机构不敢发放贷款给其中小企业，从而增加中小企业融资难的程度。对于企业来说，因其应战难以预料的金融市场，中小企业管理人员的素质要求应格外严格，尤其是对财务管理人员，需要有较强的财务审计技能、良好的职业道德品质和团队的友好协作能力。如果招募的企业财务管理人员人员素质不高，往往会影响整个企业的员工作风。例如，创维数码主席黄宏生在港涉嫌盗取公司资金等财务丑闻的暴露，就说明有时一个起着决定性人由于自身居心不良而做出的明知错误的财务管理决策而引发的财务风险会直接导致企业整个声誉的败坏。有研究结果显示，“企业经营者财务风险管理意识淡薄是财务风险频发的主要原因之一。”

三、避免中小企业金融风险的方法

不管处于生命周期的种子期、起步期、成长期亦或是成熟期，也不管实际采取哪种融资方式，中小企业都有市场融资需求。我国正处于社会主义市场经济体制的建设，解决中小企业市场金融问题必须遵循市场发展规律，以市场为主体，搭建绿色融资和诚信互利的市场伙伴合作，一切从实际出发，就事论事。

（一）强化企业管理人员的财务风险意识

作为企业管理人员素质和自身职业水平必须要强，主要变现在以下几个方面：①应清楚明白财务风险所产生的结果的严重性。②严格招募财务管理人员，以财务管理人员的素质和职业判断力为招聘的重要标准。③可以定期会财务管理人员办理当地专门的培训班，让财务人员的会计技能不断得到提高，并且培训班肯定有很多类似的企业财务管理人员，相互之间可以互相沟通学习，交流工作中财务知识，吸取各种优秀的财务管理经验。④定期召开工作管理大会，警惕企业的管理人员必须树立风险管理理念。风险管理不是单纯的某一部门的工作某一个工作人员的任务，而是企业全体工作人员共同需要努力的工作目标，企业的领导层阶级也必须充分的认识其在企业中的重要性，确保企业风险管理得到有效的实施与强化。

（二）调整企业的资本结构

现今社会，很多中小企业为了扩大规模大多靠举债经营，因此企业管理人员就必须将企业流动资产与流动负债的比率相协调，流动比率的数值越大，资产的流动性就会越强。中小企业要根据自己的实际情况，选择金融机构借款、融资租赁、商业信用等合适的筹资方式，充分利用资金市场，让企业的进货和购买原材料降低，采取节约型的经济战略，提倡勤俭节约，中小企业在生产销售过程中，一直关注资产负债是不足的，要了解企业资产负债的结构占比例和还债的期限。企业可以凭各金融机构利率的浮动，合理的调整贷款期限和来满足未来的金融需求。可以依据以下几种做法：①企业应采取可以调配的金融机构，可以先给企业授信，再在不同时期满足给企业发放可需要提供的贷款金额，使贷款金额和经营金额相吻合，而不浪费贷款金额，企业也无需付巨额的贷款利息。② 在资金空闲期间选择期限灵活安全性高的理财产品，企业财务管理人员要充分了解购买的理财方案的投资流向确保购买后的理财金额能实时的到账到企业的户头账户里，减少企业因购买理财而造成资金的亏损。③将金融风险转移给其他企业，可以根据企业的资金流向，将企业资金的流动转移给其他关联企业。④在平时的金融经营的活动中，准备一部分企业的空闲资金转为企业的备用金。让企业在资金出现空缺时，可以相应的弥补流失的资金漏洞，让企业的资金可以的到缓冲。

（三）保持企业良好的财务状况

通过对现金风险的分析得出相应对策:应该充分注意开业的风险,看准市场,不能盲目投入;制作报表出现疑问时可以向专业的会计审计部门提问，及时解决误区;每一段时间内，对企业的资金进行相应的评估，了解企业未来所可以承受的资金金融风险额度。充分认识和维持好企业良好的财务状况需要做到：①加快存货周转,控制长期投资和固定资产的比例, 缩短应收账款的期限，能灵活的应付短期负债偿付能力。②充分利用同业或者购销的友好伙伴,以组合融资的方式筹集企业经营所需的资金。③可以扩大企业的运营进度，可以和供方企业合作，既使融资规模扩大又能使企业上下游资金运转的成本得到最大力低价。④加强确定客户的信用标准,避免坏帐的产生和客户的逃单现象。加强销货管理,良好执行在期限内的收款，减少拖欠现象。

（四）建立财务危机预警系统

企业财务危机预警系统即一种当企业金融运转出现不正常时的诊断系统，以提醒企业财务管理人员能及时采取相应的对策，减少金融风险带给企业的损失。主要做法如下；①定期将企业的财务信息公布出来，要建立健全的企业所发生的金融交易记录，有效地控制贷款的规模量。②了解企业财务状况的变化，报表中数据浮动大小，以便及时发现金融资金运转问题。③企业财务管理人员应该制定合理的企业营销战略，定期修改营销攻略，使得营销和市场符合，适度控制对市场的投放量，使得资金得到足量的流转。④应该注意企业的存货量大小和及时收回企业的应收账款，让应收账款可以弥补因购买原材料而支出的资金，必要时，叫供应商先付一部分定金，让企业资金能足量运转。

（五）建立内部控制、监督制度

在社会经济体制的改革下，企业管理人员应该以将企业的资金得到最大化利用为核心的目标，企业应当以实现最高价值为基础，设计企业的经营体系的发展目标。指定一个健全的内控体系从而确保企业经营的良性化运作，提高抵御风险的能力。具体做法下：①要抓好企业内部控制的建设。②是明确和分清企业监督责任管理制度。③完善企业财务报表，使得报表中的数据真实可靠，财务管理人员可以从报表中了解到企业的金融风险预警。

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