关于中小农融资问题的研究

一、我国中小农企业融资现状以及存在的问题

1、中小农企业的定义

中小型企业是企业规模形态的概念，是相对大企业而言的，目前一般是指在经营规模上较小的企业，雇用人数与营业额皆不大，此类企业通常是由单一个人或少数人提供资金组成，因此在经营上多半是业主直接管理而较少受外界干涉。

2、中小农企业的目前融资来源

目前我国中小农企业资金来源渠道较窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业融资呈内部融资比重大，外源融资低的现状。银行贷款是中小农企业最重要的外源融资渠道，但银行主要提供的是流动资金及国家资产更新自己，而很少提供长期信贷。同时抵押贷款和担保贷款成为银行给中小农企业最主要的贷款方式，因此资信质量高的企业就成为各金融机构争夺的对象，一些有发展潜力但不能提供足够信贷保证或者刚开始发展规模小无有效抵押物质的中小农企业，由于银行缺乏敏锐的识别能力，往往受到冷落。所以现在我国中小农企业通过信贷获得资金的可能性就存在了两极分化。

现在亲友借贷、职工内部集资以及明间借贷等非正规金融在中小农企业融资中发挥了重要作用，但也由于各地经济发展水平以及民间信用体系的差异，非正规金融在不同的地区发育程度差异极大也使很多中小企业发展受到了更大的阻碍。

3、中小农企业目前融资现状及存在的问题

目前我国中国中小农企业的数量已占到全部企业数量的80%以上，占据全国企业60%的生产总值，创造了社会90%的就业岗位，可以是我国经济发展的重要支撑力量，近年来，由于政策变化我国的金融机构也放宽了对中小农企业贷款的限制条件，各地商业银行在促进中小农企业贷款方面也做了相当努力，当就全国范围而言，中小农企业融资问题仍十分突出。

目前资金问题已成为制约中小农企业发展的瓶颈所在，由于企业规模小，经营风险大，可抵押资源少，所以很多银行和其他很多金融机构出于风险控制与管理的角度，不愿提供太多资金贷与中小农企业，而市场上所谓的担保公司，由于目前市场无相对完善的法律法规，导致担保公司市场管理秩序混乱，并且担保公司高额里利息使得很多中小农企业望而却步，他们的担心并不无道理，企业借贷成本费用，如果经营不利，企业则很可能会破产。所以就我国目前的经济状况及中小农企业经营特点而言，构建中小农企业融资体系势在必行。

二、我国中小农企业融资难的原因分析

目前我国中小农企业融资难主要原因有企业自身因素、国家宏观政策、银行等金融机构控制等因素导致。

1、企业自身因素

（1）中小农企业规模较小，实力弱，经营风险高

众所周知，科技创新是第一生产力，然而我国的中小农企业属于劳动密集型企业，资产规模小，实力弱，缺乏创新，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争。因为抗市场风险的能力也相应较低，所以经营风险比较大。产品的技术含量和附加值低使得这些企业在激烈的市场竞争中保持盈利，亏本和倒闭的风险随时存在。我国的中小农企业每年都有很多退出市场，高比例的倒闭风险使得金融机构的风险和收益不对称，特别是在我国银行的利率存在管制的前提下，银行面临的风险无法从利率上得到完全补偿，加之中小农企业资金需求一次性量少，频率高，加大了融资复杂程度。银行面对规模小、风险高的中小农企业，贷款关口自然会把关很严。

(2)中小农企业缺乏足够的抵押担保

在我国，规模较小的工农企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保，信用贷款只在极少的场合对部分大型国有企业适用，中小农企业很难获得信用贷款。而与此同时，绝大多数中小企业又普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物等问题，难以符合金融部门的要求，所以，中小农企业在抵押、担保贷款方面成功概率极低。

（3）小农企业财务制度不规范，信息透明度低

中小企业由于自身的财务制度不健全，管理层利益化重、缺乏必要的财务管理素养，财务管理十分混乱。同时，许多中小企业出于偷漏税款和应付上级部门检查等原因，往往存在两本账、三本账的现象，会计信息严重失真，导致银行对企业风险承受能力无法辨清，对贷款的监督和检查工作也无法进行。因此，银行及其他提供贷款者很难控制他们的实际经营状况，使得银行及其他提供贷款者对企业的生产、经营信息难以及时得到，致使他们不敢贸然提供贷款。

2、我国金融机构的因素

（1）缺乏专门服务中小农企业的金融机构

我国目前市场信贷金融机构主要还是以国有商业银行为主，现有的几家股份制和地方金融机构不仅数量有限，而且与国有商业银行业务趋同，没有显现出自己优势，缺少准确的市场定位。并且随着商业银行的信贷权力收回后，地方的基层银行无独立审核权为中小农企业贷款，使得中小农企业向银行贷款更加困难。

（2）信贷歧视严重

在以国有商行为社会主导的金融体系下，国有企业成为这些金融机构贷款的主要对象，而规模较小的中小农企业获得国有商行的信贷支持是非常有限的。国有商行在向中小企业贷款时往往顾虑重重，生怕中小企业破产使得银行利益受损。相比较而言，国有商业银行向大型国企贷款后，即时出现坏账，银行也不会承担很大的政治风险。这导致了国有银行的“逆向选择”，即宁愿向效益差的国有企业贷款，也不愿向经营好的私有中小农企业贷款。

（3）缺乏畅通的直接融资渠道

证券市场是市场经济的重要组成部分，是企业向社会融资的重要途径。目前我国的证劵交易市场是以支持国有企业、大型企业发展为主线，融资机会偏向于国有企业、大型企业。根据《证券法》、《公司法》的规定，企业上市时股本总额不少于人民币5000万元，持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，发行债券的企业应具备最低3000万净资产和实力雄厚的担保单位。这些硬性条件已经让国内相对盈利微薄的中小农企业望成莫及，上市融资的梦想更是遥不可及。

3、国家宏观政策因素

（1）缺乏支持中小农企业发展的金融政策法律体系

我国自20世纪90年代以来，根据中小企业发展的具体需要，制定了许多涉及中小企业的专项法规，但还存在着一些问题。主要表现在：一是法律体系不健全。在法律层次上，我国只有《中小企业促进法》，且尚未出台有关的实施措施和办法。二是我国有关促进中小企业发展的政策还存在政出多门、条款相互矛盾的问题。

（2）政策扶持力度不够

从国际上看，许多国家对中小农企业融资都采取各种优惠政策进行扶持，并有相应机构对中小企业贷款担保、保险。与其他国家相比，我国目前这方面的机制尚不健全，缺乏专门为中小农企业贷款服务、担保的机构，社会化服务体系尚未形成。各国的经验证明，中小牛奶歌企业的健康发展，不但需要政府、金融、财政等方面的政策扶持，也需要社会中介组织从教育培训、管理咨询、市场营销、技术开发和法律支援等方面提供中介支持。我国的社会中介机构发展较晚，且较少对企业特别是中小农企业直接开放；新成立的一些商业性较强的中介机构，服务收费高昂，中小企业难以承受。此外，在发展资本市场、开展直接融资的改革中也长期倾向于照顾大型企业，忽略了众多中小农企业的需要。国家对中小企业资本市场没有有效的扶持政策，使得中小企业从资本市场融资几乎不可能。由于我国资本市场不成熟，容量有限，因而对投入资本市场的企业和公司债券的发行有严格的限制条件，而中小企业规模小、资本有限，难以达到主板上市条件，创业板又推出较迟，也使得我国的中小企业不能有效地利用资本市场。因此，许多投资者停止向中小企业投资，有的甚至撤资。

三、解决中小农企业融资难的对策

1、企业方面

（1）加强企业实力

企业要发展，就必须创新。如今的市场除了资源类、信息类等依靠国家政策行成的垄断行业外，其余各行各业基本都处在饱和竞争状态，没有业务就以为着企业即将倒闭。如今的企业要想走的更高更远，就必须在市场饱和前即时进行技术改造、设备更新、利用创新是产品不断更新换代，提高质量。只有这样，企业才能在激烈的市场竞争中稳定健康发展。企业拥有了实力也就更容易获得银行等金融机构的关注。

（2）规范财务审计制度，提高信息透明度

完善企业的财务制度和监督制度，坚决杜绝做假账、逃税等违法行为的发生，确保财务信息的完整性和真实性，以免银行等金融机构提供信贷服务过程中查出公司财务违法行为。

（3）加强企业自身信用建设，树立良好的企业形象

信用是现代企业生存的基石。企业只有讲诚信，才能赢得市场，也才有可能筹集到更多的社会资本，扩大经营规模。中小企业信用不佳是造成银行对中小企业“惜贷”和“拒贷”的重要原因，到期不还本付息、逃废银行债务，虽一时得到“甜头”，却败坏了自身的信用。随着社会诚信系统的不断完善，信用不佳者从银行贷款更是难上加难。中小企业必须要立足企业长远利益，积极恪守信用关系，树立信用观，不断加强诚信教育。只有这样，中小企业才能树立良好的企业融资信誉，为企业自身开辟融资渠道，实现持续发展。

2、政府方面

（1）制定和完善相关法律法规

法律法规是保证市场有效健康运转的重要保证，中小企业的发展也可以通过相应的法律法规也得以保证，通过制度保障、政策协调和资本市场创新等措施，为克服中小企业融资瓶颈创造一个良好的环境条件。政府在确定维护中小农企业权益的同时，依据相关法律对从事隐瞒、提供不真实数据者进行严厉惩罚，以规范企业诚信数据开放和使用；同时，要规范中小农企业在市场竞争、履行贷款义务等方面的责任。尽快构建中小企业融资的全方位法律支持体系，规范中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施，让中小企业的各种融资渠道有法可依。

（2）政府要加大扶持力度，拓宽中小企业直接和间接融资渠道

目前我国民间融资市场混乱，中小企业主要融资渠道还是依靠银行的金融机构，融资渠道单一复杂已经成为中小农企业所达成的共识。所以增加融资渠道是中小农企业增资的必由之路，国家有关部门应在进一步深化企业、金融改革的同时，适时推出新的融资渠道，下大力气完善资本市场结构，建立多层次的市场体系。在直接融资方面，适当放宽上市资本等要求，鼓励一批符合产业政策的有成长性、高科技型中小企业获得上市融资机会。在间接融资方面，成立政策性金融机构或中小金融机构，并根据中小企业政策和产业结构调整要求，为有发展潜力的中小企业提供低利率贷款或融资担保。

3、银行方面

（1）转变观念，开辟中小企业融资市场

中小农企业是市场经济的重要组成部分，银行等金融机构要充分认识中小农企业在我国国民经济及社会就业中的地位，消除歧视，重视中小农企业的信贷服务。同时地方商业银行要找准自己的服务地方和经济的市场定位，选择相应的目标市场，积极为中小农企业提供融资服务。同时，银行工作人员要参与企业经营决定的制定，为企业管理把关定向，降低企业经营风险，实现银行与企业共赢。

(2)降低信贷门槛

中小农企业寻求银行贷款往往被要求需等值的抵押物，然而很多企业由于刚刚起步无法提供抵押物而被拒之门外。要解决中小农企业融资难问题，就必须降低银行贷款的门槛。对于朝阳刚起步的朝阳行业，银行要拿出一定的资金专门扶持。对担保问题，可以通过担保公司为银行反担保，或企业联保提高担保能力。对抵押贷款银行要简化程序，放宽抵押物质的限制。当然，银行在放宽贷款条件的同时也要考虑风险的问题，也要考虑企业的信誉、产品在市场的发展潜力，企业负责人道德等各方面的因素。

（3）健全和完善为中小企业服务的机构

银行应建立为中小企业服务的组织体系，从客户咨询、支付结算、贷款扶持等环节要有相应的服务机构，包括中小企业客户服务中心、中小企业信贷部等，为中小企业提供方便、快捷、高效的金融服务。

解决中小农企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，要使得这个工程圆满完成，需要企业自身、金融机构、政府三方相辅相成才能得以实现。中小农企业在我国国民经济中占据着举足轻重的地位，同时也提供了无数就业岗位，所以解决中小农企业贷款问题当务之急。解决中小农企业融资问题的基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持，同时企业自身也要加强诚信素养建设，通过创新增加企业竞争实力。相信通过以上努力，中小农企业融资难问题能得以根本解决。

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