广西中小企业融资困境及其对策分析

摘要:当前中小企业作为广西壮族自治区促进经济发展的重要组成部分，然而由于中小企业自身的局限性以及外部经济环境的制约，中小企业的发展还存在着一些障碍，尤其在融资方面，存在融资渠道单一，抵押担保难度大、银企间缺乏有效的信息沟通、融资渠道狭窄等困难，已成为制约区内广大中小企业生存和发展的重要因素。

广西地区金融资金相对发达地区而言明显匮乏，且由于机构设置、资金外流、信贷制度、激励机制、信用环境等方面的制约，金融资源配置存在多重障碍，金融机构相对而言很不完善。而这些在发达区域内是很丰富的。广西地区的贷款更多偏向于已形成规模效应的企业，“垒大户”现象较为突出。文章首先介绍了广西中小企业融资困难的现状，接着对中小企业融资困难的成因进行了具体分析，最后提出广西中小企业可通过大幅度提升自身素质,拓展银企信息交流渠道，实施中小企业客户经理制,完善中小企业信用担保体系，拓宽融资模式等措施建议，提高广西中小企业融资能力。

关键词：中小企业；广西；融资困境；信用担保

一、引言

自2008年全球金融危机全面爆发以来，我国经济发展就一直伴随着金融动荡、汇率走高、CPI上涨、电荒、钱荒、用工荒等现象，地处我国西部的广西壮族自治区自然也不例外。而透过现象看本质，其根源是市场风云骤变，多重压力夹击，广西中小企业资金链频频告急，中小企业再陷生存两难境地。而钱荒加剧，中小企业正面临着自国际金融危机以来最严重的生存考验。广西中小企业陷入了“融资难融资贵”的困局。根据自治区工业和信息化委员会对广西1009家中小企业进行融资调查测算，2013年全区规模以上中小企业流动资金和项目投资资金缺口在2000亿元左右。而相关调研报告也显示，当前广西辖区银行对中小企业贷款利率上浮基本在20%左右，个别甚至超过银行基准利率2倍。拿不到银行贷款，中小企业被迫向小额贷款公司、典当公司融资，月息高达4%－10%。广西正处于加快发展的关键期，占据广西经济半壁江山的中小企业若失血严重，广西发展新型工业化、新型城镇化、农业现代化将失去重要支撑。

“融资难”很大程度上缘于“担保难”，缘于信用担保体系不完善、直接融资方式不足。从2011年起，广西将用3年时间全力打造一批百亿元中小企业产业集群、建设一批中小企业创业基地、破解中小企业融资难题、建设中小企业信息化服务体系。广西自治区人民政府于2011年出台了《关于进一步促进民营经济发展的若干措施》、《关于大力发展微型企业的若干意见》等政策，启动了“抓大壮小扶微工程”“千家中小企业成长工程”“亿元工业企业工程”“中小企业上规模工程”等四大工程。按照原先设想，工程启动后到2013年末，广西全区中小企业完成增加值占全区企业增加值的80%，占全区生产总值的63%，从业人员占全部企业的85%，占全区城镇就业年平均人数的60%以上。然而广西政府上述促进措施仍然处于实施过程当中，效果还未明显体现出来，广西中小企业融资困境依然没有得到根本性好转。本文紧紧围绕如何破解广西中小企业融资困境这一中心论题，在分析目前广西中小企业融资难现状的基础上，对其影响的相关因素进行了系统分析，提出了化解广西中小企业融资难的对策建议，旨在促进广西中小企业的持续健康快速发展。

二、广西中小企业融资难现状

（一）广西中小企业发展简况

目前，广西中小企业约有150万户，约占广西企业总数的98.59%，其实现的生产总值占全广西的57%。广西规模以上中小工业企业拉动广西工业增加值增长率达14.7%，增加值的贡献率高达64.8%。广西中小企业创造了超过全广西一半以上的利税和工业产值，提供了76%的就业岗位。作为广西国民经济的重要组成部分，中小企业的规模不断壮大，实力不断增强，在推进城镇化和工业化的进程中，在吸收劳动就业、缓解就业压力、增加地方财政收入等方面发挥了举足轻重的作用。广西的中小企业大多数属于非国有企业，分布在家具、食品、印刷、服装、皮革、文体用品、塑料制品、金属制品和木材等行业。

广西中小企业对国民经济的贡献很大，但与之不相符的是广西中小企业发展基础薄弱、生存环境差。广西市场经济基础薄弱，中小企业市场竞争机制难以形成，限制了中小企业的竞争优势，阻碍了资金、技术等要素向广西流动，制约了广西中小企业发展。广西中小企业缺乏创新机制，缺乏吸引、激励、发挥人才作用的有效机制，创新、研发能力弱，长期以来对研发投入较少，在产品、技术创新方面，思想观念落后，缺乏有效的激励和约束机制，特别是缺乏具有自主知识产权的核心技术。广西的企业“大而全”“小而全”的现象非常普遍，使得中小企业专业化分工与协作水平低，参与大型企业的产业链比较困难。广西的大企业主要是资源密集型企业，与中小企业的产业关联度较弱，使得中小企业进入其产业链的门槛和交易成本较高，从而严重制约了广西企业体系中的专业化分工与协作发展，导致中小企业区内外分工与协作规模小、层次低、附加值低、行业分散。

（二）广西中小企业融资难现状

广西98%以上的企业属于中小企业，所创造的工业产值、利税占广西全部的一半以上，但目前融资现状却令人堪忧，中小企业获得的金融支持远小于其在国民经济中的地位，融资成本偏高、渠道单一，国有银行、股份制银行的支持作用尚未有效发挥。融资问题在金融危机后更加突出，中小企业发展也受到了极大冲击。虽然这几年以来，在广西自治区政府的大力推动下，中小企业融资难问题得到了较大缓解，但其贷款占比与其经济贡献占比来看，依然有较大的差距。来自广西银监局的统计数字显示，截至2011年末，广西中小企业贷款余额达到3792亿元，比2008年末增加2465亿元；中小企业贷款余额占各项贷款余额比重也从2008年底的26%提高到2011年底的36%，增长10个百分点。2011年末，广西小企业贷款余额达到2183亿元，占比20.7%。然而2013年二季度中国中小企业发展指数（SMEDI）为93.1，比一季度下降2.1点，比2010年相比已低了很多，这是否说明最近这两年来，中小企业的日子并不好过？中小企业所面临的发展环境如何？

本文针对当前广西中小企业融资现状，主要从宏观层面的政策和金融机构，微观层面的中小企业自身融资水平两个方面来分析。

1.宏观层面。由于地区间经济发展水平、市场化程度和对信用资金需求量的差异造成了地区间资金预期回报率的不同,但我国实行统一的存、贷款利率政策,这样资金在发达地区就会因为资金成本相对较小而获得较高的利润率。所以在资金逐利性的推动下造成了广西等欠发达地区资金的匾乏。如有专家研究过广东省的资本形成对金融信贷的依赖较大,广西的金融信贷依赖度较弱,应该加大对落后地区的金融信贷支持力度。我们曾经做过调查，能够感受到政府扶持政策收益的中小企业只有20%。原因是多方面的，首先是中央出台的某些政策地方政府不愿意办，比如减少乱收费，减少行政事业罚款，减轻中小企业税赋负担等等。实际上这一两年地方收费明显加大了，中小企业的负担很重。因为不收费，地方的财政收入就完成不了。其次，政策本身含金量太小，听着高兴、挺热闹、实际上不解决什么问题。比如说企业年收入在24万元以下的免税，也就是月收入2万元。月收入两万元哪里能叫企业？2万块钱按销售利润率10%计算，一个月收入才两千元，只能养活自己，雇一个工人都雇不起。我不是说这些政策一点用都没有，起码对个体户有用，但受益面太小，与小微企业无关。第三，有些政策制定时相关各个部门没有进行充分沟通，一个部门发文了、别的部门却不执行，政策在执行中被消极抵制。

此外，广西中小企业发展较快，资金缺口大幅增长。据2009年广西区经委对全广西1197户规模以上中小企业调查的最新统计数据来看，可以从银行贷到款的大约有30%，从银行贷款很难的有40%，没有办法从银行贷款的有30%。这1197家中小企业资金缺口约为320.9亿元。2010年广西规模以上中小工业企业资金缺口在550亿元左右，预计在未来3年内，中小企业资金缺口每一年较上年增加的幅度约为150亿元。

(1)对金融机构的依赖度远高于周边发达省份。以周边的广东地区为例,它由于经济发展水平较高以及信用体系的建立,民间资金相对充足,中小企业自有资本金相对较多,加上这一地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中也发挥了重要作用。再加上利用得天独厚的区位优势吸纳外资,中小企业融资渠道呈现多元化趋势,大大降低了对银行信贷的依赖程度。而在广西地区,由于市场发育程度不高,城乡居民收入低,社会闲散资金少,对外开放度处于较低层次,中小企业自有资金少,资产负债率普遍高于70% ,资金来源渠道单一,对金融机构贷款的依赖度超过80%,而这一比重在广东的地区尚不及40%。过度依赖金融机构的风险导致的便是一旦金融机构收缩信贷规模,贷款满足率就要下降。

(2)与周边发达省份金融市场资金与金融机构布局差距较大。广西地区金融资金相对发达地区而言明显匮乏,且由于机构设置、资金外流、信贷制度、激励机制、信用环境等方面的制约,呈现出国有商业银行分支机构减少、政策性金融机构发育不全、农村信用社势单力薄、民间金融和其他金融发育不良的现状,金融资源配置存在多重障碍,且招商银行、光大银行、交通银行、中信银行等商业银行由于资金投放效益的考虑,在广西地区网点比发达地区少的多,有些地方根本就没有,金融机构相对而言很不完善。而这些在发达区域内是很丰富的。

(3)与周边发达省份相比金融支持滞后，供需衔接不畅。由于广西地区金融机构萎缩,以及信贷资金的大规模外流,造成了广西地区金融服务的供给不足。金融服务的短缺体现在:首先是信贷资金总量不能满足广西中小企业对信贷资金的有效需求,政策性金融业明显缺乏对广西中小企业的支持。其次是金融产品少,缺乏面向广西中小企业的自主金融创新。金融经济政策传导衔接不畅,金融环境的可持续发展能力差。一方面，统一的货币政策缺少差异化的传导渠道。在广西地区，由于国有商业银行改革力度的加大和其他金融机构的缺乏，使得货币政策的传导失去了基层承载体，政策效应再次打折。另一方面,由于优良客户少，再加上银行信贷管理体制落后，信贷营销能力差，广西地区的贷款更多偏向于已形成规模效应的企业“垒大户”现象突出。

此外，引进外资竞争激烈。作为中国与东盟对接的桥头堡，广西具有独特的区位优势，各地为了抢占东盟庞大的市场，国内和国外的大量资金必定会流入。但中国比较封闭的金融体制相对于开放的东盟各国金融体制而言，广西在引进外资方面面临东盟各国的激烈竞争，同时也面临国内发达地区的竞争。

2.微观层面。

（1）中小企业自身素质差、信用低，金融机构惜贷严重。

广西中小企业所处的产业水平较低级化,偏重于传统行业,投资期限长,收益率不高,不能吸引风险投资,其占优势地位和主体地位的行业仍以“夕阳产业”、劳动密集型产业为主,竞争很强,生存难度大,绩效不高,风险巨大,存在高亏损和高倒闭率,信用缺失;另一方面,广西地区中小企业在信息披露、社会公证方面居于弱势,且经营信息不具公开性,金融机构对经营状况缺乏了解,“信息不对称”问题突出；再有，中小企业内部会计信息可信度低，企业间交易多采用现金，多数没有交易合同，造成银行审查资金用途和回笼资金困难等。

（2）中小企业融资渠道单一且成本高。

根据某国际金融公司曾对广西等西部省份中小企业资金来源结构状况做过调查统计

广西等西部地区中小企业融资情况不容乐观,中小企业融资渠道狭窄。其目前发展主要依靠自身内部积累,即中小企业内源融资比重过高,外源融资比重过低,企业得不到资本市场的支持。银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道,但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金,而很少提供长期信贷。

据相关资料统计，广西中小企业能够直接融资的比例只有2%，剩下98%的融资都是依靠银行贷款，但由于银行风险考虑并不钟情于向中小企业提供贷款。截至2010年底，广西的上市公司仅占全国的1.53%，上市公司市值仅占全国的0.43%，累计的融资仅占全国的0.61%。广西中小企业中仅有5家在深圳中小板上市。在风险投资融资的引入方面，广西目前只有广西开元机器制造有限责任公司、广西博世科环保科技有限公司、广西田园生化股份有限公司等几家中小企业引入了风险投资机制。在债权融资方面，广西中小企业目前尚未实现。

广西中小企业的以上特性，从而使追求盈利性、安全性、流动性统一的商业银行出于资产质量和收益方面的考虑，不愿对其贷款。而在周边的发达地区，如广东中小企业的数量和质量已达到相当规模，成为当地经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这一地区的银行都积极对中小企业融资。很显然，发达地区的金融机构提供的金融服务要明显好于广西这样的欠发达地区。

三、广西中小企业融资难的成因分析

中小企业是广西国民经济的重要组成部分和经济增长点，在实施和构建区域合作平台、“东西平衡”、西部大开发、泛珠三角、北部湾区域发展等战略中，采取了一些特殊优惠政策，对广西中小企业融资起到很重要的作用，通过中小企业的发展来推动广西的经济发展和整个社会进步。然而，与周边发达地区中小企业融资相比较，广西中小企业融资难的原因主要来自以下三个层面。

(一)政府层面的原因分析

1.区域金融生态环境不够完善。

与周边发达地区相比，广西的社会环境相对差些。广西一些地区社会封闭、人口流动性差、文化不发达、信息不畅通,从而使这些地区形成一个相对封闭的区域。人们长期生活在这种封闭状态下,逐渐形成一种安贫守旧、安于现状、不求上进、缺乏创新的思想。区域金融生态环境是打造“资金洼地”的基本条件。在开放的市场经济金融中,资金是在全社会自由流动的，外界不能作出硬性的规定，画地为牢。因此，区域金融生态环境决定着资金流向，决定着资金生产要素资源的配置。如果地方政府希望有更多的资金流入本地区，就必须重视改善本地区的金融生态环境，才能吸引资金流入甚至是相对较为便宜的资金流入。

2.信用担保体系尚不完善。

一是担保规模难以满足中小企业的担保需求。目前广西各类担保机构有80多家，但真正开展中小企业担保业务的担保机构仅26家，且主要集中在南宁、柳州、桂林和北海，不少担保公司因资金不到位、缺乏风险控制经验和专业人才，其业务呈现收缩状态。二是政策性担保机构发展缓慢。相对于商业性担保机构，政策性担保机构具有担保费率低，与金融机构合作密切等优点。然而，广西政策性担保机构数量少、主要集中在少数中心城市，担保资金扩大倍数较低，其数量及规模还远远不能满足广大中小企业的担保需求。从注资情况看，目前辖区有政策性背景的担保机构仅9家；从地域分布情况看,业务发展较好的政策性担保机构主要分布在南宁、柳州、桂林、百色四市；从出资及资金运用情况看，全区各级政策性担保机构注册金额合计12.306亿元，2008年担保金额为30.499亿元，担保倍数仅为2.48倍。三是担保机构与银行协作存在困难。金融机构倾向于与有政策支持背景及资金实力雄厚的担保公司合作，但由于广西有政策支持背景的担保机构为数不多；在缺少担保机构信用评级机构、再担保机构及有效风险分担机制的状况下，金融机构对信用担保贷款业务风险控制机制不健全，导致担保业务发展缓慢。除此之外,政府部门对担保行业发展扶持不够，担保机制不完善，相关政策体系不完善,落实未到位。

(二)金融机构层面的原因

1．缺少与广西地区中小企业发展相匹配的中小金融机构。银行贷款是中小企业融资最重要的融资渠道。从国际经验来看,大银行倾向于跟大企业打交道,美国1999年的数据:资产规模小于一亿美元的银行对企业的贷款96.17%是贷给中小企业，资产规模在1-3亿美元的商业银行85%贷给中小企业，3-10亿美元降为63.12%，10-50亿美元资产的商业银行贷给中小企业贷款占贷款总额的37.18%,大于500亿美元就只占16.19%，如果拿美国这个标准来讲，我们现在商业银行相当大的一部分是50亿美元以上的，从这个意义上来讲缺少为中小企业服务的地方小银行,因而可能也是中小企业贷款难的主要原因。

2.银企信息缺乏有效沟通。当今社会是信息社会，信息的价值越来越突出，信息就是金钱，信息就是效益已成为市场机制运行的一个重要理念。然而，根据今年某高校对广西200家中小企业的抽样问卷调查，却发现中小企业和贷款银行之间的联系比较单调,除了办理日常结算或需要向银行申请贷款之外，一般是不同银行打过多的交道的。银行也是这样，除了催还贷款或对其贷款申请的相关信息进行核实外也没有对企业做过多的了解。因而,银企双方信息不对称,银行害怕出现“逆向选择”，最保险的办法就是加大中小企业向银行申请贷款的门槛或提高中小企业抵押担保条件，这样的后果是中小企业的贷款需求难以得到满足，而银行也可能由于惜贷而造成效益不佳的“双负”效应。

此外，受信贷体制改革的影响,授权授信权限上收。近年来，各大商业银行重点扶持效益好的大企业，扶持沿海发达地区,银行贷款审批权上收集中管理、严格贷款条件，使广西地区中小企业资金不足的困难进一步加剧。

(三)中小企业自身层面的原因

广西中小企业信用水平低。从反映企业经营状况的两项重要指标企业亏损面和亏损率的比较来看：以广西为例，广西规模以上工业企业亏损面为38%，高于东部和全国平均水平，如果从大、中、小三种类型企业相比较，广西也远高于东部和全国平均水平，严重影响金融对广西地区中小企业的融资支持。

1.中小企业抵押担保难度大。

同大中型企业相比,中小企业由于资本实力较小,抗风险能力一般较弱。同时由于其财务报告制度落后,缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩。增加了银行对企业财务信息的审查成本,因而金融机构在向中小企业发放贷款时一般都要求其提供相应的抵押担保。而广西的中小企业资产负债率较高，固定资产不多，不足以抵押，从而导致其难以取得银行贷款。另外，抵押物评估中介服务也不规范。大多数申请贷款的企业可抵押物本来就少，且办理抵押物资产评估登记手续涉及工商、房产、财险、法律公证处等多个部门，程序多、手续繁、耗时长、收费高，银企之间的信贷供给与需求双向操作出现梗阻。各项评估担保费用偏高，也提高了贷款门槛。

2.中小企业融资渠道狭窄。

在广西地区，由于人才相对缺乏，信息闭塞，中小企业接受和享受国家相关融资政策的条件和能力非常有限，缺乏有效融资知识和技巧，融资方法和融资手段简单单一，融资能力较差，这也是广西地区中小企业融资难的原因之一。广西属于西部地区，资本市场异常不发达。大部分企业尤其中小企业难以通过直接融资渠道获得所需资金。在股权融资方面，企业发行股票上市主板市场证券交易所都设置了很高的门槛，绝非一般中小企业所能问津。在债务融资方面，我国企业债券市场目前的发育远远落后于股票市场和银行信贷市场的发展。由于受到发行规模的严格控制，即使是经营稳健、经济效益佳、资信良好的大企业也难以通过发行债券的方式融通资金，中小企业难度更大。从发展趋势来看，我国的企业债券市场应该有一个较大发展，企业也肯定会有一个较好的债务融资前景，但这也仅仅限于具备发行债券条件的大企业和部分小企业。除此之外,金融机构对广西中小企业“惜贷”现象严重,中小企业竞争力不足也是融资难的一个重要原因。此外，中小企业自身也有问题，如政府到底出台了多少条利好政策，小企业也不知道，既不懂得去好好研究，也不知道去哪里找这些优惠政策。

四、化解广西中小企业融资难的对策建议

化解广西中小企业融资困难是一项综合性的系统工程，涉及广西地方政府、银行和企业三个方面：地方政府应在立法、财政援助和税收优惠等方面提供支持，提高中小企业的内部积累，扩大内源性资金比重，优化企业资本结构；银行应深化金融体制改革，完善中小企业信贷支持体系，为中小企业提供全方位、多层次、个性化的金融产品和服务；中小企业则应提高自身的综合素质，增强自身的融资能力。

（一）大幅度提升中小企业自身素质

至今国际金融危机已经整整五年了，世界经济复苏动力不足。在当前国际国内经济环境十分严峻、复杂、多变的情况下，广西中小企业外部和内部都面临许多困难和问题。但是，企业面临的最大问题主要来自企业内部。广西中小企业自己不能“找死”，也不能“等死”，根本的出路就是苦练内功，提高自身的综合素质，加强自主创新，提高企业管理水平，加快升级转型，中小微企业要走专、精、特、新发展的路子。企业的产品必须不断升级，经营必须转型。加强研发和高端设计，培育品牌，通过科技创新和管理创新增强自己的核心竞争力，这是企业的生存之本，也是做强发展的根本。中小企业要想获得银行贷款的青睐，全面提升中小企业自身素质是提高其融资能力的根本措施。

首先，要提高中小企业内部管理水平，建立健全中小企业管理制度。尤其要建立规范、透明、真实反映中小企业状况的财务制度，加强财务管理，定期向利益相关者提供全面准确的财务信息，减少信息不对称给中小企业融资带来的负面影响。其次，要提升中小企业产品创新能力。中小企业要想获得外部融资，必须充分发挥自身的优势，努力发挥中小企业“船小好掉头”的市场适应能力，不断地进行技术创新，努力提高产品的核心竞争能力，走小而新、小而特的发展道路，加大自身资本积累，提升自身实力，夯实在争取贷款时的抵押担保条件。有条件的广西中小企业要抓住机遇，加快企业“走出去”的步伐，特别要利用东盟——中国自由贸易区的地利优势，不断创新，努力开发出满足东盟各国的商品来。

此外，增强企业诚信意识，以增强各方支持企业的信心。广西中小企业家要志存高远。建设强大企业的过程，也是中小企业家的圆梦过程。并且随着企业发展壮大，企业家自身学识、思想境界也会不断提高。时刻要有危机意识、学习意识，不能小富即安，只有不断创新、不断进步，这样才能立于不败之地。

（二）拓展银企信息交流渠道，强化相互了解

1.银行充分利用公开的信息资源。

一是利用征信系统，了解信用记录。银行要充分利用中国人民银行的个人征信系统和企业信用信息基础数据库，通过系统，使金融交易中的授信方或金融产品购买方能够了解信用申请人或产品出售方的资信状况，从而防范信用风险，保持金融稳定；同时，通过准确识别企业、个人身份，保存其信用记录，有助于形成促使企业、个人重视保持良好信用记录的约束力。二是收集公共信息，了解企业状况。银行在工作中要注意收集涵盖工商、税务、海关、法院、统计局、供电、自来水公司、通讯、房产、银行、保险机构、担保公司、各类媒体、各类公告、企业自身的各类信息，了解并分析企业经营发展状况。通过“银税通”测算企业的信用，从而为信贷决策提供可靠依据。

2.银行全面实施中小企业客户经理制。

客户经理制是现代商业银行在开拓业务经营中建立的以客户为中心，集推销金融产品、传播市场信息、拓展管理客户于一体，为客户提供全方位服务的一种金融服务方式。在具体操作中, 实施“四只眼睛”原则，每两位客户经理共管一批客户。具体做法是，到客户中去，让客户了解银行，让银行以客户关系为导向而非以数据处理为导向的灵活管理来获取软信息，以此印证客户财务指标，实现客户信息的充分披露。让客户经理熟悉所管辖的中小企业，了解中小企业在实际经营过程遇到的问题，甚至帮他们分析市场机遇，帮他们提供策划相应的融资方案的咨询建议。在这方面，浙江台州市商业银行的做法已经证明是比较成功的模式，可资借鉴。

3.中小企业可建立银行代表强化与银行的沟通。

即中小企业可通过指定财务负责人或相关人员固定充当同银行进行日常沟通的人员，主动加强与银行的信息沟通，建立良好的银企关系，使银行可以深入了解企业的经营运作情况、管理层水平和企业发展前景，从而客观准确地判断其信用水平，避免信息不畅通给双方合作带来的不便。另外，在企业资金周转困难时，由于银行代表的日常中介，银行对企业的经营前景便有相当的了解，从而可以加快银行向中小企业注入资金的周期。中小企业银行代表除了正常上门向银行通报和请银行到企业来了解经营情况外，还要让银行作为债权人代表参加董事会会议、生产调度会、经营分析会、资金平衡会等会议，通过这些会议让银行全方位、准确地掌握企业信息，使银行在放款后能有效监督资金运作，避免企业随意改变资金投向，并督促企业合理控制现金流量，有效防范道德风险和经营风险。

（三）完善中小企业信用担保体系

1.明确发展模式，健全担保体系。

广西担保业的发展模式可定位为构建以政策性担保为主导、商业性担保为辅，构建多层次、多主体的担保结构体系。一是鼓励民间资本介入。要放大广西担保公司的“粤资”参股效应，广西面临新的历史机遇，要搞好投资的软环境建设，要从以往零星的“粤商西移”到持续的“粤资西移”。二是加大政府投入力度。自治区财政根据财力状况，增加广西投融资担保公司的资本金，并赋予其再担保职能，支持其在全区设立分支机构。各市要加快培育担保机构，发展担保业务。建议广西自治区财政对符合条件的中小企业信用担保机构为中小企业提供的向金融机构贷款担保和票据贴现担保、融资租赁担保等融资类担保业务，按当年年均贷款担保责任额的千分之六给予担保风险补偿。以后还要逐年加大投入力度。政策性担保机构应坚持“政策性资金、法人化管理、市场化运作”的基本原则，避免行政干预，享有充分的经营自主权。此外，加强中小企业诚信体系建设，建立中小企业信用档案，为中小企业信贷业务提供支持。

2.完善政策支持，增强自己实力。

一是设立政策性担保机构资本金扩充机制。可在财政预算中设立一部分奖励基金，对经营业绩优、社会效益好的担保机构实行年度奖励，用以扩充资本金。二是建立财政补偿机制。对依法设立的担保机构出现风险代偿时，担保机构首先用其预提的风险准备金进行补偿，其余部分由政府财政补偿，但最终补偿比例不超过3%。三是给予税收优惠。建议对新设立的担保机构，不分性质，其注册资金在1000万元以上的，给予免除3年营业税的优惠政策。四是落实既有政策。要继续贯彻执行广西壮族自治区人民政府办公厅转发区经委等部门关于加强中小企业信用担保体系建设意见的通知，相关职能管理部门在该文件精神基础上，应尽快制定支持担保机构发展的具体政策。

（四）构建多渠道中小企业融资模式

1.积极扶持引导民间资金。

据统计，浙江民间资金有8300亿元，相当于正规金融机构贷款业务增加额的30%，浙江中小企业的民间融资相当于国有银行系统融资的1/3强。浙江中小企业的融资来源中有54%来自银行或信用社，而另外46%却来自于民间渠道。因而，发达的民间融资是浙江中小企业能迅速在全国崛起的一个重要原因。目前，浙江已率先在全国进行了小额贷款公司业务的试点，比较成功地解决一部分中小企业的贷款需求。建议广西壮族自治区内各金融机构不断拓宽业务范围,创新金融产品,加大对广西中小企业的金融服务。加强金融服务品种创新，积极采用新的营销方式营销金融产品，开发广西地区中小企业在各个金融服务领域的需求，满足程度不同的中小企业的金融服务需要。鼓励中小企业开展租赁业务融资，鼓励企业采用信用保险和短期抵押贷款保证保险等新型产品融资方式。在控制风险的前提下，推出符合不同需求、不同层次、不同行业的金融产品，如循环贷款、整贷零偿贷款、动产质押贷款等，缓解中小企业贷款难题。

2.推动中小企业债券融资。要提高广西及其周边省区金融资源互动利用率。对广西地区中小企业融资，政府部门的投资支持是不可或缺的，但仅靠政府投资也是远远不够的，应制定优惠政策，加大招商引资力度，积极利用外资、社会民间资本，开辟融资渠道。要鼓励世界各地客商投资广西，鼓励外资并购和参股改造广西中小型企业，在广西设立生产基地、投资性公司和研发中心。广西区要遴选出一批优质中小企业进行短期融资融券试点，力争每年有一批中小企业获准发行短期融资融券。建议广西自治区政府应制定对中小企业债券融资提供税收返还、财政贴息、信用增级等支持的具体办法，鼓励中小企业融资融券。建议广西政府相关部门要辅导有潜力的中小企业上市，争取每年推动3家左右优质中小企业上市；推动中小企业集合发债和发行集合票据，帮助中小企业解决融资难题。

3.加快地方多层次资本市场发展。一是建立适合广西中小企业融资的区域调节机制。广西中小企业在条件成熟时，可以自发地组建战略联盟。这种联盟可以是省内企业之间的，也可以是区内企业和内地，甚至是国外企业之间的联盟。加强与同类、相关企业的联系。充分借鉴国内外经验,中小企业要结合自身弱、小特点，走专业化协作之路。根据行业、区域特点建立合适的组织模式，或与大企业联合，同其形成协作配套关系，或在中小企业之间开展联合，组成中小企业联合体或企业集团，只有这样才能使企业在激烈的市场竞争中增强抵御风险的能力。二是培育和发展各种形式的股权投资基金。要依托广西联合股权托管中心，在对区内非上市中小企业股权进行统一登记托管的基础上，与区内银行合作开展非上市中小企业股权质押融资试点。加快广西联合产权交易所发展，支持其通过收购兼并整合各类地方性产权交易市场，使其扩张为包括股权、产权、资产交易等在内的统一、集中的场外交易市场，支持中小企业利用产权交易平台通过增资扩股和股权转让开展融资。

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