中小企业融资创新模式研究

摘要:中小企业是我国经济的重要组成部分，对我国经济发展和社会稳定起着巨大的作用。尤其是改革开放以来，中小企业激活了市场竞争、提高了市场效率，更是我国现阶段解决就业问题的重要途径，对社会的稳定有着不可估量的作用。中小企业已经成为了推动整个国民经济和区域经济发展的生力军，是经济增长中最具活力的成分。

然而，由于中小企业自身抵御风险能力较低和生产经营不规范以及整个金融体制的原因，中小企业一直面临着融资难的问题。为此政府也采取了许多措施，其中有财政补贴、贷款援助和风险投资等等。但在实践中，由于各种各样的原因，这些措施的效果并不理想。

在此背景下，通过总结国内外有关文献的研究成果，深入剖析我国中小企业融资的现状、特点与路径选择，探析中小企业融资难的原因，并立足于实际，提出一种新的提高中小企业融资效率的模式，以期为解决我国中小企业融资难的问题提供一种可靠的、有效的解决方法。

本文将对现有融资模式进行分析，另外着重提出了一种新的解决中小企业融资困境的方法，即通过构建中小企业融资平台，来解决中小企业融资难的问题。中小企业融资平台的参与主体包括政府、融资机构、担保机构以及需要融资的中小企业。中小企融资平台在整合现有资源的基础上，借助政府与市场共有的力量解决中小企业融资难的问题，突破了单独依靠政府资金以及市场调节作用的局限性，实现了多方的共赢。

关键词：中小企业融资困境融资平台

1.1目前中小企业融资方式分析

企业融资方式是企业获取资金的方式。根据不同的标准,可以对企业融资方式进行不同的分类。根据融资过程中企业和投资者所形成的不同的产权关系,可以分为股权融资、债权融资等。根据融资过程中资金来源的不同方向,可以分为内源融资与外源融资;根据融资过程中金融中介所起作用的不同,可以分为直接融资与间接融资。下面主要以外源融资与内源融资方式对中小企业融资进行比较和分析。

1.1.1内源融资

在发达的市场经济国家，内源融资是企业首选的融资方式，是企业资金的重要来源。内源融资是指通过公司经营活动结果产生的资金,即公司内部的资金,它主要由留存收益和折旧构成. 是指企业不断将自己的储蓄(主要包括留存盈利、折旧和定额负债)转化为投资的过程。内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点，是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。初期的各类民营中小企业，其自我融资的比例高达92.4%，而即使是经营期长达10年的民营企业，其自我融资的比例仍高达83.1%，民营企业自我融资的平均水平为90.5%，这一研究结果表明，内源性的自我融资时我国中小企业的主要融资方式，是企业资金的重要来源。

1.1.1.1留存盈余融资

留存盈佘融资是企业内部融资的重要方式,也是企业最先能够想到的融资方式。利用留存盈佘进行融资,企业能够在不增加自身负担的情况下增加企业资本金,防范投资风险,同时还可保障原始股东对企业的控制权.确保原始股东的利益。同其他融资方式相比,该融资模式最大的特点就是融资成本低、风险小、而且方便自主,其主要的表现形式是向股东配股。留存盈余不仅是企业最直接的资金来源,而且也是提高企业外部融资能力的先决条件,一个内部融资占主导地位的资本预算,对金融机构与其他投资者也是一个较好的信号。

1.1.1.2折旧融资

固定资产折旧融资是一种企业自身对机会成本和对折旧方式造成的前期差价的利用。这一现象的主要原因在于现阶段我国税法中规定的企业折旧率偏低,从现实情况来看,这一法定折旧率仅仅考虑了企业资产的自然损耗情况,而没有考虑经常发生的由于市场竞争和技术进步等因素所造成的设备等资产的加速折旧状况”。中小企业获得融资的渠道狭窄,如果可以利用折旧的抵税效应获得内源融资,就能在一定程度上减轻中小企业的资金压力,从而更有利于中小企业的长足发展。

1.1.1.3内部股权、债权融资

内部股权融资是通过吸收员工入股,将员工利益和企业利益结合起来的员工入股模式。对于中小企业来说,让员工入股,一方面可以缓解企业的资金不足,解决企业融资难的问题。另一方面,将公司的利益和员工的利益结合起来,职工可以通过持股参与企业决策、管理、监督,有利于企业的民主管理,增加企业经营收益。

内部债务融资是企业通过向员工、股东、管理层等利益相关者借款而取得的相应资金,包括内部集资、应付账款、预收账款等形式的融资。中小企业以借款形式向员工或股东借款,并按双方约定支付固定的利息。这类融资企业往往资金异常紧张,员工集资款主要用于日常经营。现在，中小企业也常采取内部债务的融资,但由于企业只能依靠自身努力,一旦企业经营恶化到一定程度，企业的经营状况会因为内部员工不稳定而迅速下滑,因而员工集资款项存在一定的风险。

1.1.1.4商业信用融资

商业信用是指工商企业之间互相提供的、与商品交易直接相联系的信用形式,包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用,以及在商品交易的基础上以预付定金的形式提供的信用”。

商业信用融资以企业自身信用为担保,回避了银行贷款的各种限制,解决了因抵押资产而不足的问题,手续叱银行贷款简便,而且基本不产生筹资成本,可以提高资金的使用效率。但商业信用融资虽然在调节企业间的资金佘缺、提高资金使用的效益方面发挥着重大作用,但也存在着一定的局限性,通常商业信用融资期限比较短,对企业的现金流量管理也有较高的要求,而且由于商业信用是由企业间相互提供的,而我国的市场经济还在进一步完善当中,相应的约束性法规还不完善,所以极易形成三角债?从而导致资金流受阻,所以商业信用融资不能够广泛满足经济资源的市场配置和合理布局的需求。

1.1.2外源融资

外源融资（external financing）是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。外源融资分方式包括：银行贷款、发行股票、企业债券等，此外，企业之间的商业信用、融资租赁也属于外源融资的范围。随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。

1.1.2.1 银行融资

银行融资是指以银行为中介的融通资金的活动,是我国企业目前融资的主要形式。较为常见的银行贷款融资有银行贷款、票据贴现融资、应收账款融资、信用担保融资、存货质押融资等方式。

1.1.2.2股权融资

股权融资是指企业的股东愿意出让部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新股东的融资方式。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同享企业的赢利与增长。股权融资虽然不存在债权融资还本付息的压力,但却使企业的所有权在新旧股东间转换,这使股权融资成为中小企业引进战略投资者、调整股权结构的重要途径。

1.1.2.3债券融资

债券融资是指企业依照法定程序向投资者发行,约定在一定期限内按照既定的利率支付一定利息并按约定的条件偿还本金的有价证券。依据《中华人民共和国证券法》的规定,股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元且最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年利息的企业才允许发行债券。这样的条件,对单个的中小企业而言，一般无法发行企业债拳。但如果将中小企业捆绑起来,那么发行债券的可能性就会提高。

1.1.2.4金融租赁融资

金融租赁是指通过租借设备的方式来融通资金。具体方式是企业根据自身设备投资的需要向金融租赁公司提出设备租赁的要求,由租赁公司负责融资并进行相应的设备采购,然后交付承租企业使用,租赁企业按约定分期交付租金。租赁期满后承租人可选择留购设备、停租或者续租.

1.1.2.5民间借贷融资

民间借贷融资是一种较为古老的融资方式,其存在由来已久。民间借贷是指公民和公民之间、公民和法人之间、公民和其他组织之间的、区别于金融机构贷款业务的借贷。从狭义上来说.民间借货仅指公民之间依照约定进行的货币或其他有价证券借贷的一种民事法律行为。广义上的民间借贷.则是除上述内容外,还包括公民和法人之间以及公民和其他组织之间的货币或有价证券的借贷。但绝大部分投资人与被投资人之间的关系依旧是以借贷为主维系,并未真正形成以股权投资为主的创业投资体系。据中国人民银行前副行长吴晓灵在“2010中国宏观经济走势与产业发展高层论坛”上称,他们做过一个调查,推算我国民间融资规模为9500亿元,占GDP 的6.96%左右,占本外币贷款的5.92%左右。这其中有权益融资,但更多的是借贷性质。统计资料表明,2009年来自个人的资金仅占创业资本总额的3%,相比于2008年并无显著的变化,这显然是由于天使资本市场的落后,使得这些私人资金很难变成天使资本,所以多以借贷形式存在。不过,如此大规模的存款和民间融资,足以说明我国目前存在大量的符合条件的潜在的天使投资人,已经初步具备了天使资本大量涌现的现实条件。民间充裕资金的存在,为天使资本市场的发展提供了充足的资金源泉

（二）中小企业的融资现状及特点

2.1中小企业融资现状

中小企业发展对我国国民经济的发展有重要的意义,但在现实中,中小企业在中国的发展受到了诸多政策的束缚,面临着各种发展难题,其中最大的瓶颈就是融资难问题。中小企业的融资难在世界各国、甚至金融制度相对较为完善的发达国家都存在,但这个现象在中国尤为突出。由于经营规模限制,中小企业间接融资之路遇到重重困难。

近年来，国家开始对中小企业融资进行了政策方面的支持，中小企业金融服务得到了比较明显的改善，中小企业融资难的困境也得到了一定程度的缓解。据银行业资料显示:2010年底,银行业金融机构小企业贷款佘额7. 5万亿，比年初增加1. 72万亿，比2009年多3081亿，增速达29. 3%，各项贷款佘额平均增速高9. 4个百分点。但是,截止2011年底,占企业总量0. 5%的大型企业仍拥有近50%的贷款余额，仅略少于占企业数99%以上的中小企业所占的贷款佘额，这表明中小企业对资金的需求是远远没有得到满足。

2008年爆发的金融危机使得国内中小企业面临困难加大。面对价格不断上涨的原材料、劳动力、煤电油运等要素，中小企业在生产环节滞留的资金增加，而在金融危机的影响下，企业的订单减少，销售面临更大压力，这两个因素叠加，使得企业资金需求变大。与此同时，原本活跃的民间融资却明显收缩，银行存在着“保大收小”的观念，这些因素的存在使得资金的供给变小，因此中小企业的融资供需间出现了更大的不平衝。

2.2中小企业融资特点

目前，我国中小企业融资的基本情况和特点表现为：自我融资仍然是中小企业融资的主渠道；抵押贷款和担保贷款已经成为中小企业贷款的主要方式；固定资产贷款融资减少，流动资金贷款期限缩短；直接融资及创业投资渠道薪露头角。

具体体现如下：

2.2.1内源融资份额仍然较大

企业发展对金融市场的依赖较小，尤其是业主投资和留存收益投资一直都占有较大份额，尽管外源性融资随着企业的发展而逐步增加，但仍然小于内源融资的比例。因此，我国中小企业内源融资所占份额一直较大、这与我国对中小企业的歧视金融政策密切相关。多年来，各级政府一直强调发展国有大型企业，往往忽略了中小企业的发展。国有银行对中小企业的贷款门槛较高，政策较严，由此造成了中小企业长期以来内源性融资比例远远高于外源融资的现象。

2.2.2间接融资仍是中小企业主要的外部融资来源

国家日益关注中小企业的发展，相继出台了一系列的政策和措施，促进中小企业的发展，改善中小企业的融资环境。银监会等金融机构要求各商业银行积极创新，通过实现差别利率、灵活的还款方式、下放审批权限等做法，为中小企业提供资金支持。中小企业间接融资在品种、结构上表现出了新的特点：由于银行对中长期贷款审批管理较为严格，中小企业长期贷款所占比重呈下降趋势，流动贷款相对增加；抵押和担保贷款成为中小企业的主要贷款方式。

2.2.3直接融资逐渐成为中小企业新的融资渠道

随着我国金融市场的不断完善，融资工具和手段的多样化，直接融资与间接融资的比重将进一步提高。中小企业的直接融资开始向多样化、综合化发展，从单一的股份制、股份合作制改造等发展到上市融资、风险投资、创新基金、资产证券化等多种方式，随着我国金融市场的不断完善，将会出现更多适合中小企业的直接融资方式。

2.3金融机构对中小企业融资的支持及约束

2.3.1内源融资方面受到约束

内源融资主要来自三方面：一是企业和企业主自身的积累；二是某些暂时闲置的可用来周转的资金，包括折旧费、非付现费用和保留盈余等；三是企业内部集资。由于经营规模、信誉保证、还款能力等限制，与外源融资相比，内源融资相对容易。因此，按照信号传递理论和优序融资理论，内源融资是中小企业筹集发展资金的主要渠道和基本方式。但只要企业存在较高的外源融资需求，就基本说明企业自身积累不足，在进行内源融资时是受到约束的。

2.3.2银行贷款依然困难

从综合考虑中小企业的结构性、有效性与可持续性三方面，可知广大中小企业至今还没有从积极的财政政策和适度宽松的货币政策中直接受益而且在供给结构上，银行信贷继续向优质中小企业倾斜，提供抵押担保是贷款审批的首要条件，同时长期贷款占比极低，供给结构的失衡制约着中小企业信贷的可持续性增长。由此可见，商业银行等金融机构金融服务产品的供给不足，造成需求和供给之间的巨大差距，从而使中小企业贷款效率低下，信用监督和评估体系缺乏。而从与中小企业相匹配的中小金融机构发展现状来看，其不仅数量严重不足，而且面临进一步发展的诸多障碍，无力满足广大中小企业对金融服务的需求。在中小企业间接融资过程中，由于中小企业资信差，且没有银行可接受的可抵押的资产，也没有足够资信等级的第三方企业愿意提供担保，尽管各地有政府组建的中小企业担保基金，但是在对借款企业的还款能力没有十分把握或反担保资产条件下，中小企业很难获得其担保的，从而不可能通过其获得银行贷款。

据银行业协会的资料显示：2010年底，银行业金融机构小企业贷款佘额7.5万亿，比年初增加1.72万亿，比2009年多3081亿，增速达29.3%，各项贷款佘额平均增速高9.4个百分点。但是，截止2011年底，占企业总量0.5%的大型企业仍拥有近50%的贷款余额，仅略少于占企业数99%以上的中小企业所占的贷款佘额，与此对应，创造1/3GDP、占比80?/?多的小型企业，其贷款余额不足25%；这表明中小企业对资金的需求是远远没有得到满足的。因此，银行等金融机构针对中小企业融资申请的信贷配给状况依然较为严重。

2.3.3直接融资处于边缘化状态

我国的资本市场是一个新兴的、不成熟的证券市场，这种单一结构的资本市场无法满足不同类型、不同层次企业股票上市和交易多样化的需要，尤其是无法满足有发展前景的中小企业融资的需求，使得中小企业依靠资本市场融资难上加难。资料显示：截止到2012年6月18日，中小企业板共有上市公司683家，首发融资额为4683亿元，增发融资1277亿元，配股融资26亿元，共融资近6000亿，平均每家融资近9亿元。而2007年10月上市的中国石油一家募集资金便高达668亿元，规模相当于70多家中小企业。在短期融资券方面，2008年10月8日，中国银行间市场交易商协会接受了六家中小企业发行短期融资券的注册，中小企业短期融资券试点正式启动，首批发行额共计1.6亿元。而2008年四季度短期融资券发行总量达到1384. 6亿元，中小企业所占份额仅为零头。由于不能使所有企业面对均等的融资机会，阻碍了市场择优配置资源的机制，使许多有好的投资项目但条件较低的成长性中小企业被排斥在外，失去了融资发展的好机会。因此，我国中小企业在直接融资上尚处于边缘化状态、我国的资本市场应不断地发展并完善，逐步建立适合中小企业的直接融资进入机制，并实现融资方式多样化。

2.3.4民间资本应有优势未能得到充分发挥

在民间资本方面，很多学者将民间资本纳入到中小企业融资路径中。如:李扬、杨思群(2001)认为，中小企业融资所涉及的各种融资渠道中，若充分考虑自由资本因素，那么发展民间融资也就成了途径之一。民间资本与中小企业存在天然的共生性优势，然而，事实表明，二者之间的天然共生性的应有优势并未能得到充分发挥。民间资本在中小企业资金供给上仍然受到制约，商业信用、企业之间的借贷等方式的规模仍然过小。

（三）中小企业融资难原因分析

3.1中小企业自身存在的问题及困难

中小企业由于企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力。大多数中小企业，其中一大部分是家族企业，其管理经验不足，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司管理结构，财务制度不健全，透明度较低。另外，多数中小企业所处行业并不是垄断行业，而是竞争性很强的行业，盈利水平总体不太高，这样就使银行对中小企业的信贷资产质量总体评估也不高。中小企业的产品开发和市场研究缺乏科学依据，抵御市场风险的能力不足，一旦遇到市场波动，金融部门的贷款会产生较大风险，致使金融机构对中小企业的资信存有疑虑，对其贷款的审查、发放比较严格和慎重。

3.2金融机构存在的问题及原因

由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型之中，远未真正实现市场化与商业化，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩。中小企业贷款的单位交易费用太高。银行信贷具有比较明显的规模经济性，由于银行发放每笔贷款所需的调查、监管费用大体相同，所以贷款规模越大，单位交易成本越小。中小企业一般信贷额度较小，所以贷款的单位费用较高。

3.3政府及社会环境存在的问题

主要表现为政府存在地方保护主义，片面要求金融机构加大信贷投入，而对银行的不良贷款清收支持不够，一旦中小企业出现资金问题，破产清算时，金融机构往往赢了官司，却无法收到债款。众多中小企业巨大的资金缺口相比，地方政府财力很有限，风险补偿机制也逐渐暴露出薄弱的一面

（四）解决中小企业融资困难的对策

4.1加强企业管理，提高企业资信度

企业获得资金的渠道是多方面的，但无论是哪种渠道的投资，都会考虑到中小企业的投资回报，也就是要求企业提高自己的资信度。企业需要通过管理方式、技术、创新能力、战略决策、市场适应能力等方面的提高，来实现企业的自身能力的增加，提高企业的资信度。

4.2不断提高对中小企业的金融服务水平

做好中小企业的金融服务，银行业应实现几个方面的转变：一是实现观念的转变，把中小企业当成广阔的市场，作为调整战略、优化结构、实现持续增长的新群体；二是实现体制的转变，建立适应中小企业业务特点的信贷发放、管理、风险防范机制；三是实现机制的转变，特别要建立适应利率市场化条件下的中小企业贷款定价机制；四是实现手段和方法的转变，着力解决中小企业融资难问题。

4.3力发展证券市场的中小企业板

中小企业板自设立以来，对中小企业的培育、规范、引导和示范作用日益显现，影响力不断增强，投资者的认同度也不断提高。目前，中小企业板市场规模较小，市场影响力和吸引力还不够，应进一步采取措施，积极推进制度创新，扩大中小企业板市场规模，支持更多中小企业进入资本市场发展壮大。针对中小企业，特别是科技型中小企业的资金需求特点，加大中小板制度创新力度，提高中小板上市公司的整体质量。同时，还应总结中小企业板启动以来的监管经验，坚持从严监管理念，切实保护投资者合法权益，增强投资者信心。

4.4政府引导，解决中小企业融资困难

依靠政府的力量尽快建立起以中小企业、相关政府机构、担保机构和金融机构为主体，信用登记、信用采集、信用评估和信用发布为主要内容的中小企业信用制度。尤其是地方政府要在各金融机构配合下，投资建立中小企业信息库并与各金融机构联网，实现资源共享。地方政府要以财政出资形式，设立中小企业担保资金，组织信用担保机构。信用担保基金最好是由政府、银行和地方中小企业共同提供，能够发挥担保的信息和成本优势，同时，中小企业的参与使其与担保机构形成利益共享、风险共担的合作者，使其有动机共同去监督贷款企业。政府要在整个信用担保体系中发挥引导作用，吸引社会资金投资参与担保市场，形成政府主导、社会参与、多方募捐的良性格局。

政府应该进一步完善针对中小企业的地方性的中小金融机构体系，加大对地方中小金融机构的监督力度，使其更好地为中小企业的融资服务。同时，国家还应改善对中小企业的财政和税收支持，适当增加对中小企业的资金投入，对于有竞争力的中小企业给予一定的降息、免息等税收优惠政策。

（五）推进信用体系建设，利用中介机构搭建银行对接平台

中小企业融资平合是集政府,担保及银行等力量共同搭建的为中小企业融资服务的平台,为解决中小企业融资难的问题提供了新的途径.在这一融资平台中政府、担保、银行和中小企业实现了互利合作,多方共赢。

5.1中小企业融资平台基本模型

该平台以中小企业信用信息数据库、中小企业外部信用评级数据库、担保机构外部信用评级数据库、中小企业融资网及个人信用信息数据库为核心,将工商、财政、国地税、专利局等政府类部门和各金融机构、中小企业、担保公司、资信评级公司紧密联系起来实现各类信息的透明化、信息传递的高速化、政策推广及信贷审批的便捷化从一定程度上改变中小企业信用环境从而为优质的有潜力的中小企业提供良好的融资发展环境。

5.2建立中小企业信用信息数据库

收集、整理、保存有融资需求有发展潜力的中小企业的信用信息，这些信用信息包括企业的基本信息、资产构成信息、高级管理人员信息、财务信息、历史信贷业务信息、专利信息、曾经的奖励惩罚信息等。与工商、国地税等政府部门实现信息共享，获取相关中小企业的各类信用信息，由各资信评级公司根据评级业务的开展，提供相关中小企业的信用信息。通过各种渠道获取的中小企业信用信息对比、筛选、整合，依托人民银行企业信用信息基础数据库的中小企业信用档案库，构建完整的中小企业信用信息数据库。

5.3构建中小企业融资网

融资网络包括以下内容:一是各类政府部门对中小企业的优惠政策、日常管理规定等内容,如工商局质检局的企业年度审核规定、财政局的相关中小企业税率优惠政策、人民银行的贷款卡新办法和年审规定等；二是各金融机构对中小企业的贷款政策、贷款要求、最新金融产品的介绍等内容；三是指导中小企业改善企业经营管理、提高企业自身素质、培育企业信用意识等方面的培训教育资料，,在条件允许的情况下可增加网络培训课程,培训内容可以包含企业如何建立规范的财务制度、商业银行贷款所需要的各项要素、如何正确使用银行支付结算工具和其他金融工具等;四是各中小企业可通过该融资网提交自身信息、融资需求、发展需要、特色项目介绍等内容,从而达到自我宣传和快速融资的目的。

5.4搭建中小企业融资平台

通过一定的计算机数据库技术和网络技术手段，将以上提到的4个数据库、一个融资网规划整合，结合相应的政策法规,搭建中小企业融资平台，使政府、金融机构、企业的沟通能够畅通无阻；建立“企业信用通行证”，使企业快速得到政策扶持和融资帮助,可以大大节约企业经营融资成本,降低银行融资风险,提高政府工作效率。

通过该融资平台，中小企业可以快速掌握各类政府规定和政策，提出自身的发展需求，宣传自身的发展优势，与金融机构进行有效的沟通并得到融资，逐步扩大企业营规模。

通过该融资平台金融机构可以快速掌握中小企业的信用信息及融资需求，结合外部信用评级结果可以更好的控制信贷风险、降低信贷成本，可以有选择的与优秀的担保公司开展合作向中小企业提供更合理的金融产品，可以更好的辅助政府的发展政策并得到相应的优惠补贴。

通过该融资平台。各政府部门可以逐步了解中小企业的发展需求。进一步完善、修订相应的政策法规。给中小企业提供更好的发展环境。可以逐步推广并规范担保市场、信用评级市场的业务开展。逐步提高“信用”在社会中的影响力，建立良好的信用环境，打造信用社会。

5.5中小企业融资平台中政府资金的优势

中小企业融资平台则从下述几方面克服了政府在财政补贴和贷款援助等这些传统方式中所面临的困难。

首先，中小企业融资平台以成员担保机构负责人和中小企业发展促进中心负责人共同组成的风险评估决策委员会对成员担保机构推荐的中小企业进行审核，在很大程度上降低了政府直接对企业进行审核所面临的信息不对称程度。政府仅仅是通过中小企业发展促进中心负责人确保目标企业能够符合产业导向。其次，在中小企业融资平台中，对政府扶持资金的使用改变了以往直接投入企业的扶持方式，而是以风险准备金的形式存在。这部分资金并没有直接进入到中小企业，而是作为风险准备金长期的存放在中小企业融资平台的账户上，在动用前可以长期存在，重复使用。这样，政府投入的资金一直存在着并起着引导的作用，这就大大地提高了财政资金的使用效率。再次，中小企业融资平台能够更加有效地实现对企业的监督，确保资金的安全性。由于平台中的贷款方为中心和银行，并由担保机构为资金全额担保，所以银行和担保机构将监督资金进入企业后的使用情况，相对于政府而言，担保机构和银行能够更专业地从企业的资金流动等各方面对中小企业实行监督，提高了监督的效率，确保了包括政府资金在内的所有平台资金的安全。最后，在中小企业融资平台中政府的参与形式也与以往大大的不同。中小企业融资平台中政府更多的是作为市场的参与者出现，政府是通过市场来实现其解决中小企业融资难问题和对产业升级的有效引导。市场化操作不仅使政府资金的使用过程更加透明化，而且也减少了政府对中小企业的行政干扰。

5.6银保携手,促进经济又好又快发展

银行和担保两个行业作为金融体系中的不同组成部分，在对中小企业融资方面有着重要的作用，但是由于两个行业发展的时间不同，国家对两个行业的扶持政策不同，两个行业的实力存在着很大的差异。由于实力上的悬殊，担保行业和银行业在合作时存在严重的地位差异，使得担保行业难以有效地按自己的意愿实现为中小企业的担保目标，同时银行业认为担保行业实力不强，不愿意冒较大的风险与担保机构开展合作。正是因为这些问题的存在,才使得原本应该有良好合作基础的银行和担保合作不顺畅，使得中小企业的融资难题远远不能解决。而中小企业融资平台则提供了一个很好地促进银行和担保行业以较为平等的方式共同携手的机会，在实现了对中小企业融资支持的同时促进经济又好又快的发展。

在中小企业融资平台中，首先，通过多家担保机构“抱团增信”的形式提高了整体的担保实力，大大改变了原来单家担保机构实力过弱的状况，增强了担保在银行面前的议价能力,使得担保机构在与银行的合作中能够获得更多的利益。其次，由于每一笔贷款项目都经过了成员担保机构、风险评估决策委员会以及合作银行的三重审査，大大的降低了贷款资金的风险，减小了担保机构发生赔付的可能性。最后，由于政府注入的资金以第一风险准备金的形式存在，即使发生了贷款损失，也可以减小其它成员担保机构的风险。对于银行，在中小企业融资平台中也可获得很大的利益。最后，由于有政府加入该平台，以及多家担保机构的共同监督，消除了银行担心担保机构套取银行资金的忧虑。

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