摘要：浙江省作为我国沿海经济大省，拥有大量的中小民营企业。中小企业肩负着浙江省60%以上的税收收入来源，在促进经济增长、增加社会就业、提高人民生活水平、增加地方财政税收等方面都起着至关重要的作用。然而，近年来，由于受国际经济环境日趋复杂和国内宏观调控政策累积效应显现的双重影响，我省中小企业的生存发展环境持续趋紧，企业生产经营面临的资金、人才、技术等要素瓶颈制约持续加大，其中融资难的问题表现得最为突出，严重制约了中小企业的发展，温州、绍兴、湖州等地区甚至因企业资金链断裂而出现的倒闭潮。在自身资金链断裂的同时也导致该地区商业银行的不良率大幅上升，给当地金融业造成了极大冲击。为此，本文就目前浙江中小企业融资现状、融资困难的原因以及解决之对策等方面浅析浙江省中小企业融资问题。

关键词 中小企业，融资，对策

浙江省作为依靠民营经济支撑的经济大省，在温州、绍兴、湖州等地区拥有大量的中小民营企业。这些中小企业不仅肩负浙江省60%以上的税收重任，更在促进浙江省经济增长、创造就业岗位、提高浙江省竞争力等方面起着举足轻重的作用。然而，近年来，由于中小企业出现资金短缺、人才匮乏、技术滞后、管理混乱等问题，我省中小企业的生存发展环境日趋艰难，其中以融资难的问题表现得最为突出，严重制约了中小企业的发展。不少中小企业因资金缺乏出现倒闭，甚至出现了高层管理人员纷纷“跑路”、“跳楼”等现象。因此，在经济增长放缓的关键时期，解决浙江省中小企业融资问题，促升经济良性循环与增长刻不容缓。本文将从当前浙江省中小企业的融资现状、原因以及对策等方面论述破解难题之道。

一、当前浙江省中小企业融资现状

目前，中小企业在融资方面存在的主要问题，突出表现在四个方面，即难、贵、乱、险。

（一）融资难

中小企业实力薄弱、经营效益较差、负债率又较高，而且企业财务不规范、分布散乱、数量多等问题，很难受到银行等金融机构的青睐与信贷支持，因此，中小企业在融资过程中难度大，相较于大型国有企业等具有天生的劣势。随着国家从紧货币政策的持续实施，商业银行对中小企业信贷规模明显收紧，同时受宏观经济形势影响，原本较为活跃的民间融资也明显收缩。

（二）融资贵

金融机构往往青睐规模较大的企业，也就是说，规模较大的企业较容易获得金融机构的贷款；相比之下，小微企业则很难获得银行贷款，同时金融机构在给予小微企业发放授信时，往往在担保方式、贷款利率、保证金数额等方面限定了更为严格的条件。在得不到银行信贷支持的情况下，小微企业不得不通过民间借贷取得短期资金以求生存与发展。但民间借贷利率高，昂贵的借款成本势必严重影响小微企业的生存与发展。

（三）融资乱

在难以获得金融机构授信支持的情形下，中小企业往往只能以非正规的方式进行融资的，诸如通过创业者个人的储蓄、亲朋好友的借贷、企业职工的内部集资，有些甚至是非法集资等途径获得资金，这样，公民个人的资金纷纷涌向了高利贷市场，而一些上市公司的资金、甚至部分银行的资金也参与到高利贷民间借贷之中，导致中小企业的资金来源极其杂乱，给金融市场的秩序造成了严重的扰乱。

（四）融资险

本来小微企业经营利润就很低，由于其融资渠道单一、融资环境差、融资成本高、又参与高利贷的借贷，所以，既背负沉重的债务负担与压力，又聚集着极大的融资风险。同时由于银行等金融机构对中小企业的担保要求高，中小企业往往为了获取信贷资金而抱成一团，组成一个担保圈，而一旦其中部分企业发生资金链断裂，整个担保圈中的中小企业都将受到严重威胁、甚至连环破产倒闭。

二、浙江省中小企业融资难之原因

（一）融资渠道单一、银行贷款供不应求

从金融市场上看，企业通过两种方式融资，一是债权融资，二是股权融资。债权融资可以有四个途径：银行信贷、公司债权、票据贴现市场及金融租赁。大型企业可以通过发行债权进行融资，而中小企业却很难做到。即便一些中小企业允许通过发行债权，但由于其本身的可信度等问题，筹集到自身需求的资金可能性微乎其微，因此发行债券之路几乎行不通。而票据市场虽然比较活跃，但多数只适用于短期融资，对于资金需求量大的中小企业来说作用不大。而作为租赁公司的存在，其作用有限，对于需要资金的企业来说租赁公司形同虚设。因此，直接融资方式对于浙江省中小企业来说非常困难，银行信贷仍为中小企业最重要的间接融资方式。而当前银行信贷却由于各种客观原因，无法满足中小企业的资金需求。首先，银行对中小企业了解不多，需要耗费人力物力去调查，这势必大大耗费成本和时间。一方面成本相对提高，而中小企业贷款的额度小、利息少，这势必给银行的利润来率拖后腿，而其本身较大的风险系数更加导致了银行不愿在信贷方面支持中小企业。其次，针对中小企业的贷款期限和方式也具有很大的局限性。目前中小企业贷款的一个突出问题是银行贷款期限结构不能满足中小企业的资金需求。在现行的银行信贷授权授信制度下，地市级及区县级基层银行机构授权很小，大部分没有固定资产贷款投放权，而只有规模不大的流动资金贷款权限。所以，中小企业贷款中固定资产贷款越来越少，而流动资金贷款的期限越来越短。 此外，针对浙江省中小企业的贷款方式则主要是抵押和担保贷款为主，只有极少数知名的中小企业才能享受信用贷款，这极大地加大了中小企业融资的难度。

（二）缺乏专门为中小企业服务的非国有中小商业银行  

金融市场有效性表现在两个方面:一是解决创业者融资渠道的效率问题;二是融资成本公司的可接受性。国有商业银行是我国现行金融体系的主体,虽然有股份制商业银行、地方商业银行,但资金实力根本不能与国有独资商业银行相匹配,缺少专门为中小企业服务的金融机构,以致弱化了金融对中小企业的扶持力度。根据浙江省中小企业的特点与实践经验，发展非国有中小银行以支持中小企业融资将是有效的途径。但当前，国家对基层金融机构的整顿：关停如民间金融、农村合作基金,一些城市或农村信用社被并入合作银行等使过去存在的一些信贷链条中断,中小企业缺乏与其需要相适应的非国有金融部门的支持。

（三）浙江省中小企业寻求担保难、担保要求高

金融机构从信贷安全性方面考虑，由于中小企业经营风险大，信用不高，抵押担保落实难，资金需求“急、频、少”等原因，直接导致银行对担保条件作出更为苛刻的要求。中小企业想从商业银行获得信贷支持，一般都需要提供较大型企业更为严格的有效担保，但由于中小企业自身规模小、资金少等特点，提供银行所需抵押等担保的难度极大，这直接关闭了面向中小企业的融资之门。

（四）浙江省中小企业信用等级低 、企业公信力不足

影响浙江省中小企业融资的另一个内部原因是浙江省中小企业经营者普遍素质不高,企业公信力不足,信用水平低下。现代经济是一种信用经济,信用关系的正常运行是保障本金回流和价值增值的基础。一般来说,信用等级在AA-级以上的企业是银行支持的对象,A+级和A级企业也适度支持。仅信用等级这一条件,许多浙江省中小企业就不能列入银行信贷支持的范围之内。此外，中小企业信用意识淡薄、信息披露意识差、财务信息虚假、财务管理水平低、报表帐册不全、一厂多套报表等现象普遍存在。凡此种种违背市场经济交易规则的不信用行为在浙江省中小企业中时常发生，这不仅极大地挫伤了银行对中小企业提供信贷服务的积极性,在某种程度上也是融资难的重要原因。  

三、中小企业融资难的对策

（一）提高企业自身素质,提升自身融资能力  

企业在市场上生存与发展，归根到底要靠自身的素质和竞争力，这应该成为促进中小企业发展工作的最终出发点。 提高浙江省中小企业的自身素质和竞争力，提高其中小企业的创新能力和管理水平是破解融资难问题的根本途径。对于浙江省中小企业来说,外部融资环境是它们所难以控制的，因此应当以提高自身的整体素质和竞争力为目标，重视技术创新与管理水平，广大浙江省中小企业应正视这些缺点苦练内功,重视技术创新。在低成本竞争优势丧失后，应强化创新驱动，着力提高技术创新能力和掌握知识产权，形成新的竞争优势，加快建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，提高自身产品的技术含量和附加值，加快产品升级换代。同时，中小企业要加快加快改革步伐,强化经营者的素质，健全企业的财务管理制度,做事做人要诚信。依法开展生产经营和融资活动,并且主动加强与金融机构的联系,争取与他们建立经常性、系统性的银企关系。实践证明，唯有企业自身做大做强，提升自身的声誉，融资能力方能有效提升。

（二）改革金融机构，重点扶持中小企业的发展

1、加快建立中小企业信用制度体系。虽然目前有几家商业银行已经不同程度的推行了中小企业征信制度，但并没有纳入国家信用管理体制，各自为政，缺乏权威性、规范性、专业性和技术性，从而在对中小企业信用进行评判时存在主观性和片面性，所以，应尽快建立统一的中小企业信用管理体制。

2、提高贷款审批效率、优化贷款使用方式。原有商业银行的管理体制一直围绕着大客户、大项目的管理进行设计，组织架构、资源配置、风险管理、定价管理、激励机制、信息统计制度等方面，尤其是审贷机制方面没有充分考虑中小企业金融业务的特点和要求。由于中小企业在融资需求上的特点一般为:需求旺、时间急、频率高、额度小,商业银行必须建立高效便捷的审批机制以适应其特点。

我们欣喜地看到，各家银行正在审贷流程和贷款使用方式上改进了解决方案：其中，浙商银行的 “一日贷”系列产品，可实现当天受理、当天审批，解决了小微企业的“急”需。在贷款使用方式上，工行网贷通，易融通等网络贷款产品，以及华夏银行的平台金融，实现了小微企业贷款期内在线管理贷款、随贷随还等功能，按实际使用资金时间计息，小微企业融资成本相应降低。华夏银行在浙江率先推出小微企业年审制业务，在贷款到期前对小微企业授信进行年审，通过年审的，则无需归还原贷款、无需签定新的贷款合同，自动延长贷款期限，降低了转贷成本。此外，浙江银监局将市场准入与小微企业金融服务挂钩、批量设置小微企业专营机构，今年新增小微企业专营机构107个，总量达到期1201个，为38.9万户小微企业提供贷款余额达8131亿元。

3、帮助完善中小企业贷款担保体系、解决中小企业担保难的问题。我国现存的中小企业担保机构存在以下缺点：缺乏统一管理机构，缺乏统一的法律法规约束，资金来源不足等，以银行为首的金融机构应着手解决中小企业担保难的问题，帮助完善中小企业贷款担保体系。银行应当积极配合政府工作，从以下几点协助完善中小企业担保体系，切实解决中小企业担保难的问题。首先，可以成立一个由银行业一致认同的政策性担保机构，用于对担保机构进行行业指导和监督，由政府出资，采取市场化运作，在其监督管理下，使得整个担保行业规范发展。其次，协助浙江省政府完善现有的法律法规体系，建立一个完善的担保法律体系，使得担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调制度与自律制度的建设都有法可依，对中小企业贷款担保机构进行规范化的管理。最后，金融机构应当与浙江省政府协作，促使建立稳定的资金补偿机制。浙江省政府应根据金融机构的需求加大注资力度，进一步支持担保机构的发展，与此同时，利用市场化运作模式，通过提取责任准备金和风险准备金的方式增加担保机构的运作资金。

4、制定新的目标市场的定位方式。商业银行贷款历来偏重于规模大、效益好、有充足担保的大企业，而忽略了中小企业，这样，使得中小企业获得资金增加了难度。因此，为将扶持中小企业落到实处，商业银行必须重新审视自身的目标市场定位方式，应进行“大中小客户合理分布”的发展战略，淡化所有制与规模因素，注重从中小企业中挑选优质目标客户。比如可以针对销售收入1000万元以上、国家产业政策鼓励发展、有市场发展潜力和竞争优势的朝阳产业、传统特色产业以及高增长型的新兴行业企业中信用等级A级（含）以上、无不良贷款、价值贡献10万元以上的中小企业为标准进行筛选，进行优先重点扶持。实践中，已有诸如建设银行浙江省分行等银行开始实行此类筛选方式进行优惠扶持政策，这种筛选优质中小企业进行贷款的方法，既有利于优质中小企业获得一定的贷款支持，又能够激励中小企业做大做强、提升自身实力。

5、在具体业务操作上，各商业银行业摸索了一定的方式。针对各种具体的情况，各商业银行在具体的业务操作方面也有了许多改进，比如： 在解决抵押、担保难方面，泰隆银行的“道义贷款”，可谓将对小微企业的增信服务做到了极至。道义贷款使讲信用、善经营的小微企业，可以享受无担保或弱担保金融服务。良渚勾庄物流园区内的个体工商户，生意规模不大，自身资金实力弱，园区内泰隆银行的“道义担保”让小微企业很受用。民生银行杭州分行采取小微合作社和互助合作基金模式，让小微企业抱团融资。记者在杭州郊区看到，得益于互助基金的资金支持，半山物流的赵桂富老板正忙着给企业升级转型。在小微企业集中的专业市场，华夏银行开办了客户自然人保证贷款业务，同样以信用担保的方式，为海宁中国皮革城、杭州华贸鞋城等市场的13家小微企业授信1230万元。

（三）地方政府加强政策引导，重点扶持中小企业的发展

相对金融机构策略的各有侧重，地方政府重点应趋同于政策引导，鼓励金融机构加大对中小企业扶持力度，发挥指引作用，建立健全中小企业融资担保体系，推进科技金融，提升金融服务科技型中小企业水平，拓宽融资渠道，引导规范社会资本参与中小企业融资等服务 ，具体如下：

1、努力拓宽中小企业直接融资渠道。要解决中小企业融资问题，必须拓宽中小企业融资渠道，加大直接融资力度。一是要积极推动中小企业的股份制改造。对符合条件的中小企业，积极推荐上市。二是根据中小企业发展特点和需要，适时发展为中小企业服务的小额资本市场，从政策上为中小企业进入资本市场创造条件和空间，让更多的中小企业从证券市场发行股票、募集资金或发行企业债券。三是要建立中小企业风险基金。可以考虑成立中小企业科技风险基金，运用低息贷款或通过投资公司的风险投资，向中小企业提供资金支持。

2、由政府对商业银行小企业贷款进行风险补偿，提高商业银行对小企业贷款的积极性。2005年，浙江省制定了《小企业贷款风险补偿试行办法》，其中，风险补偿资金是鼓励和促进银行业金融机构增加小企业贷款的政府引导性专项扶持资金，主要用于对银行业金融机构当年新增小企业贷款而产生的风险进行补偿，也可以对增加贷款较多、风险控制较好的中小企业进行适当奖励。

3、建立健全的融资体系,拓展多元化融资渠道。我国的资本市场不发达,在相当长时间内,中小企业融资方式基本上还必须以间接融资为主。因此,要深化金融体制改革,消除资金提供者和中小企业的信息不对称。建立健全服务中小企业发展的金融体系,解决中小企业贷款难。一要推动国有金融体制的改革,建立专门的中小企业贷款部门,实现银行结构的扁平化。二要设立适应浙江省中小企业融资的中小金融机构或引导金融机构设立专门针对浙江省中小企业融资的部门,发挥其为浙江省中小企业提供金融服务的作用。

4、服务中小企业，帮助企业降低成本。地方政府应当切实从融资、服务、减轻企业负担等企业最关心的关键点入手，研究制定配套办法，加大支持力度，尽可能降低企业生产经营成本。进一步拓宽融资渠道，发挥财政资金的杠杆作用，加大贷款贴息力度，引导信贷投资方向，调动金融机构的积极性。完善信用担保建设，大力推进市、县两级担保机构的建立，加大对信用担保业的投入，引导民间资金注入，鼓励发展商业性担保机构和联合兴办互助性担保机构，落实对信用担保机构的风险补偿。落实有关政策，推动民间资本进入金融行业。加强直接融资工作，通过资本市场、债权市场等加大融资力度。针对当前大企业拖欠配套中小企业资金的现象，加快制定相关政策措施，缩短拖欠时间，减少拖欠现象，严防拖垮中小企业。进一步清理整合行政事业型收费和政府性基金，取消各种垄断性的经营收费，能减则减，能免则免。

四、结论

浙江省中小企业的发展，是一个关乎浙江省经济发展的大事。浙江省中小企业的快速发展决定了浙江经济的快速发展，对吸纳更多劳动力，促进技术创新，优化产业结构等各方面都起着决定作用。浙江省中小企业融资难的问题一直阻碍其发展，因此对中小企业融资问题进行分析研究具有现实意义。本文已从企业自身原因、外部环境、间接融资渠道、直接融资渠道等方面分析了浙江省中小企业融资难的现状和形成原因。根据相关资料与调查，对造成目前中小企业融资难现状的主要原因进行了系统分析：中小企业自身存在经营管理不规范，自身信用缺失，企业信用担保体系尚不健全，直接融资渠道狭窄而不畅通；缺少专门为中小企业融资构建的担保体系；未全面建立专门为中小企业服务的中小商业银行和金融机构；银行扶持中小企业的信贷政策未积极落实；客观上未完全建立健全扶持中小企业发展的政策体系等。针对这些现状与问题，本文提出了针对性的解决之道。总之，要有效缓解浙江省中小企业融资难的问题，需要中小企业、商业银行、政府部门的共同配合与努力：中小企业要规范经营管理行为，提升企业实力；商业银行要创新信贷业务，探索全新风险管理模式；政府要积极扶持，更好地扶持中小企业的发展。解决中小企业融资难是一个长期和不断改进的过程，任重而道远，政府、银行、企业等各方面必须共同努力、共同合作、持续推进，才能取得实际的效果。

五、参考文献：

[1]郎艳平.《我国中小企业融资问题探究》[J].现代商业，2009，（2）.

[2]周灵岚.围绕中小浙江省中小企业融资现状、问题及改进对策[J].经济师， 2006，（2）.

[3] 秦志辉.围绕中小企业“提素质、控成本、拓市场”全面加强服务工作[J].中国中小企业， 2013，(6).

[4] 周鹏峰 、李丹丹等.马凯携金融四掌门 破解小微企业融资困局[J].中国中小企业， 2013,(8).

[5]“政策性金融促进中小企业发展”课题组.发展政策性金融 破解中小企业融资难题[J].中国中小企业， 2013,(4).

[6]陶莉.关于浙江中小企业融资难问题的探讨[J].内肛科技， 2009,(6).

[7]朱琦.浅析浙江小微企业融资新模式[J].现代商业， 2012,(6).

[8]徐冬雁.发展中小金融机构解决中小企业融资难题——对浙江中小企业融资情况的调研报告[J].当代经济，2007,(12).

[9]周君丽、胡忻夏.浙江省中小企业融资现状及对策探究[J].科技创新导报， 2011,(14).

[10]严华好.浙江省中小企业融资现状研究及政策建议[J].浙江金融， 2009,(8).

[11]陈敏菊.中小企业融资缺口分析——基于浙江省中小企业对比问卷调查[J].经济理论与经济管理， 2009,(11).