摘要：本文从梅州中小企业融资的现实困境出发，对梅州市中小企业融资问题进一步深入研究，通过分析当前梅州市融资现状，从理论和现实两个层面剖析其成因。借鉴国际上缓解中小企业融资难题的实践经验，努力探索如何拓展融资渠道，提出一些解决梅州中小企业融资困难的对策。
关键词： 梅州市 中小企业 融资 对策
近年来，全球经济不景气，梅州市中小企业的融资更加困难，企业发展举步维艰。梅州市中小企业占企业总数的95%以上，绝大部分中小企业从金融部门融资困难。经初步摸底调查，全市有80多家企业提出21亿元的融资需求，梅州市规模以上企业有460多家，融资需求量将更大。部分企业有好项目，但因资金缺少问题而往往丧失商机，直接导致了企业生产技改投入不足，影响了全市产业的转型升级。据了解，现在梅州市的中小企业都处在快速成长期和自我发展阶段，都想扩大生产规模，使企业实力再上一个台阶，但几乎都存在资金短缺的问题。但是，这些企业很难从银行得到急需的发展资金，严重影响了一些中小企业的进一步发展。据市经贸局干部介绍，近年来，梅州市一些工艺品企业的生产无法满足国际市场的需求，但有相当部分企业由于资金短缺，无法购买生产所需的原材料，不敢接国外的订单，“到嘴的利润”也无法赚取。如何破解当前梅州市中小企业融资困境呢？本文结合当前一些实际状况，分析影响当前我市中小企业融资困难的因素，并提出一些解决问题的对策。
一、梅州市中小企业融资现状
目前，梅州市多数中小企业底子薄、房屋产权不明晰、无良好的抵押物，想获得贷款十分困难。笔者曾经走访了该市部分企业家，了解了他们的一些情况。
（一）资金链断裂企业生存困难
资金不足是影响企业进一步发展的基础，特别是对一些民营企业来说，由于自身基础不厚，在融资方面是十分困难的。据笔者了解到，五华县腾骊绿色食品开发有限公司是2009年梅州市市级农业龙头企业,龙头企业的身份并未帮他从银行贷到款。2006年以来，他陆续投资600万元建成1000亩百香果基地，2008年百香果要进入深加工程序后,资金便开始捉襟见肘,直至今日资金链彻底断裂。公司老总陈瑞祥一直保持着对农业的热爱,农业投资是他一直关注的领域。2006年底,他和朋友共同出资，在五华县周江镇蓝坑村租下土地，陆续种植1000亩百香果，并且注册成立五华县腾骊公司，以图在农业种植、食品开发领域大展拳脚。2007年,百香果陆续上市之时,如何撬动市场需求成为棘手问题。百香果市场在国内属于空白,这是一个机遇，但同时,也是一个挑战。“因为打开市场需要时间,更需要资金支持。”由于成熟期短,难以保存,每年上市的百香果,三分之一鲜果都烂在地里。为了改善鲜果难保存的情况并涉足加工领域，2011年，腾骊公司又兴建了加工厂和冷库,购进浓浆加工设备。“那时资金链已经断了,兴建厂房的120多万元全是借亲戚朋友的高利贷。”陈瑞祥介绍说。但厂房发挥了储存的作用,由百香果提取而成的百香果原浆被封存在冷库内,积累到今年上半年,已有80多吨。“市场可能渐渐打开了,但我的钱早就用光了,加工的钱到现在都没着落。”陈瑞祥老板很无奈。类似陈老板的这种情况，在一些民营企业中是十分普遍的。
（二）农企普遍遭遇贷款难
贷款,在人们遇到资金难题时,国有控股的商业银行是人们寻求帮助的主要渠道。陈瑞祥说他已经跑了不下50次各家银行了,但各方均以“没有抵押物”为由拒绝放贷。为了说服五华农信社,陈瑞祥还专门邀请农信社的部门领导到腾骊公司百香果现代农业园区现场考察,但对方仍以“没有抵押物”为由拒绝了陈瑞祥贷款的要求。“陈老板的百香果项目如果有资金支持,肯定能产生效益。我都帮他跑了工行和建行,最后都贷不到款,银行需要房产证或林权证做抵押。”据五华县农业局干部介绍。很显然,陈瑞祥投资数百万的百香果树、漫山遍野的果实、千余亩土地等等这些“宝贵”资产,银行并不认可其抵押价值。腾骊公司贷款难只是梅州市农业龙头企业普遍遭遇的一个缩影。截止目前，五华县拥有19家梅州市农业龙头企业，而从金融部门贷到款的仅有五华县强盛生态农林发展有限公司一家，在梅州市金融办召开的融资推介会后，该公司靠3000亩桉树的林权证贷到了300万元。
据梅州市农业综合开发办公室黄主任介绍,截止今年上半年，梅州市共有1000余家农业企业，其中省、市、县各级龙头企业285家,，省级农业龙头企业占16家,市级农业龙头企业169家。梅州市农业企业的贷款需求在“100亿元以上”。大多数农业企业很难获得金融部门的青睐。
（三）担保小贷作用微乎其微
靠抵押从金融机构获得贷款不行,找担保公司担保,找小额贷款公司等能否解资金之渴?目前，梅州市总共约有20家担保公司,但个个基本都没业务。梅州市的金融机构不愿意做担保公司的业务。而小额贷款公司的境况同样不容乐观。“2012年,梅州有6家小额贷款公司,注册资本都在3000万左右,这么少的资金在开业不到月余,就基本放贷完毕。”梅州市梅江区中农信小额贷款公司负责人则向笔者透露,该公司的客户多数是工商户,企业很少,农业企业更是寥寥无几。在农企难贷款的同时,农村金融资源外流的现象非常严重。以梅州市农村信用社系统为例,截止今年上半年,全市农信社各项存款余额131.2亿元,比年初增加23.31亿元,增长21.61%,各项贷款余额76.36亿元,比年初增加9.24亿元,增加13.77%。农信社余额贷存比为58.20%,其中年度新增贷存比为39.63%,数字对比表明,农村地区金融资源没有真正取之于“三农”,用之于“三农”。
（四）融资渠道狭窄
目前，我市中小企业融资还是以传统的金融机构贷款为主，特别是以商业银行贷款为主要来源。而国有商业银行信贷投向却过多偏向大中型城市和大型企业，偏离中小企业，由于每一个中小企业要求的贷款数额比大型企业少，但相关的程序却一样多，同时其贷款的经营风险和财务风险相当高，作为以盈利为目的的商业银行当然不愿意使用过多的精力与中小企业打交道。2012年丰顺县贷款余额19.5亿元，中小企业贷款8.98亿元，占整个贷款比例46.05%，在被调查的企业中，贷款占企业总资产的比例不到18%。对于我市中小企业而言，直接融资比间接融资更难，由于国家直接融资主要面向国有大型企业，准入的条件相当高。在发行股票、债券方面，县内中小企业大部分规模小、知名度不高、信用等级较低，难以达到发行股票、债券的条件，股票和企业债券发行基本与中小企业无缘。职工集资是中小企业的一种融资手段，但是由于中小企业资金势力薄弱，很难获得职工的信任，要实现职工集资也并非易事。民间借贷因其手续简单，无需抵押，而成为中小企业发展过程中极为普遍的融资方式，但其利率过高，成本过大，资源有限，也非常不利于中小企业发展壮大。
二、梅州中小企业融资难的原因
(一)自身因素
1、企业实力弱，缺乏市场竞争力。梅州市大部分中小企业规模小，实力弱，产业水平低，其占优势地位和主体地位的行业仍是以劳动密集型和资源开发型产业为主，其各种经济效益指标也都与大企业有较大差距。以梅州市五华县为例，全县规模以上工业企业46家，其中劳动密集型和资源开采型企业占17家，达37%。而且这些中小企业的品牌意识不强、销售网络不十分通畅、可持续发展能力弱、受政策和周围市场环境影响较大，如矿产资源开发型企业，比较明显的是镍钼资源开采，一旦上游产业发生波动或国家政策进行调整，其生产便会陷入困境，有的甚至被迫关闭。一旦不合要求，被关闭，这些企业就没有了生存的空间。制衣、制鞋等劳动密集型产业，主要是依靠沿海企业订单进行生产，或靠直接出口获利，一些制衣制鞋企业中，就有因订单不足而破产的，而规模较大的美达制衣、永鑫鞋业、硕宏鞋业也因国际汇率发生变化而大大缩小了利润空间。因此,从中小企业自身竞争能力和发展潜力等考虑，银行都无法给予他们足够的支持，中小企业在信贷投放的竞争中，就难得到银行的信任。
2、中小企业信息不对称、增加银行信息成本。梅州五华中小企业大部分由个人或家族创建，其经营风格受企业主的影响明显，多数企业未建立现代企业内部治理结构或有名无实，大量经营决策根据企业主的主观判断作出，缺乏足够的客观性。目前有相当部分小微企业没有建立起完整的财务制度，多数民营企业并未采取现代化的财务管理机制，财务管理系统落后，财务信息的真实性和透明度较差，会计核算不健全，缺乏足够的财务审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩。使银行难以制约信贷风险，故不敢轻易提供信贷支持。
3、中小企业贷款缺乏足够的抵押担保。梅州本身就属于欠发达地区，工为业经济不发达，少数企业所在的乡镇经济欠发达，企业总量小，其资产主要是厂房和机器设备，这类企业发展生产，就面临着担保难的问题。一方面这类企业如果需要到信用社贷款融资的话，一般只能用企业的房产和机器设备作抵押,可是这些机器设备抵押根据五华县农村信用社抵押担保相关的管理办法，抵押率只有10%，达不到预想中的融资需求；另一方面如果通过担保公司担保融资，担保公司必需提供反担保，无疑是提高了企业融资担保的门槛，有些时候企业为了得到贷款就要找10多个自然人给予保证，因此，就很大成度降低了小微企业的融资能力。
4、企业财务管理水平低。企业财务管理水平不高，具体表现在：一是对现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些小微企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。很多小微企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。
（二）银行金融部门因素
银行从自身效益出发，不愿意向中小企业提供贷款。据了解，去年全市存款余额596.72亿元，贷款余额才206.45亿元，存贷率只有三成多。一方面中小企业“等着米下锅”，求贷无门，另一方面，银行里却有大量的闲置资金寻找保险系数大、利润高的投资对象。据市农行的一位金融分析师认为，由于中小企业对资本和债务需求的规模较小，审查监管的成本又较高，比起大企业来，存在的信息不对称问题更为严重。另外，中小企业较高的倒闭率使得金融机构不敢向其放贷。同时，银行缺乏对其他资产如机器设备、存货、应收账款的鉴别和定价能力，只能接受土地或房产作为抵押物，而中小企业要么缺乏这方面的抵押物，要么把能抵押的标的都已经抵押了，银行为了减少风险，就不愿意向中小企业提供贷款。特别是我国的几大商业银行，业绩增长稳定，而中小企业的风险比较大，如果贷款额度小的话，对业绩增长的贡献有限，而所花的成本高，这显然是银行不愿意做的。相同的成本，银行当然更愿意放贷给贷款额度大、风险比较小的大企业。而一些投资规模大、效益好的水电、旅游等项目往往较容易获得金融机构的贷款，如五华泥矿、蕉岭长潭旅游景区等，而一些刚刚兴建且最需资金扶持的农产品加工企业或种植业却没有得到足够的重视。
（三）政府层面因素
一是扶持政策体系建设有待加强。据调查，梅州市五华县中小企业因无法落实担保被拒贷的比例达23.8％，因无法落实抵押被拒贷的比例达32.3％，二者合计总拒贷率高达56.1％。目前五华县面向小微企业的信用担保业发展难以满足实际需要：政府出资成立信用担保公司的文件已经下达，但资金还没到位，机构尚未完善；9家登记注册的民间信用担保机构规模小、担保额度有限,有的银行对其担保资质尚不认可。
二是风险补偿体系建设滞后。五华县贷款风险补偿机制至今没有建立，担保机构只能独自承担担保贷款风险，无法与协作银行形成共担机制；风险分散、损失分担与补偿机制尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到极大制约。
三是融资服务平台建设滞后。融资服务平台建设不健全，政企、银企信息沟通不畅。政企沟通不够，企业既享受不到国家的政策优惠，也找不到符合国家产业政策的转型方向；银企沟通不够，企业有贷款需求找不到可以贷款的银行，银行有放贷意愿找不着合适的企业，造成贷款难和放贷难并存的“两难”窘境。如丰顺广州（梅州）产业转移工业园某公司属于家族式企业，没有外来投资参股，自有资金有限，企业成立之后一直处于小规模生产的状态，园区厂房的建设也由于资金不足施工进度较为缓慢。由于未能达到容积率、投资强度等指标，企业暂时无法获取土地证，无法向银行直接申请融资。后经梅州市企信担保投资有限公司获悉后，通过与园区管委会进行合作，由园区管委会对该入园企业的施工进度和厂房建设情况进行监管，先行为企业提供融资担保，待企业符合办理土地和房产证件时再将相应抵押物抵押给企信担保公司。该企业通过企信担保公司提供的担保，向建设银行顺利获取了一笔300万元3年期贷款，及时解决了企业融资难问题，保证了企业的正常经营和厂房建设进度。
三、解决中小企业融资困难的对策
从上面的分析不难看出，融资困难是目前我市各县中小企业面临的普遍问题，造成这种现状既有中小企业本身的原因，而各金融机构和政府也有责任。改变这种状况，必须从中小企业自身出发，提高其自身资本积累的能力和水平。更重要的是，通过完善资本市场，特别是针对小企业的实际情况，通过克服市场缺陷，实现中小企业对资本市场的充分利用。
（一）提高中小企业整体素质，改善其自身融资条件
1、加强内部管理，形成良好的财务制度。中小企业应逐步走上产权主体多元化的道路，按照现代化企业制度的要求实行公司制改造，解除家族制对其发展的束缚，进行所有权结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效益，降低经营风险。这样才能提高信用水平，增强融资能力。同时，要加强财务管理，建立健全各项财务管理制度，尽快形成规范的财务体系，确保会计资料的真实完整，增强银行对企业的信任度。
2、增强中小企业的抵御市场风险的能力。现行中小企业的组织模式已不适应市场经济的要求，必须加以改革。中小企业的弱、小特点，决定了其必须走专业化协作之路。目前中小企业要根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式，或与大企业联合，同其形成协作配套关系，或在中小企业之间开展联合，组成中小企业联合体或企业集团，只有这样才能使企业在激烈的市场竞争中增强抵御风险的能力。
3、梅州中小企业应充分利用地域优势发展企业。作为梅州山区而言，发展中小企业，就是要围绕梅州“世界客都”的丰富旅游资源和其它优势资源，朝着有地方特色的方向发展企业，以对本地资源的开发和再利用为突破口，大力开发特色资源转化、具有市场前景的成长型项目。如特色客家小食，特色客家小镇旅游、特色热矿泥温泉；还有就是小而精、转向快的特点，积极向市场占有率高的相关大型企业靠拢，与其取得联系，成为它的零配件生产单位，采取来料加工、按照图纸加工等形式，生产其部件、配件。广东（五华）电器厂能够迅速发展靠的就这种方式。
（二）抓好中小企业融资平台建设，拓宽融资渠道
梅州市中小企业主要表现在规模小、效益差，管理水平和技术水平低，产品更新换代能力弱，全市中小企业普遍面临融资难的“瓶颈”。为解决这一问题，梅州市应不断探索融资新方式，开拓融资新渠道。如与国家开发银行梅州分行合作，探索出了由管理平台、融资平台、担保平台和信用促进会四个机构组成的“三台一会”新型融资模式。市政府组建了开发性金融合作办公室作为管理平台，成立了梅州市企信担保投资有限公司、梅州市永昊中小企业投资有限公司和梅州市恒德中小企业担保有限责任公司，为中小企业搭建了融资平台和担保平台，融资平台作为借款主体，为中小企业提供贷款，梅州市还建立了风险转移机制、风险分担机制、风险补偿机制、风险信用机制和风险维权机制“五位一体”的金融风险防范机制，为中小企业贷款建立风险补偿基金，确保了银行信贷资金零风险。如梅州市企信担保投资有限公司，职能定位是为中小企业提供融资担保、特种担保、实业投资及物业管理、租赁等功能的融资平台。该公司成立以来，为龙宇电子、冠锋电子、嘉兴工艺品等9家中小企业提供了5030万元的担保融资，该公司主要通过扶持发展前景好的中小企业开拓市场、规范管理、提高竞争力，支持他们做强做大，从而确保担保资金的安全。
（三）善用金融工具，有效拓展融资渠道
目前中小企业可以利用的融资方式很多，中小企业应学会运用金融工具有效地拓展融资渠道。针对中小企业规模小、信用级别低、缺少抵押和担保的情况，商业银行与相关主管部门、产业转移园开展战略合作，目前推出了多种金融工具，如“网络银行联贷联保”贷款、发行集合票据或融资债券、“存货质押及第三方监管”授信业务、入园企业融资担保、个人助业贷款、林权抵押贷款、小水电 抵押贷款、小企业简式快速贷款、小企业自动可循环贷款、仓单质押贷款等，积极帮助中小企业解决融资难问题。这些金融工具的运用，让不少中小企业成功融资。近日，因担心没有抵押物无法融资的梅州市兴宁某企业老板，通过网络银行联贷联保方式，成功获得融资资金后如是说“以前资金不够时只知道向银行贷款，现在才知道还有这么多新型融资工具能够帮助我们融资……”。又去年7月，某公司在广发行梅州分行办理了1400万元的“存货质押及第三方监管”授信业务，用于购进钢材，盘活了大量的存货，在钢材价格上升期及时购进大量钢材，锁定钢材成本；去年6月，农行梅州分行成功承销广东威华股份有限公司短期融资券6亿元，拓宽了企业融资渠道，优化了企业的债务结构。
据了解，今年以来，梅州市共发行了4亿元中期票据和2亿元短期融资券；截至今年6月份，6位客户通过 “网络银行联贷联保”融资；广发行梅州分行办理 “存货质押及第三方监管”业务客户数量6户，批准额度2400万元，余额1400万元。
（四）发展村镇银行，创新中小企业贷款的模式
村镇银行具有政策灵活，熟悉当地企业的优势，可以为中小企业的融资打开便捷之路。如2010年11月成立的梅县客家村镇银行通过完善中小企业业务相关配套机制，将支持和服务中小企业的切入点放在满足企业融资需求为主的综合金融服务上。今年3月，该行率先在全市农村中小金融机构中开展票据贴现业务，一方面为该行富裕资金找到了出路，打破了农村中小金融机构业务经营单一的局面；另一方面，及时解决了小企业正常生产所需的流动资金。今年9月，该行还成立了小企业金融服务中心，将农户联保信用贷款模式创新延伸至中小企业服务中，为中小企业提供由县级中小企业主管部门推荐、三企联保模式的贷款业务。根据信用度的高低，企业最高可得授信200万元，最低30万元。
结语
梅州中小企业融资难问题，是一个长期存在并将继续存在的问题，是一个亟待解决的重要问题，对这一问题，一是加大政府扶持力度。二是加快银行改革步伐。积极开拓中小企业融资市场，就会形成双赢的局面。鼓励建立健全中小企业融资专门经营机构，进一步完善传统中小企业贷款业务，不断创新融资方式，提高融资效率。三是拓宽企业融资渠道。要放宽小额贷款银行、村镇银行、民间信贷等多种融资渠道，积极稳妥推进小额贷款公司和村镇银行等新型金融机构建设，努力打造中小企业融资服务新平台。五是建立和完善民营企业信用体系。企业要遵循市场经济的客观要求，加强内部管理，逐步建立健全企业内部的财务、会计制度，提供全面、准确的财务和经营信息，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。
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