浅谈2013年中小企业融资中存在的问题及对策

摘要:无论是发达国家还是发展中国家,中小企业都是国民经济发展的重要组成部分,加快中小企业的发展,可以为国民经济的持续稳定增长奠定良好的基础。但在中小企业迅速发展的过程中,出现了很多问题需要及时加以解决,其中,融资问题成了困扰中国中小企业顺利发展的重大问题,融资困难成为制约中国中小企业发展最难突破的“瓶颈”。

关键词：中小企业，融资，问题，对策

一、中小企业融资中存在的问题

（一）中小企业融资现状

1、由于我国是一个劳动力资源丰富的国家，因此我国绝大多数的中小企业开始创业时，都选择劳动密集型产业，这些产业进入门槛比较低，资金一般可以通过企业自筹来解决。而且我国中小企业基本上是劳动密集型企业，利润率比较低，自有资金难以满足企业扩大再生产的需要，这表明我国中小企业内源融资匮乏。

2、由于我国证券市场和债券市场的准入门槛比较高，且我国资本市场尚且处理起步阶段，许多地方存在不足。因此中小企业的主要的还是以商业银行贷款为主。相关统计表明，银行贷款占到整个社会融资总额的75%。而在整个银行系统中，我国四大国有银行处于绝对的垄断地位。2009年底，我国四大国有银行的贷款总额占我国同业总额的90%。然而，我国国有银行的贷款80%都流向了国有大中型企业，仅有20%的贷款流向了中小企业，其中流向私营企业的贷款就更少了。可见，我国中小企业获得银行贷款的数量严重不足，银行贷款对于解决中小企业的资金问题似乎是杯水车薪。

（二）中小企业融资渠道中存在的问题

1、银行贷款融资。

在我国，中小企业常常通过中小商业银行获得银行贷款。而中小商业银行发放贷款的程序，常常不符合中小企业要求急、金额小和周转快的特点。并且中小商业银行在给中小企业放贷时，习惯于机械地套用对大企业的审查方式和贷款程序，效率低下，时间漫长。这样一来，即使中小企业最终成功获得了贷款，也很有可能由于贷款周期过长而错过了市场良机。

2、民间融资。

民间融资具有融资速度快、资金调动方便、门槛低等特点，已经成为中小企业的主要融资渠道。由于国家宏观调控及相关政策制度的滞后、法律法规不完善等原因，民间融资存在金融欺诈行为，具有较大的融资风险。

3、资本市场的约束。

目前，在我国拥有的证券交易市场只有深圳和上海两家，并且这两个市场都是主板市场，中小企业很难在这两个市场上市融资。此外，我国债券市场的准入制度和特定的市场环境也限制了中小企业的融资。

（三）中小企业融资难的原因

1、中小企业自身的原因。

中小企业存在自有资本不足，自身对融资产品的了解不够，还有财务管理水平不管等缺陷。

2、金融方面的原因。

总体来说，一是服务中小企业的金融机构少；二商业银和高度集中的信贷管理模式，使得基层行只有“义务”没有“权利”；三是银行贷款的质量无法保障；四是担保机构的不健全；五是融资渠道单一，证券市场不健全，相关的市场尚未成熟；六是信用担保服务体系尚未建立，信用评级制度不完善，担保功能不发达。

3、政府方面的原因。

一是存在地方保护主义，片面要求金融机构加大信贷投入，而对银行的不良贷款清收支持不够。

二是金融机构维债权面临执难，“赢了官司，赔了钱”的现象屡见不鲜，破产过程中银行债权“零清偿”的现象较为普遍。

三是与众多中小企业巨大的资金缺口相比，地方政府财力很有限，风险补偿机制也逐渐暴露出薄弱的一面。

二、中小企业融资中存在的问题分析

（一）中小企业自身存在的问题及困难

1、管理制度上的缺陷。

目前，我国中小企业大部分都是从家族企业发展而来，在管理上存在所有权与经营权不分，内部控制制度不健全，权力主要集中在所有者手中；财务上存在制度不健全、信息不透明、账表混乱等现象。

2、管理人员素质不高。

因为是从家族式企业发展而来，因此中小企业在用人机制上表现出较强的排外性，在一些核心岗位上主要是由有血缘关系的人担任，而不管其能不能胜任。一些中小企业的财务人员甚至没接受过专业的人计教育，学历水平较低，对政策的解读困难，从而影响到会计信息质量。

3、企业规模小。

好多中小企业正处于初创期和成长期，主要集中在劳动密集型企业，产品发展前景不容乐观，内源融资严重不足，也影响到外源融资渠道和融资能力。

4、中小企业信用低。

著名经济学家吴敬琏说过：信用是现代市场经济的生命。市场经济就是信用经济。企业信用关系到其能否健康发展壮大，而目前我国企业信用普遍过低，甚至有拖欠银行贷款、借各种名义逃避银行债务的现象，而我国的信用管理体系尚未健全。因此，银行为了规避风险，也将一些中小企业拒之门外。

（二）金融机构方面存在的问题

1、银行对中小企业的“惜贷”。

目前，我国商业银行贷款的对象主要还是一些大型企业、大项目，放贷时主要考虑的还是所有制、行业性质等；同时，银行往往还要求企业能提供一定的低押或担保，一方面企业的抵押品不多，且抵押品的折扣率高；另一方面银行除了房地产以外又很少接受其他形式的抵押品。因此中小企业很难贷到款，尤其是在贷币紧缩时更为明显。

2、贷款花费时间长，手续多。银行在收到贷款申请至贷款发放，需要好长时间，甚至一些银行因为授权有限，手续更复杂，这样即使贷到了，可能也已经错过了时机。

3、企业和银行之间的信息不对称导致逆向选择和道德风险。中小企业因为在财的不健全，财表混乱，信用等级低，在向银行提供的财务数据和经营记录就会与银行要求提供的财务数据相差甚远，这样一些银行为了防止此类风险，就不得不谨慎处理。由此带来的逆向选择和道德风险就更加剧了中小企业融资的难度。

（三）政府及社会环境方面存在的问题

1、国家财政、货币、税收政策等因素的影响。我国现在的信贷政策还是主要向国有企业等大型企业偏斜；另外，虽然国家出台了一系列意见降低了中小企业的税负，如增值税小规模纳税人税率调整为3%，小型微利企业所得减按50%计入纳税所得额，但是中小型企业税收负担还是过重，这些因素都从客观上影响到中小企业税收负担还是过重，这些因素都从客观上影响到中小企业自有资金的积累，从而降低了企业抗风险的能力。最后，虽然我国从1996年就开始启动利率市场化改革，但到目前在很多方面还有待完善，而一些行政干预很难激发金融机构向中小企业提供贷款的动力。另外，商业银行也不能不计算其发放贷款的风险成本和利益回报。

2、缺乏统一的中小企业管理机构。目前，我国中小企业的政府管理部门主要为工信部中小企业司、科技部、工商管理局、农业部中小企业局等，但是这些管理机构是针对不同规模、不同类型、不同业务范围分别进行管理，这种管理模式容易导致管理机构重置、管理效率不高、相互推诿等现象，不利于中小企业的总体发展。

三、中小企业融资中存在问题的对策

（一）中小企业进一步完善自身制度

1、建立内部控制制度，完善治理结构

中小企业大部分均为家族式企业发展而来，因此首先应打破这种关系式治理，引入外部投资，经营权与管理权分开，彻底转变企业的经营方式。另外，要建立有效的内部控制制度，岗位设置应该合理，不能因人设岗。在各项工作流程中，应具备必要的控制。只有这样，才能树立良好的企业形象、提高企业的市场竞争力，以便提高融资能力。

2、完善财务制度、提高财务人员专业水平。

中小企业应该按照国家规定的会计制度对企业的生产经营进行记录，不做假账，做好各种预算和决算，使资金的配置达到最优。同时，应定期让财务人员进行专业培训，提高他们的业务水平，及时准确地对外披露各种真实的会计信息。

3、提高信用，和银行建立良好关系

良好的信用水平，是企业能否融到资的关键，因此企业应该认真履行自己的职责，不拖欠银行仙款，及时了解银行信贷政策，将信用风险降到最低。

4、拓宽融资渠道。企业要想解决资金紧张这一问题，就不能单纯只依靠银行贷款。而且中小企业缺的不仅仅是资金，更重要的是资金的来源渠道，可以尝试商业信用、票据贴现等其他方式。

（二）推进金融体制改革，完善银行金融体系

面对中小企业融资面临的困难，绝对不能只从表象改善企业经营环境、政府帮助企业融资等方面入手，还必须改革现有的金融管理体制。一是必须以市场化为手段和目标，彻底实现利率市场化，通过利率杠杆调节，达到良币驱逐劣币的目的，创新型和潜力型中小企业自然能得到发展；二是打破现行银行机构设立经营的管理框架，建立更多层次、更多类型、更多股权方式、更多数量的银行金融机构，在公平规范可控的原则下，实现充分竞争，优胜劣汰。目前，我国的金融体系主要还是以四大国有银行为方，要解决中小企业融资难的问题就必须多成立商业性中小型银行，专门为中小企业提供商业贷款。

（三）创新中小企业银行贷款方式

就我国国情而言，银行贷款是中小企业主要融资渠道。商业银行加快中小企业贷款制度创新，加大对中小企业的支持力度，是解决我国中小企业融资难最直接通有效的办法之一。

1、机制创新。我国商业银行业必须创新机制，设立专门的组织机构和考核机制，具有中小企业业务专门的部门、组织架构及业务操作系统，有熟悉中小企业业务的队伍，建立一套合理的业绩考核制度。

2、流程创新。银行要优代对中小企业客户的服务，就必须探索如何贴近中小企业进行业务流程再造，形成以客户为中小的灵活、快捷、方便的业务流程，并配以“速度效率”为主题的相关品牌的树立赢得中小企业信赖。小企业信贷业务要持续健康发展必须建立高效的业务流程。小企业信贷业务笔数多、金额小，如果按照大企业信贷的业务流程，必增加交易成了本、降低服务效率，难以满足发展需要。商业银行应创建专门的中小企业金融业务品牌，加快业务流程再造步伐，并以速度效率、市场竞争能力、客户满意度等指标来检验品牌树立、流程再造的真正效果。

3、担保方式创新。加快建立和完善中小企业贷款担保体系是解开中小企业融资瓶颈的重要措施。一是深化与担保公司的合作。商业银行与担保公司应深度合作，加强对中小企业信用担保机构的金融支持。二是开展“互保’模式，可由3到10家中小企业联合银行提出贷款额度申请，每个企业都为其他企业在该行的贷款提供担保，银行核定每个企业的贷款额度，在额度项下，企业可以连续申请贷款，不受笔数限制。这样通过在群体内构建有效的信用监督和风险代偿机制，实现扩大市场、规避风险的目的；三是根据中小企业固定资产少，抵押物不足的状况，开展结合中小企业现金流和物流特色的贷款。

4、产品创新。紧密结合中小企业现金流和物流的特色，主要是依托动产（仓单）质押、票据贴现、保理等便利性产品，采用一揽子服务方案，涵盖中小企业产、购、销三大环节。具体的融资产品包括国内订单融资、国内信用证、国内信用证项下打包打贷款、国内信用证项下买方融资、卖方融资、商品融资、国内保理、应收租赁款保理、国内发票融资等。供应链融资依托商业银行尤其是国有大型商业银行庞大的核心企业客户群，凭借商业银行的融资产品，升整个供应链的价值，实现核心企业上下游中小企业融资产品创新。

5、风险评价体系创新。改变过去着重于中小企业的第二还款来源、中小企业信用等级评价体系担保能力比重高的情况，把企业的现金流状况和企业偿债能力放在审批要素的第一位，担保和抵质押品次之。此外要考察法定代表人及经营班子素质与信用状况。把握资金真实用途，通过调查判断资金是否为生产经营活动实际所需，并合理确定融资品种和期限，以恰当的融资产品和期限控制资金流和物流。此外，建立市场预测及政策分析等后台部门，并建立专家顾问库，具备及时规避风险的预测能力是银行大规模开展中小企业贷款业务的重要前蝗。商业银行还要依托科技的力量，研发专门的中小企业信用风险管理工具，进一步提高对中小企业融资风险的识别、计量、监测和控制能力。还应建立以业务人员为第一责任人的风险防范制度，明确内部职责，以增强责任人的风险意识，有效防范信贷人员的道德风险，提高信贷人员的责任心，确保资金的安全。

（四）发展非银行金融机构，扩大中小企业融资平台

关于非银行金融机构的界定央银行业监督管理委员会2007年8月3日发布的《中国银行业监督管下委员会非银行金融机构行政许可事项实施办法》中有明确规定：非银行金融机构，包括经银监会批准设立的信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、境外非银行金融机构驻华代表处等机构。

1、信托投资公司。在我国，信托投资公司是唯一可以直接介入和连接资本市场、货币市场和实业投资领域的投融平台。信托投资公司对中小企业发展的促进作用主要休在信托投资公司通过发行集合资金信托计划为中小企业提供融资服务。信托投资公司将数家中小企业债权整理打包，统一发行资金募集计划，并将募集到的资金按事先约定的比例在数家中小企业中进行分配。此外，信托公司运用租赁、贷款、买入返售等方式管理和处分信托资产，也能在一定程度上满足中小企业的融资需求。

2、金融租赁公司。金融租赁这种融资方式适合中小企业资信水平不高、现金流有限，对短期及时资金有较大需求的特点，并能过过表外融资的手段缓解中小企业现金流压力、增加资金利用效率，同时取得税收优惠。在为中小企业提供融资服务方面，融资租赁还具有申请便捷、还款灵活等优势，并能通过调节企业债务结构起到降低中小企业财务风险的目的。

（五）发展中小企业担保机构

要充分认识和重视中小企业信用担保体系的作用，要按市场经济发展的要求，建立起多层次、多结构、多种所有制并行的中小企业信用担保机构和再担保机构；完善和推动中小企业信用担保体系的规范发展，保证中小企业担保基金的运作符合市场经济规律的要求，避免中小企业信用担保基金成为企业转嫁风险的避风港。各类型的银行金融机构要与信用担保机构建立平等的业务联系，银行对有信用担保机构担保的中小企业实行有差别的贷款利率和扶持措施。

（六）充分发挥政府作用，为中小企业搭建平台

1、制度支持。政府应通过各项制度、政策为中小企业融资创造良好条件。我国可以借鉴国外的一些经验和做法，制定出适合我国中小企业发展的金融法律制度，通过税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予企业资金上的支持。

2、完善中小企业信用担保机制

信用担保可以弥补中小企业抵押品不足的缺陷，同时信用担保机构通过专业经营信息资源以及开发专门技术，可以降低银行对中小企业信息搜集与处理的信息成本。我国中小企业信用担保体系已建立，但一切都在探索中，信用担保中的巨大风险也已经显现。因此，一方面政府要建立适合我国国情的中小企业担保机制，加强对基金的管理和监督；另一方面，政府应鼓励更多人、企业参与进来，多渠道筹集资金，从而解决中小企业发展中存在的资金问题。

四、结论

中小企业由于其在一国中重要作用和地位，其普遍面临的融资难的问题一定程度上影响和制约了我国经济的发展。为最大的发挥中小企业在推动我国21世纪建设中不可替代的作用，增强我国的综合国力，需要根据实际情况来逐步解决其存在的主要问题。

三、参考文献

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