浅析浙江省中小企业融资现状及解决对策

摘要：浙江省经济发展非常迅速，其中中小企业在浙江省的占比较高，对整个浙江省的经济发展和人员就业都起着非常重要的作用。然而，在中小企业发展中，融资困难是遏制其发展的最大因素，如何有效解决中小企业融资困难已经迫在眉睫。本文通过研究浙江省中小企业融资问题的相关书籍及期刊等，从企业的內源、外源、民间融资及政府层面分析中小企业目前所遇到的情况，然后通过企业自身以及金融机构和政府等大环境分析产生这些现状的原因，最终提出自己的解决建议。

关键词：浙江省，中小企业，融资

中小企业是与大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。进入新世纪以来，浙江省中小企业的经济发展尤为迅速，对浙江省GDP的增长作出了不可小觑的贡献，然而，由于中小企业自身资产结构、经营风险、融资成本等内在原因以及银行、政府相应政策的缺失等外部原因，造成了中小企业融资困难，遏制了中小企业更好的生存和发展。

论文紧紧围绕企业自身存在的问题、银行和政府等外界机构支持度不够等大环境这些方面，对浙江省中小企业融资困难这一现状的原因进行了的分析，从而得出一系列较有针对性的解决方案，力求对改善浙江省中小企业的融资困难作出一定贡献。

一、中小企业的定义及融资的重要性

（一）中小企业的定义

2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，规定各行业划型标准为：工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。建筑业，中小型企业须符合以下条件：职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数600人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。批发和零售业，零售业中小型企业须符合以下条件：职工人数500人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额1000万元及以上；其余为小型企业。批发业中小型企业须符合以下条件：职工人数200人以下，或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。交通运输和邮政业，交通运输业中小型企业须符合以下条件：职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数500人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。邮政业中小型企业须符合以下条件：职工人数1000人以下，或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。住宿和餐饮业，中小型企业须符合以下条件：职工人数800人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。

（二）融资的重要性

资金是推动和维持企业经济活动力的主要因素，企业能否获得稳定的资金来源和筹集资金的渠道，对企业的经济发展很重要。民营企业等中小型企业，在发展初期，基本上最主要依靠的是自我筹资进行发展，但是由于企业自身管理水平低、生产规模较小等原因导致发展缓慢甚至艰难。拓展企业的融资渠道，一方面可以保证企业发展的根基，稳定经济的发展，同时也可以促进企业所在省市的人员就业，在促进GDP增长的同时解决就业等民生问题，构建和谐社会。

二、浙江省中小企业融资的现状

进入新世纪以来，浙江省中小企业抓住机遇，积极发展。据数据显示，2010年全省销售收入2000万元以上的工业企业有3万多家，销售收入500万元以上的企业有64364家，中小企业占全省企业的99.65%,是浙江省经济发展的支柱。随着经济的发展，融资的相关问题也就浮出水面了，企业的融资渠道包括内源性融资和外源性融资。内源性融资是指由企业自身留存收益、折旧以及职工筹资；外源性融资主要包括银行贷款等间接融资和民间借贷等直接融资的方式。根据调查分析，个人认为浙江省中小企业的融资现状存在着以下几个特点。

（一）过度依赖内源性融资

内源性融资是指企业依靠企业自身经营所积累和留存收益所转化的资金、固定资产折旧以及职工筹资进行筹集资金的方式。浙江省中小企业发展初期，主要通过自身筹资来进行企业的发展和维护，内源性融资成了中小企业的首选方法。内源性融资在企业发展初期或者短时间内是可以选择的，但是长远看来，随着企业的发展，对资金的需求会越来越急切，由于中小企业自身存在着规模小，经营不规范等问题，光靠企业自身的融资就会显得无力支撑。就好比一个人身体不好需要一大笔资金，总不可能等自己存好钱再去进行治疗，同样的，企业也不可能等到积累了足够的资金，再去进行继续生产，如果企业过度依赖内源性融资，势必会失去一些发展的机会。

（二）外源性融资困难

外源性融资是指除开企业自身筹资，主要有银行贷款、发行债券以及民间借贷等融资方式。外源性融资存在着形式多样化、灵活多变的特点，是连接资本盈余者和资金短缺者的桥梁。但是由于外源性融资也需要较高的融资成本和融资条件，所以当前浙江省中小企业外源性融相对困难。在外源性融资中，银行贷款是中小企业融资的首选方式，但是由于中小企业信息不对称，银行对中小企业进行风险评估等比较困难，所以银行对浙江省中小企业的贷款支持度并不尽人意。据相关数据显示，2010年浙江省67.3%的企业基本依赖于银行贷款，75.8%的中小企业认为较难从银行获得贷款，在对金华、绍兴、温州、杭州等几个地区的调查中显示，83.89%的中小企业是得不到银行贷款。与此同时，由于企业银行获得贷款相对困难，很大一部分中小企业都选择融资成本高于银行的民间借贷等非正规的金融活动。民间借贷虽然利息高于银行，但是流程简单、手续简便、企业需要提供的材料少，手续齐全，当天可放款，最迟不会超过三天，融资时效非常高，可以满足中小企业经营灵活性，在企业需要的时刻快速解决融资问题，促进中小企业的发展。据人民银行温州支行预测，截至2011年6月，民间借贷规模已经达到银行信贷总额的20%，即1100亿，比2010年的800亿超出37.5%，温州大约89%的家庭个人和59%的企业都参与了民间借贷。比如温州的信泰集团因投资面过大，民间借贷资金链断裂，从而造成了破产老板跑路的现象，所以，民间借贷也比较困难。

（三）政府支持力度不大

近几年针对中小企业融资困难，政府也陆续出了一些新政策，例如要求各国有独资商业银行总行成立了中小企业信贷部或人民银行总行颁布了向中小企业倾斜政策等。但是一些法律法规并不适应中小企业的融资，反而对融资造成了不利地影响。如《借款合同条例》中排除了为数众多的非公有制中小企业的借款主体资格；《担保法》中缺乏对担保机构法律地位的明确界定和相关利益的有效保护；政策对民营中小企业的歧视，削弱了其内源资本积累和外源资本筹措能力：一是对民营资本准入的过多限制使中小企业难以进入基础性利润稳定的行业，从而难以形成有效积累；二是银行的信用等级评定标准对中小企业贷款不利；四是民间资本难以进入银行体系；三是中小企业的税费负担过重，以流转税为主的比例税率制度对于小规模纳税人十分不利。

三、浙江省中小企业融资困难的原因

正所谓有果必有因，因果共存。浙江省中小企业融资困难也是由企业自身、金融机构、信用担保和政府政策等方面原因形成的。我个人认为，信用担保是连接银行和企业之前的桥梁，信用担保的相关缺陷是造成融资困难最重要的原因。

（一）企业自身的原因

中小型企业规模小，在人员管理和财务管理上尤其不严格。很多职工都是关系户，无法完全按照公司的规章制度执行。在财务管理上，很多会计人员没有会计上岗证，存在着资产负债表等财务数据不真实等信息不对称的问题，有58.7%县域中小企业的信贷曾因财务报表不规范而受阻。同时，中小企业基本缺乏良好的资金管理制度和资金控制制度，很多企业会认为现金越多越好，从而造成资金闲置，有些企业不考虑成本和自身的实际偿债能力，过度利用财务杠杆从而造成企业负债经营，资产负债率偏高。调查发现，73％企业的流动负债规模超过长期负债，资产负债率超过50％的有37 家，占33％；资产收益率超过20％的有23 家，占20.5％。另一方面，中小企业信用度较低，基本表现为虚假披露、合同履行率低、债务人大量逃废债务。空壳经营等。

(二)金融机方面存在的问题

金融机构基本注重绩效考核，比如银行更加偏向于贷款给经营效益高、还贷能力强的大型企业，而不乐意贷款给中小企业。据统计，2008年主要银行总贷款中仅有14．7％流向了中小企业，大多数中小企业无不能通过银行获取充足资金。与此同时，贷款审批手续复杂。不管是国有四大银行还是其他商业银行，信贷权基本上掌握在省市级分行，浙江省很多中小企业都在县市甚至城镇，获得贷款的审批流程相对复杂。其次是银行贷款质押品单一。据了解，企业获得贷款的方式主要是不动产抵押71%，保证59%，信用26%，应收账款仓单质押8%。比如以应收账款作为担保，其中也有一部分应收账款会成为坏账而被注销，所以即使经过银行审核的应收账款，也存在着风险，目前大部分银行基本上偏重于有形资产，质押品单一，但是这一块恰恰是中小企业所缺乏的。很多县域中小企业的厂房都是租来的，根本无法借此做质押品。

（三）信用担保的缺陷

1、数量较少，担保品种贫乏，期限较短。浙江省中小企业信用担保机构还处在发展的过程中，机构数量不是很多，担保品种相对单一，期限集中于短期。至2010年初，浙江省中小企业信用担保机构有378家，而担保品种基本上局限于流动资金，几乎没有设备、技术改造之类的长期贷款担保，多数担保贷款的期限一般是3个月至半年，最长不超过1年，数额不超过200万元。

2、缺乏风险分散和资金补偿机制，营运风险较高。由于缺少明确制度的规定，再加上中小企业信用担保机构相对处于较弱的位置，所以大多数银行都将中小企业的贷款风险几乎全部转嫁给了担保机构，导致担保风险过多地集中于担保机构。至2009年年底， 378家担保机构中，风险全部由担保机构独家承担的347家，占91.8%，另31家担保机构与银行承担风险的比例为9:1到5:5之间，大多数是8:2。另一方面，缺乏资金补偿机制。政府担保机构的资金主要来源与各级地方政府财政资金和资产划入，以及担保费收入。但大部分地方财政资金和资产划入都是一次性的，且规模较小；因为政府担保机构不以盈利为主要目标，所以收取的担保费也比较低；政府担保机构缺乏资金补偿机制，导致政府担保机构虽然数量很多，但是银行并不愿意给中小企业发放太多担保贷款。

3、从业人员素质普遍不高。担保行业的专业性人才地培养远远跟不上担保行业增加的速度，担保机构的担保品种设计和开发、担保风险的控制都需要专业技术、专家队伍和经验来实现。如工程履约担保，为控制风险，需要按工程进度和开发商的履约信誉分阶段担保，动态地对担保阶段内的风险因素作出预测，重新审视担保条款等，人才匮乏成了担保机构的缺陷之一。在2009年底378家信用担保机构中从业人员总数3651人，其中占用机关编制的人数344人，大专以上学历的2415人，退休聘用176人，学历普遍不高。

4、政府不适当的干预和不连续性。浙江省的中小企业信用担保机构是在政府的直接支持下建立而成的，政策性担保机构占比非常之高。虽然政府提出来减少干预，但是现实之中领导说了算，领导定项目造成呆账的现象还屡屡发生，政府不适当的干预造成了信用担保机构难以良好发展。与此同时，担保行业的相关法律法规不完善，对现有的法规执行缺失连续性，无法支持信用担保机构的持续性发展。目前除了《担保法》和《中小企业促进法》，没有更加明细的法律法规，针对市场准入、业务经营等方面的各项规章制度尚不完善和健全。就担保行业发展的体制机制建设而言，管理主体不明确，业务监管不到位，操作规程不严格，这些都会导致担保业务操作不规范，担风险增大，担保成本提高等问题的发生。

（四）政府相关政策的扶植

政府的支持可以给中小企业的融资发展提供一个良好的环境。政府缺乏一个完整的体系来促进中小企业的发展，而在税收方面，高额的税率也是影响企业发展的一个重要因素。比如交通运输业的部分部门，对于交通运输业来讲，适用的增值税率为11%，目前交通运输业的营业税率3%，同时增值税一般纳税人可以依照有关规定按7%的扣除率计算抵扣进项税额，这样来看，交通运输业的实际税负似乎上升了。

四、浙江省中小企业融资困难的解决方案

针对浙江省中小企业融资的各项原因，采取重点原因重点解决的手法，着重对善信用担保机构方面给出了较为详细的建议，除此之外，也从企业自身、金融机构和政府等可以采取的措施也给出了大致的意见。

（一）加强企业管理，提高企业竞争力。

浙江省中小企业应根据自身的实际情况，制定相应的公司经营理念和经营政策。树立正确的财务观念，明白在企业的发展中，并非现金越多越好，要把现金投入到生产中去，从而提高企业的盈利。所有财务人员必须执证上岗，严格按照国家统一的会计制度规定进行会计核算，对公司所有的财务资料和财务报表都有条不紊完整地保存，改善企业信息不对称这一情况。再向银行申请贷款时，及时向银行提供真实营业的背景资料如营业执照、组织机构代码证、税务登记证、纳税证明、基本开户证明和近年及近月的财务报表或者流水账，提高信息对称，减少银行审核过程中的人力等成本。

（二）建立完善的担保系统

1、创新担保品种和方式。

对于担保公司而言，一定要坚持“信用就是生命，创新就是效益”的宗旨和理念，担保机构可以通过与相关金融机构开展深层次的合作，不断延长担保期限，增加担保品种。在担保运行过程中，可以尝试设计和开放网店联盟营销模式和“交易宝”网上支付担保系统，开展电交易担保，除此之外，也可以尝试投标担保、合同履约担保、诉讼保全担保等，不断创新出新的担保品种，为客户提供全面的担保服务。

2、拓宽资金来源渠道。

担保机构主要是政府出资，出资一般为一次性，但是目前中小企业担保机构的资金完全不能满足中小企业的需求，为此，担保机构应努力增加资金来源，增强担保实力。针对这方面，我认为可以从以下几个方面来进行。一是通过引进民间资本进入担保行业，让一些经营效益好的民营企业闲散资金进入担保行业; 二是研究制定吸引外资进入担保行业的政策法规; 三是加强宣传，鼓励公众积极参与担保行业融资。通过拓宽资金来源的渠道，可以对改善中小企业担保机构资金来源单一缺失提供一定地帮助，从而更好地发展，为解决中小企业融资困难尽绵薄之力。

3、加强风险防范，降低经营风险。

3.1建立在保项目的风险预警机制。担保机构可以在进行担保的过程中，对企业的信用情况做完整的记录，建立风险预警指标体系。

3.2建立健全中小企业信用评级制度。市场经济是信用时代，银行考虑是否对中小企业进行放贷的首要条件，不外乎于这个企业是否有足够的信用，能够及时还贷，而对于担保机构也一样。因此，应尽快建立科学的中小企业信用等级评价制度。财务类的信用评价指标须明确两方面的内容: 一是中小企业的整体经济实力; 二是中小企业的财务状况。中小企业的经济实力主要由中小企业所拥有的总资产和净资产来体现。中小企业的财务状况主要包括财务结构、偿债能力、运营能力、增长能力等。非财务类的信用评价指标主要从企业基本素质、企业技术与创新能力、企业产品与市场、企业成长与发展能力等方面来选取。企业信用评级指标建立后，采取适当的数量分析工具，进行中小企业的信用评级。

4、加大专业人才的培养。担保风险的高发性、离散性与不确定性，更加要求担保机构管理层和员工应具有很高的业务素质，可以对现有从业人员加强培训，同时改善考核激励制度以吸引更多专业人才。在人员培训方面，可以从以下几个方面进行：一是核算监督型，主要负责业务经营过程中的财务核算监督分析。二是经营开发型，主要负责各项业务的经营并且研究论证拓展新的业务领域从而提高经济效益。三是企业经理型，根据国家相关政策对担保业务进行协调指挥。

5、加快立法进程，营造良好环境。加快有关信用担保机构的相关法律的规定，并且监督持续有效实施相关法律。如确定市场主体，加强相关监管，对业务内容、行业收费、运作程序等明文立法，制定有针对性的法律，加大对违法违规操作的惩处力度，保证信用担保行业监管的效率和效力。制定合理标准，使得市场准入退出制度严格化透明化。确定市场主体，加强相关监管，对业务内容、行业收费、运作程序等明文立法，制定有针对性的法律，加大对违法违规操作的惩处力度，保证信用担保行业监管的效率和效力，同时要借鉴国外在征信管理、业务运作和风险防范等方面的成功经验，预防在先，不做“盲羊补牢”之事，构建严密、高效、反应迅捷的监管体系，促进我国中小企业融资信用担保机构的良好发展。

（三）积极创新，拓宽融资渠道。

创新是发展的动力和源泉，对于融资也是一样的，需要不断创新。首先，我们可以改变原有的中小企业单一逐个申请贷款的模式，将相同性质相同规模的行业设置为一档，银行在对其贷款资格进行审核的时候，对一些数据就可以进行简化，降低银行人力成本，加快贷款审核进度。在质押品方面，改变单一的固定资产或者应收账款作为抵押品质押品，适当的增加比如商标、知识产权等无形资产。例如，会稽山绍兴酒有限公司通过质押其名下的商标“会稽山”，获得绍兴农村银行的8200万元授信额度，以无形的商标换回了发展资金。

同时，网络融资也是创新之一。网络融资是指建立在网络中介基础上的企业与银行等金融机构之间的借贷活动。比如最近阿里巴巴通过支付宝，推出了余额宝这一产品。让客户通过支付宝购买天弘基金所提供的“增利宝”货币基金，从而达到了融资目的。

（四）政府给予相关支持

一个企业的发展离不开政府的支持，政府可以采取相关措施改善中小企业融资困难。首先，中小企业业务和信用上做加法。简单的说，如果浙江省出台了3亿的投资计划，如果规定其中70%的项目必须由中小企业完成，中小企业盈利势必增加，试问还有金融机构不愿意贷款给他们；而在信用上，如果政府规定银行贷款中60%的贷款必须贷给中小企业，那么银行对于原先不能贷的贷款可以贷些，对于贷得少的贷款可以多贷些。其次，给中小企业运行成本上做些减法。首先，政府应该减税，让企业增加利润率，如果5%的企业利润率，你怎么要求银行提供给它7%的贷款呢？因为贷得越多死的越快。如果减税，企业利润率达15%，银行就能给它7%的贷款。

五、总结

随着浙江省中小企业经济的发展，融资问题的解决也越来越迫切。信用担保是连接中小企业和银行多的桥梁，信用担保体系的完善是改善中小企业融资困难重要的步骤，此外再加上企业自身对融资问题的正视和政府的支持，我相信，浙江省中小企业融资困难一定能够得到很好地解决。

六、参考文献

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