摘要:中小企业融资是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案，由现有企业筹集资金并完成项目的投资建设，无论项目建成之前或之后，都不出现新的独立法人。贷款和其他债务资金实际上是用于项目投资，但是债务方是公司而不是项目，整个公司的现金流量和资产都可用于偿还债务、提供担保；鉴于中小企业在我国经济中的重要地位，客观分析中小企业融资的现状与问题，深入分析问题的成因，并提出有效的解决办法，对我国渐进式改革的平稳推进具有非常重要的意义。
故本文紧密结合当前中小企业融资形势，首先论述和分析我国中小企业融资基本现状；其次，分析中小企业融资难的原因。然后以温州地区中小企业为例，通过其解决方案分析出中小企业融资需规避以及借鉴的方面。最后，提出相关的对策建议。本文联系当前中小企业融资现状，深入研究中小企业融资的困难及问题，从而提出相应解决措施，对促进中小企业的发展具有极其重要的现实意义。
关键词:中小企业融资,规避与借鉴,解决方法
一、引言
长期以来,融资难一直是制约我国中小企业发展的瓶颈。金融危机爆发后,虽然采用了“适度宽松”的货币政策,中小企业融资难的局面仍然存在。随着社会主义市场经济体制的逐步建立,中小企业虽然在规模上都比较小,但其数量众多,对我国国民经济的健康发展具有重要的作用和意义。由于我国不同行业和不同地区的发展程度存在较大差异,大型企业主要集中在一些垄断程度较高的行业以及发展水平较高的地区,而中小企业主要在垄断程度较低的行业以及发展水平较低的地区从事生产经营活动,是国民经济的有益补充。因此，加强对中小企业融资问题的研究非常具有现实及长远意义。
论文紧紧围绕如何解决中小企业融资难问题这一中心，在分析目前我国中小企业融资现状的基础上，对影响企业融资的相关因素进行了系统分析。并根据温州地区中小企业融资现状，归纳了温州地区中小企业融资需规避的方面，最终提出有效的改进措施。旨在以温州地区中小企业融资案例，分析出解决中小企业融资难问题的有效措施，建立良好的企业融资环境，促进企业经济长期可持续发展。
二、当前形势下的中小企业融资现状
（一）中小企业融资状况
1、融资信息不畅
由于贷款者与借贷者之间的信息不对称，使银行对申请授信的中小企业难以了解，既没有充分的时间，也没有合适的有效渠道。
2、非国有银行的缺位
在中小企业迅速发展的同时，我国始终没有发展起一个与之相适应的非国有银行，这是中小企业信贷困难的体制原因。因此，在国有银行给民营中小企业贷款确实存在困难的情况下，因加速发展非国有银行。
3、信用体系不健全
中小企业融资难确实存在信用难。信用不足的根本原因是失信的机会成本过低，只有建立企业信用制度才能从根本上解决企业信用不足，最终解决融资难的问题。中国的银行不缺钱，苦恼的是贷给谁。
（二）、金融机构对中小企业支持状况
1、中小企业具有规模小、业务往来简单、借款额度相对小的特点，金融机构对其能准确地把握，一旦发生贷款风险，所受的损失也小，这样能增强金融机构的生存能力。
2、中小企业类型多、经营行业不同、产品不一、生产阶段不同，金融机构选择客户的余地大，而且还能够分散降低信贷风险。
(三)、中小企业融资方式
1、信贷支持
向银行贷款是中小企业的主要途径。然而，由于体制方面的种种原因，加上受“抓大放小”思想的影响，我国的商业银行一直以来把国有大中型企业作为主要的服务对象，忽视了与中小企业之间的业务沟通和联系。
2、证券市场
证券市场是企业获得发展所需资金的最佳途径。然而，对于绝大多数的中小企业来说传统的证券市场门槛实在是太高，而主要面向中小企业尤其是具有高成长性的高科技企业的香港创业板市场的要求则相对较低，它在服务对象、上市标准、交易制度等许多方面都不同于主板市场。
3、中小企业融资租赁
简单说，中小企业融资租赁是设备购买企业向租赁公司提出中小企业融申请，由租赁公司进行中小企业融资，向供应厂商购买相应设备然后将设备租给企业使用，从而以“融物”代替“中小企业融资”，承租人按期交纳租金，在整个租赁期间，承租人享有使用权，同时承担维修和保养义务。总之，中小企业融资租赁是一种以中小企业融资为直接目的的信用方式。
4、基金资助
国务院于1998年7月提出要建立以促进科技成果转化，引导社会支持企业创新为主要目的的科技型中小企业技术创新基金。许多中小企业往往处于创业初期，无论从企业结构、规模、财务状况等各个方面还远远达不到证券市场的要求，这些企业的中小企业融资要求往往更为迫切，然而其中小企业融资渠道却并不多。
5、民间资本
目前，我国民间资本总额十分庞大，为了启动民间投资，推动中小企业的进一步发展，政府应该采取相应措施鼓励和保护民间资本介入中小企业融资市场。加大开放力度，取消一些领域对民间资本进入的限制，在放宽投资领域方面应当坚持“凡是鼓励和允许外商投资进入的领域，均鼓励和允许民间资本进入”。
三、中小企业融资难原因分析
(一）中小企业自身存在的问题及困难
1、中小企业经营管理水平低下、技术落后、倒闭率高
中国的中小企业经营者大多数是缺乏现代经营管理理论和实践的工人、农民、小商贩。由于这些指挥决策的领导者们素质不高,缺少管理经验,经常使企业处于混乱状态,而且职工技术水平低,企业所使用的机器设备也一般都是由大企业淘汰掉的旧设备。这种企业状况势必导致经营不善、营业额低、效益不好,这就使外界认为投资风险大,从而不愿为中小企业提供资金。
2、中小企业融资信用差,违约率高
绝大多数中小企业极度缺乏资金,无法从事正常的生产经营活动,以至很难盈利,融资信用低。这样的企业由于经营业绩差,很少有金融机构愿意提供贷款,而且中小企业自有资金缺乏,企业制度不完善,信誉度参差不齐,向这种状态的中小企业发放贷款,最终经常会出现企业无力偿还、逃废债严重,使银行的债务变成不良资产,严重影响金融机构的经营效益,使金融机构失去对中小企业发放贷款的信心。
3、中小企业财务管理体系不健全
中小企业财务报表不真实,财务管理体系不健全的现状,给银行的信贷管理工作造成很大困扰,而且,银行无法科学地判断中小企业的经营状况,也就无法确定是否应该给予中小企业必要的信贷支持。
（二）金融机构方面存在的问题及原因
1、适合中小企业融资需要的中小型金融机构发展状况不理想
在中国的金融体系中,以四大商业银行为主导,其他中小型金融机构很少,而且大多数都被排挤。中小型金融机构在地区选择、机构设置、业务范围等诸多方面受到很大局限。同时,中小银行资金来源受限,资本金比较少,因此其风险性很高。这些因素导致中小型金融机构远远不能满足中小企业的融资需求。
2、商业银行的运行机制制约了中小企业融资
商业银行等金融机构的运行机制困扰着中小企业融资,主要包括以下几点:第一,商业银行风险意识增强,贷款发放谨慎,而中小企业经营风险及淘汰率高,中小企业贷款本身存在计划性差、频率高、贷款数量少、贷款管理成本高等诸多特征,导致银行不愿与中小企业打交道;第二,银行工作人员的素质不高,阻碍了银行对中小企业的支持。
3、利率和收费的规定影响中小企业融资
金融机构在向中小企业提供贷款的过程中,收取利息和相关费用是正常的。然而在中国,目前中央银行对利率和收费方面的规定,却严重阻碍了金融机构向中小企业贷款。中国目前采用的利率制是固定制的,就算是小有浮动也只是在中央银行规定好了的基准利率上下小范围的浮动。
（三)政府及社会环境方面存在的问题
1、政府方面
我国的中小企业是在改革开放的宏观环境下的产物，从国家政策在贷款上对中小企业存在一定的偏见，缺乏专门的政策性金融机构为中小企业发展提供帮助，缺乏相应的政策法规的支持，同时政府建立的风险投资基金还处于发展初期，相应的风险投资的法律、法规的制定也还处于萌芽阶段。
2、社会环境
首先，相关的法律制度滞后，有关中小企业金融方面的专门法律法规基本上还没有制定。其次，抵押担保机制不健全，社会信用体制不完善。中小企业要想取得贷款，就要进行抵押、担保的登记，但由于大多数中小企业组织结构过于分散，因此很难得到银行的贷款支持。中小企业的信用环境和金融服务环境尚待改善。
四、中小企业融资案例分析
（一）中小企业融资需要规避的问题
1、廉价出卖自身的技术及创意
许多创业者和下岗职工创业者急于得到启动或周转资金，往往在中小企业融资时急于求成。给小钱让大股份，轻易的贱卖技术或创意。“只要能获得启动资金就行”。在这种思想的指导下，有不少核心技术的拥有者廉价的就把自己的技术或创意随随便便的出卖了。在公司运营一段时间后，才感悟到当初的技术卖便宜了。开始对当初的投资协议不满，这时，有的人又会轻率的提出毁约。这样做的后果都是很不好的。只会使我们在资本市场上失去商业信誉。
2、没有完善的中小企业融资战略设计
跟任何推销过程一样，在筹资和中小企业融资的过程中，也需要完善的策划和充分的准备。这是取得最佳中小企业融资效果的开端。但是，很多的创业者只有总的战略策划和设计，却没有关于中小企业融资的具体的战略设计。这是不应该的。
（二）温州中小企业融资问题解决方案借鉴
30年来，温州中小企业的发展在融资方面有其独特的特征：即企业融资大致遵循先内源融资，再外源融资的途径。随着中小企业的发展，社会投资规模的扩大，其融资方式逐渐发生变化，总的趋势是自有资金仍占最大比例，民间借贷占比相对缩小，银行贷款大幅增长，正规银行金融服务在非公企业的融资结构中占据越来越重要的地位。总结温州金融业对中小企业融资的创新做法，较典型的主要有以下几方面：
1、是充分运用利率杠杆作用，合理配置信贷资源
温州利率改革有效地组织资金，壮大了银行和信用社的资金实力，平抑了民间借贷利率，直接导致民间借贷活跃程度有所减弱。温州长期的利率改革强化了银行信贷支持中小企业的激励机制，信贷的风险与资金的价格基本相匹配，使资源配置得到优化。调节了资金的合理投向，提高了资金使用效率，降低了企业的生产成本，达到双赢局面。
2、将温州信用建设与增加信用放款有机地结合起来
温州市政府提出打造“信用温州”，在全社会以多种方式倡导诚信经营，通过评选“资信百佳”企业，使社会信用环境整体逐步趋好；通过大力建设和完善银行信贷登记咨询系统，为各方面了解信贷动态和企业资信提供了平台；通过金融秩序的整顿和金融债权的维护，有力地打击了逃废债行为，为银行信贷经营提供强有力的保障。
以下是温州某中小企业成功融资案例分析
温州市某商贸公司成立于2009年，注册资本160万元，是一家代理销售美的电器的商贸类小企业。该企业为温州市美的电器的总代理，凭着美的的品牌优势结合企业主的良好经营手法, 近年来该企业发展较为稳定。
每年的夏季以及年底为企业的销售旺季，特别是临近年终的时候，为配合各大商场的年末促销活动，需大量购入存货，这段时期，企业在业务运营过程中了流动资金较为紧张，又由于今年经济形势的影响，资金回拢速度更加受到了影响，眼看着大笔订单接进来，却因为流动资金不足而无法及时备货。如交货时间多次拖延，将大大影响公司信誉，这对稳定及发展自己的客户群极为不利。绝不能在业务发展呈现良好势头的时候，被流动资金周转的问题拖了后腿。于是企业想到了通过自有房产抵押，向银行进行流动资金融资。该公司先后与几家国有银行洽谈过贷款业务，但都没有成功。企业主通过朋友介绍，得知温州银行有专门针对小企业的一些融资产品，于是就找了温州银行业务人员洽谈此笔贷款业务。之前与其他银行洽淡过程中存在的两个问题，通过温州银行的贷易融和押余融两款产品的拾配就解决了。
贷易融的一些主要特点正好迎合了企业的融资需求：
1、授信期限长：一次授信，两年有效。
这样，企业只需提供一次资料，办理一次授信，就可以在两年里面享受银行的贷款额度，为企业节省了时间。
2、贷款入账快：审核提款，无需逐笔签订借款合同。
在企业急需资金的情况下，急企业所急，省略繁琐的手续，迅速为企业解决资金缺口问题。
3、财务费用省：循环的授信额度，额度内随借随还。
额度内随借随还，企业就可以根据资金回拢的情况来安排融资期限和融资金额，最大程度地掌握了向银行融资的主动权, 大大节省了财务开支，使企业所赚的钱更值钱。
押余融是针对已取得抵押授信的小企业，对应抵押差额部分发放的保证循环授信额度。押余融的额度可达抵押差额部分的100%, 差额部分只需提供抵押所有权人的保证即可，这就正好可以解决企业房产抵押额度未能达到融资需求的问题。
最后经过洽谈，该企业以其自有房产抵押获取了贷易融授信额度230万元，并以抵押品剩余价值申请押余融100万，这两个产品的配套使用满足了企业的融资需求，使企业走出了在销售旺季资金周转不灵的窘境, 并为企业今后的业务发展提供了有力的资金保障。
(三)温州中小企业融资前景
1、当今中小企业的发展以及对社会的影响越来越大，以温州中小企业为典型的成熟代表。
2、温州中小企业在迅速发展的同时遇到了融资难得瓶颈，分析出现的原因。
3、温州中小企业为代表的融资难是个长期的复杂性社会性问题，主要从国家银行的政策、社会的环境以及企业自身的发展现状等几个大方向详细具体的寻求解决之路。
因此，温州中小企业家在这么一场资本盛宴面前，需要很好地评估企业、评估自己、把握自我，要理性而不要冲动。
五、中小企业融资问题解决措施
（一）建立支持中小企业民营企业发展的政策性金融体系
应该在战略的高度上充分重视政策性金融体系建设和从中央到地方各个层级的政策性融资的机制建设。这是和中国基本的“三步走”发展战略配套的现代经济核心部分的组成因素。政策性金融需要通过克服“市场缺陷”、助推超常规发展，应把其纳入在战略高度支持后来居上现代化赶超的通盘考虑。
（二）完善直接融资体系、建立多层次的资本市场
积极扩大直接融资，着力完善多层次资本市场体系，是进一步促进中小企业健康发展的迫切要求。中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，促进中小企业发展，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务。
（三）培育地方中小银行及中小金融机构
1、培育和发展中小金融机构体系，大力发展村镇银行、小额贷款公司、贷款公司和农村资金互助社等新型金融机构。
2、加大金融创新步伐，鼓励金融机构发展并创新中小企业贸易融资手段和信贷产品，提高中小企业贷款覆盖率。
3、构建多层次的中小企业融资体系，拓展中小企业直接融资渠道。
（四）建立中小民营企业企业信用担保体系
为中小企业进行信用担保，可以为中小企业提供相对公平的融资环境，解决贷款担保难的历史难题，激活中小企业，尤其是中小民营企业，缓解社会就业压力，创造更多的税利，繁荣市场经济。中小企业融资担保，为中小企业融资会起到”保驾护航”的作用。
六、结论
市场体制的不完善以及经济体制转换时期所特有的问题，我国中小企业面临着严重的融资困难。中小企业自身还存在着规模较小、变化大、风险高、自我约束能力弱的问题。银行方面来看，还存在着于银行追求收益最大化使中小企业融资困难。政府方面还存在着支持力度薄弱。因此，缓解中小企业融资难就成了一个综合性的社会工程。在这项工程中，银行、政府、各类投资者以及中小企业自身都应是积极的参与者。
要想彻底解决中小企业融资难的问题，必须依靠单方面的力量是不够的，要依靠企业自身，银行，政府三个方面的共同努力下，才能有效缓解中小企业面临的融资难问题。
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