中小企业流动资金紧缺原因及对策

摘要:随着我国市场经济体制的不断完善，中小企业得到了快速的发展，成为经济发展和社会稳定的重要支柱。然而，在中小企业的成长过程中，由于企业相互拖欠、贷款困难、管理不善等等系列难题导致流动资金源头上的短缺。中小企业要打破其发展瓶颈、保持其战斗力，解决流动资金紧缺问题己是企业发展的首要问题。本文主要从中小企业流动资金短缺的现状方面进行了阐述，并对中小企业流动资金短缺的成因从融资困难、存货积压、应收账款难以收回、企业内部管理松弛等进行了深入分析，最后提出改善经营环境、加强存货管理和内部管理等相应解决措施。

关键词 中小企业流动资产原因对策

流动资金是企业生产经营活动中的血液，循环在企业生产经营活动过程中的每个环节，是企业生存的基本依托，关系到企业生产经营活动能否正常进行，直接影响企业的经济效益。资金的存在具有重要的意义，只有具备一定量的资金，企业才能开始运作。正常经营以后，企业所面临的环境千变万化，各种各样的原因会造成在某一环节资金积压，造成资金短缺。正是因为流动资金在企业的正常经营中有着如此重要的地位，研究引起流动资金紧缺的原因以及解决这些问题的对策显得越来越重要。只有解决企业流动资金紧缺的问题，企业才能步入正常的生产经营轨道，才能重新活跃于竞争激烈的经济市场中，才能真正实现企业的可持续发展。

中小企业是我国国民经济的重要组成部分, 在国民经济中占有非常重要的地位, 特别是在解决就业和拉动经济增长方面具有不可低估的作用。目前, 我国中小企业总数约1000 万家,占企业总数的99%, 产值和利税分别占60%和40%,提供75%以上的就业机会。流动资金紧缺，成为中小企业难以承受的一副枷锁。资金紧缺造成企业诚信度降低，形象差，活动空间变小，企业扩展经营步履艰难。由于流动资金紧缺，企业在原、辅材料和商品购进中，将会大量拖欠货款;产品成本上升，成本与售价形成反差，企业生产处于被动局面，难与其它企业竞争;企业可持续发展之路越来越难走。

造成中小企业流动资金紧缺的因素有哪些？中小企业该如何解决流动资金紧缺的困境呢？本文将侧重从财务管理的角度，通过对中小企业流动资金现状、原因的分析和研究，并最终提出解决中小企业流动资金紧缺的对策。

一中小企业流动资金的现状分析

目前的经济形势是，中小企业的流动资金，运作资金，投资发展所需的各项资金不足，使其发展的速度和规模受到资金的限制。

（一）融资困难，贷款困难。

据调查，以浙江省为例，二季度，中小型企业融资景气指数为105.8，比大型企业低17.7点。中小企业占比较高的批发零售业、信息IT业、社会服务业、住宿餐饮业和交通运输业，融资景气指数分别比一季度下降2.8、3.1、8.1、1.4和9.2点。受此影响，不少企业并不看好下季度的生产经营走势。统计部门已发出预警：三季度该省社会服务业、交通运输业、住宿餐饮业和批发零售业企业景气指数将分别较二季度回落9.2、7.2、5.6和3.7点。中小企业融资渠道单一。中小企业80%以上的资金来自于银行，10%来自于民间借贷，而上市融资、股权融资、债权融资、风险投资融资等形式在中小企业尚处于起步阶段。其次，从中小企业自身情况看，此类企业很多没有有效抵押资产，约有50%左右的中小企业其土地和厂房是租赁的，可抵押的有效资产不够或手续不全。

从银行角度来说，一方面因为中小企业贷款风险高、成本高，银行不愿放贷，一方面金融产品创新不足，现有的100多种金融产品中，对于中小企业来说“好使”的只有40多种，但很多产品仍解决不了中小企业贷款门槛高的问题。同时，目前贷款手续繁琐，层层上报、审批的环节多，时间长，不适应中小企业融资“短、频、快”的特点。

（二）没有投资方扶持。

投资方对中小企业不放心，因为中小企业是自负盈亏，没有背景靠山，国家不会扶持，风险较高，现行的解决措施很多情况下不能满足中小企业的发展所需。但是也有一部分中小企业货币资金很充足，急需提高资金的使用效率。

（三）资金缺乏，周转困难。

我国中小企业流动资金缺乏不是指中小企业的资金总量少，而是指大部分中小企业货币资金持有的一种不均衡现象，希望得到银行和其他金融机构的支持。因此，大的方面是要看国家的政策方针，否则不可能有一种方法或者措施能够解决每个中小企业的困境。观念很重要，每个中小企业的管理者要转变观念，企业的管理者要根据自己企业目前面临的现状，当地的政策，环境，人际关系等，来解决企业面临的资金短缺问题。

二中小企业流动资金紧缺的原因

企业在生存和发展过程中，不可能只依靠本企业的力量来生存．也不可能只生存在一个只有一家企业的环境中。所以企业的发展必然会受到来自政府、银行和企业外部等各方面的压力。在这部分中，又有社会环境，政府的救助政策，银行的信贷政策以及企业投资者等发面的原因。

（一）企业拖欠，负担沉重。

企业之间的拖欠是当前企业造成流动资金紧张原因，主要依据就是企业应收账款净额及其流动资金比重不断扩大。言而总之：社会各界大多企业的帐面“应收账款”余额之和与所有企业“应付账款”余额相互平衡，如果通过金融机构、市场作用，调节宽裕资金流向紧张的企业，企业资金紧张也会得到解决。因此，企业间的相互拖欠只能解释个别企业流动资金紧张的原因，而不会引起全面流动资金紧张，而为什么当前存在“全面资金紧张”依我所见是一些资金宽裕的企业因各种情况使得资金流失不再多余，从而造成资金紧张，所以我们需要进一步寻求资金占用，流失的去向，以便找出对策。近年来，国有企业利息支出不断上涨，与同期利润总额比率也在增加，长期负债、离退休职工负担和富余人员负担也便企业喘不过气来，从营运资金的观点来看，这些造成企业经济效益下降的原因，一直在直接或间接得导致企业资金紧张。

（二）贷款困难。

贷款困难也被视为造成企业资金紧张的另一个实质原因，然而从调查结果来看：近年来贷款较以前年有了很大的增加，之所以企业会有贷款困难的感觉，是因为贷款增长的进度赶不上生产增长进度，以使大量经济效益一般及亏损企业未能得到银行贷款的增量部分，此外，前些年被广泛应用的资金拆借和集资得到控制，而银行之外的规范化短期筹资也因种种原因未能实现。

（三）物价上涨，存货管理不当，产品积压，销售不畅。

物价上涨占据了企业的一部分资金。由于物价上涨，导致资金的购买力下降，购买与上年相同数量的原料和职工薪酬，企业所支付的资金也相应扩大，这样，使得企业成本涨幅明显高于卖价的涨幅。而且与此同时，居民的消费指数上涨，恩格尔系数数值上升，加上行政事业单位工资改革的影响，企业职工工资上涨，即使对亏损企业也不能例外，这对企业流动资金的紧张也有影响。

存货占用流动资金是企业急需解决的一个问题。企业的存货管理不当首先体现在采购批量的不合理。企业在制定采购计划时，没有很好地预测市场前景，盲目将资金投入到材料的采购上，使材料占用流动资金。其次，体现在材料的购进价格上，有些企业的采购人员为了采购时从中谋益，收受供应商的回扣，谎报虚报采购价格；同时对外压低购价，对内提高购价，赚取中间的差价，使企业的购价高于市场价格，造成流动资金的被占用和企业资金的浪费；再者，企业对市场行情的调查不够，导致价格失真。最后，企业的管理层没有很好地预测产品的销售市场，盲目投产，而销售市场却没有跟着打开，产品供大于求，库存商品大量积压，造成流动资金被占用。

企业产品严重积压，导致资金额外占用过多，加剧亏损。许多企业在不认真研究市场需求变化的情况下，盲目生产不适销对路的产品，以导致企业库存增加，占压大量流动资金，直接影响企业资金的周转速度变慢，同时又增加利息费用和库存损失，由于销售量下降，使企业库存商品占用率增长，随之而来的企业效益下降，因此清除存货增加销量使资金活动仍是当前企业改革中面临的严重问题。

销售不畅，沉淀资金多，减少了流动资金流量。流动资金短缺的企业，大体上都患有同一症结：即原材料积压和产品滞销，造成了企业流动资金沉淀和严重浪费，加剧了资金紧张程度。另外，由于近年来科学技术发展迅速，产品革新加快，以致商品淘汰更新快，使积压的产品迅速贬值，无形中造成的损失也是促使资金减少的重要因素。

（四）经营不善，盲目扩张。

企业经营管理不善，造成资金紧缺。企业管理粗放使本来有限的资金分流，由于机构重叠，人浮于事，使企业的资金就好比是一块被分割成若干小块的蛋糕，发挥不了应有的效能。同时，许多企业在资金的筹集和使用上缺乏科学的预测和决策，致使许多资金使用中大量出现高投入、低产出、投资分散、规模效益差等现象，造成资金的无效使用和大量浪费。加之从资金的投入到资金的收回，缺乏有效的协调机制，造成各环节各自为政，相互衔接差。这种资金使用中的低质量和管理上的松弛，加剧了资金的紧张状况。企业进行投资都是以赢利为目的，以投资的赢利性和风险性相比较为基础进行决策的。某些企业一味的追求赢利最大化，而忽视了对其投资进行科学的评估，企业投入大量资金后发现决策错误时已经来不及了。企业的这种盲目扩张，事前对所投资的项目没有深入透彻的研究和科学的决策，不但没有提高企业的赢利能力，反而因巨大的偿债压力使企业陷于难以自拔的财务危机。

（五）资金结构不合理。

许多企业仓促上马，创建时资金搭配不合理，只完成固定资产建设而没有落实必要的配套流动资金，导致先天供应不足；其次，许多企业依靠借贷创建，致使一开始便背上了沉重的债务负担；再次，许多企业留利有限，不注重自我积累，导致资金结构长期得不到改善。或热衷于外延扩大再生产，而将积累大幅度用于固定资产扩建，致使资金配置结构得不到改善，结果流动资金紧张的局面也一直难以得到真正地改善。企业进行固定资产投资时未打定或根本没有铺底资金，资金不到位以及超预算严重，不仅拉长了基本建设战线，投资效益下降，而在项目建成后只好挤占正常的企业流动资金。还有一些企业，在流动资金紧张的情况下，抽走部分流动资金搞第三产业，想借弥补亏损，可是在缺乏科学决策和国家宏观调控情况下，这些资金非但没有赚回钱，反而造成亏损，导致抽出的流动资金无法收回。

三中小企业流动资金紧缺对策

中小企业流动资金紧张问题既有其深刻的历史背景，也受到现阶段特定因素的影响。要缓解这一问题，必须遵循经济发展与资金运行的基本规律，通过国家、银行和企业多方面共同努力，寻找有效解决方法。

（一）加强对应收账款的管理，调整赊销政策。

事前预防措施是管好用好应收账款的关键，应通过收益与成本的比较来制定管理措施。第一，加强财务人员与业务人员的联系，及时掌握客户赊销信，规定业务人员息。中小企业可以通过制定赊销报帐制度定期将赊销情况包括客户、金额等资料及时上报企业财务人员。同时也规定企业财务人员定期对上报的赊销记录进行登记，以确保应收账款情况的及时反映。第二，设定应收账款额度上限，对付款额较大的客户实行重点跟踪。第三，建立客户信用档案，对每个客户进行信用分级确定信用期限在客户资料管理中。第四，采取现金折扣的方式，鼓励客户提前付款。

加强事中追踪控制。应收账款发生后，为保证其正常周转，企业应随时进行监控。对已形成的应收账款要定期进行函询核对，指定完善的还款期限与办法严格控制账龄，对能够进行欠款清回的人员进行提成奖励。在赊销合同签订至应收账款收回之前这段时间里，追踪分析应收账款的运行过程，与客户保持联系，随时关注赊销客户的程相关信息。

做好事后回收工作。对拖欠账款企业应在费用允许的范围内，针对不同欠款金额、时间和原因采取相应的收账对策。赊销合同到期时，应根据对客户信用情况的评估和对应收账款日常监督和分析的资料，分析出债务人拖欠的原因以及拖欠的背景，确定出催账目标，同时还要考虑收账成本和客户的关系，拟订不同的追账方式，及时收回应收账款。

（二）转换经营机制，提高企业形象，完善政府救助机制。

加快中小企业自身建设，改革中小企业经营机制，尽快建立健全适合中小企业发展的经营决策机制，建立健全完善的企业财务制度，提高企业经营决策的透明度与科学性，充分实现信息公开，解决银企关系中信息不对称的问题。这就要求中小企业转换经营机制，寻找经营发展最优的、有利于企业经营信息公开和决策科学透明的经营管理机制。基于现阶段以银行贷款为融资主渠道的现实，而银行在对企业发放贷款可行性分析时重要一环是财务分析，中小企业应尽快建立完善财务制度，编制各种有利于银行等金融机构了解企业经营状况，以便于对企业经营能力及潜力进行分析的完善的报表。这有利于降低银企信息的不对称性，有利于社会中介机构对中小企业的经营状况、资信状况的了解，便于对其进行信用评级，降低银行获取信息的成本，降低银行发放贷款的风险，从而提高其向中小企业发放贷款的积极性。

企业需形成科学的企业理念，创造舒适优雅的企业环境，提供优质产品和服务，塑造良好的领导和员工形象，多参加公益活动，借助网络推广，才能提高企业形象。

政府要建立一个完善的信息交流平台，使企业、银行、和政府之间能够更好地沟通交流，使企业在面临危机时能够找其信任的政府职能部门帮助其度过难关；另外政府要想企业所想，帮企业所需，真正做到为企业服务：政府的某些职能部门不要刁难企业，积极支持企业发展。其实一般来说，企业的复苏性都很强，只要有人帮助企业闯过了一时的难关，企业便能够再创造财富。因此，完善政府的救助机制，对帮助企业避过流动资金紧缺的坎是很有必要的。

（三）加强存货管理，降低采购成本，预防产品积压。

加强存货管理，建立合理的存货储备。企业要在强化市场调研的前提下，以市场为导向，实行以销定产，最大限度地压缩过时呆滞的存货，以科学的方法来确定存货资金的最佳结构，以保证资金结构趋向合理。

中小企业的流动资金很大部分占用在存货上。企业应加强存货管理，尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞，并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构，尽可能降低存货成本。材料采购时，应进行多家厂家比较，择价低、质优的厂家进行采购，降低原材料采购成本。

预防产品积压首先应从打开销售渠道上下功夫。在日趋激烈的市场竞争中，善于分析研究企业的市场环境，制定有利于促进销售增长的信用政策、扩大销售、提高企业的竞争能力。现在很多企业生产的产品滞销，很大程度上是因为没有适销对路的产品，，这就应注重产品的开发。产品的开发要建立在有效地市场调查基础之上，需要有战略眼光，不只是着眼于今天，还要瞩目于未来。企业还应千方百计宣传产品，争取顾客，提高企业的知名度。销售数量提高了，销售收入自然就上去了。产品销量好，自然存货周转率就快，从根本上预防了存货的积压。其次，企业应适时调整产品结构，坚持以市场为导向，满足广大客户的需求。加强市场调查与分析，提高市场预测水平，搞好经济发展形势预测、政策导向预测和内部、外部条件预测，使产品与市场需求相吻合，建立健全质量管理机构，努力提高产品质量，优化品种结构，增强产品的市场竞争力。在保证产销平衡的原则下，根据销售力度预测安排生产计划，销售计划指标要做到期末结存的产品数量不能超过产成品库存数额；或者先有定单后有生产，如海尔集团戴尔电脑实行“彻底定单主义”，现款现货，做到以销定产，在市场销售方面销售人员完全对定单负责，使企业实现“零库存”。对仓库内的过量积压产成品，要运用各种促销形式减少库存。可以采用降价让利等方式清理库存，可以收回一定的资金，也可对存货进行调整。

(四)完善企业内部管理，树立风险意识，谨慎理性投资

企业应加强对资金各使用环节的管理，要针对自己的实际情况，制定先进合理的消耗定额，并定期对成本差异进行分析，以发现问题并及时纠正，严格控制开支范围，杜绝一切不合理开支，减少浪费，降低消耗，促进资金合理有效地使用。对各职能部门进行明确的职责分工，在企业内部划分责任中心，树立资金有偿使用的观念，将银行结算机制引入企业内部，建立内部银行，核定各部门的资金定额，并积极组织存款，发放贷款，实行资金的有偿使用，制定合理的内部转让价格，进行内部核算。这样促使各个资金使用部门为了增加“盈利”，千方百计地节约资金，尽可能减少和避免资金的浪费和无效使用，加强自身资金使用的管理，使资金管理控制于资金的使用过程中。同时，企业管理部门要定期对资金的使用和管理情况进行考核，并与职工的利益挂钩，使每个职能部门和每个职工都树立资金管理意识，确立资金成本的观念，并调动其资金管理的积极性，加强资金使用的管理，以保证资金的合理有效使用。

中小企业在日常财务活动中必须居安思危，尤其是管理者和经营者要树立风险意识，强化风险意识，认真分析财务风险的影响因素变化情况，采取有效措施管理企业财务风险。第一，建立中小企业内部稽核制度; 第二，组成专门的财务风险管理小组; 第三，加强日常资金管理，保证资金合理分配。同时，企业建立风险控制机制，并懂得正确选择投资风险策略，如: 筹资风险管理策略、投资风险管理策略、资金回收风险管理策略等等。另外，在中小企业管理中，中小企业要摒弃“家族式”管理理念，借鉴大企业先进的管理经验，大胆、积极引进职业经理等高素质的管理人才，改善经营管理队伍素质，提高经营管理水平。

（五）注重调整资金结构。

长期以来，资金结构上的不合理是目前许多企业流动资金紧张的机制性原因。要真正走出困境，必须改善传统的资金结构，着重解决如下几点：第一，企业应量力而行，遵循先考虑有效益的简单再生产，然后再考虑扩大再生产。在扩大外延生产时，必须在固定资产投资时落实较为稳妥的一定量的流动资金，切不可盲目扩大再生产，从而挤占了流动资金。第二，探寻企业日常生产经营对流动资金的稳定的基本需要量，通过扩大贸易或负债来保证这一需要量。平常企业应注重自身积累，应有一定的留利用于增补流动资金。第三，企业应科学地安排自有资金与负债、长期负债与流动负债的结构，提高自有资金的比例，增强企业的财务实力，充分灵活地利用各种流动负债来满足资金的波动性需要，充分灵活地运用筹资，避免对未来流动资金周转形成太大的压力。企业要加大资金筹措力度。为了缓解企业流动资金紧缺的状况，企业应开拓多元筹资渠道。各企业既要满足生产经营所需的资金，又要降低筹资成本。避免和降低财务风险，应遵循下列原则：根据资金需要量和时间确定筹集资金的数量和时间，选择资金成本最低的筹资渠道，正确运用负债经营。

结论

随着经济体制改革的深入，中小企业纷纷投入到改革开放的大军中，队伍不断扩大、产业不断完善，在经济建设中的作用越来越突显，在推动国民经济发展、缓解就业压力、促进社会稳定、增加财政收入等方面都发挥着不可替代的作用。

然而，由于中小企业先天资金短缺、实力单薄，后天融资困难、存货沉积和应收账款难以收回，以及资金结构不合理等原因造成企业流动资金紧缺。同时，随着全球经济的恶化，困境也越来越明显，制约着中小企业的发展，同时也制约着经济的持续有效健康的发展。

本文介绍了其资金短缺的原因，在理论结合实际的原则上提出了一系列的建议来解决中小企业的流动资金紧缺的问题，由于经济环境的不断变化，中小企业流动资金紧缺的原因可能会呈现出更加多样化的一个局面。

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