浅谈家庭理财投资

摘要:根据央行的统计数据，截至2013年上半年，我国人均存款为77623元，其中，居民人均存款为3.27万元。在银行存款利率相对较低的情况下，部分居民储蓄存款将转向别的投资领域。但由于中国的资本市场处于初级阶段，相应的配套设施和法律法规体系不完善，投资理财的工具较少，现阶段只有如股票、保险、债券、基金、收藏等，没有合理的、适合工薪阶层的增值和避险工具；而且就现今广大工薪阶层的个人投资理念和投资技能来看，还很不成熟和完善。普遍存在的羊群行为、盲目投资，很容易带来投资风险和投资失败。

随着我国经济的发展，人民生活水平不断的提高，家庭资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是储蓄投资、股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对工薪家庭的投资理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财制胜之道和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助。

关键词：家庭；理财；投资

一、引言

家庭是社会资源占有、支配和运用的基本单位。改革开放以来，社会经济得到了迅速的发展，家庭收入也与日俱增，随着房产、私家车、出国游等走入寻常百姓家如何规划财富、如何让财富保值增值、如何享受财富等日渐成为每个家庭关注的话题。

家庭理财就是要根据家庭现在所拥有的资产和预计未来的收益，确立阶段性的财产增值目标，设计相应的财务方案，调整资金布局与投资，在获取所投资项目财务信息的基础上控制风险，以实现家庭财产收益的最大化，并最终满足家庭资产增值的需求。

二、家庭投资理财的选择

（一）进行家庭投资理财选择的必要性

家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投人数量与比例。以前，在老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。

（二）家庭理财品种

当前，新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有：

1、银行存款

对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的优势在于存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、几乎零风险。但与其他理财方式相比银行存款的回报率相对不高；在通货膨胀下，通货膨胀率高于银行的存款利率，那么放进银行的钱也是贬值，所以在通货膨胀条件下，想让自己的财富跟着物价一起涨，就不如少些现金，多些投资。对于工薪阶层来说银行存款是较传统的理财法方式，但根据现时的情况，或许应该保有少量固定银行存款的同时，增加其他投资。

2、股票投资

股票投资带来的回报率可以说是最高的，特别是进行长期投资的话，任何一种公开上市的投资工具不会比普通股提供更高的报酬。但是高回报与高风险相伴，如果一个普通家庭将其全部资产仅做股票投资，那么其高风险性是工薪阶级家庭不能承受的。所以对于股票投资，工薪阶层应适当持有长期股票投资。

3、基金投资

股票投资的高回报是十分具有诱惑力，但是也有不少活生生的例子让投资者看到了高风险性对普通家庭的危害。大部分投资者还是想在“股市”中分杯羹，但是苦于是门外汉，不懂得如何选择适合自己的股票，于是现在有了一种理想的方法就是委托专家代做投资选择，这种形式的投资方式就是基金。相对于股票的高风险，投资基金的风险要小得多，回报率也相对较高。投资基金对于工薪阶层是不错的选择。

4、债券投资

债券介于储蓄与股票之间，比储蓄的利息高，较股票的风险小，对于有较多闲散资金、中等收入的家庭比较合适。债券具有期限固定、还本付息、收入稳定、可转让等特点，受到保守型投资者的喜欢。

5、保险投资

工薪阶层属于生活压力较大的族群，一方面承受着激烈的职场竞争与失业压力，另一方面承担着繁重的工作任务和家庭责任。而收入的有限性又决定了他们的理财能力和抗拒风险能力不足。因此，保险保障对他们就显得尤为重要。保险指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。对于工薪阶层一份养老型的长期人身保险，一定额度的“重大疾病保险”和“意外伤害保险”是保障工薪阶层的人身和意外的投资保障。

6、期货投资

期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定规格的商品的标准化合约的交易形式。期货投机适合短期投资，但是风险较高，需要投资者对相关知识有一定认识。因此，工薪阶层需要对期货投资有一定的了解，投入一定可承受金额进行尝试。

7、教育投资

教育投机包括了自身的教育投资和对子女的教育投资。自身的教育投资是为了丰富提升自己，为自己可以寻求待遇更好的机遇提供资本；对子女教育的投资的过程是长期而连续，投资的效果具有时滞性和多样性，教育投资的收益具有递增型和外部性。从长远的角度来看，教育投资是效益最大的一种投资。

8、房地产投资

房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。

三、家庭金融理财行为的现状

（三）我国居民理财概况

1、居民金融资产分布

我国居民金融资产主要由存款、证券类资产和保险准备金构成。2010年资本市场波动导致证券类资产币种略有下降，存款类资产比重上升，保险类基本稳定。

第一，居民的金融资产由原来单一的银行资产向多元化方向发展。从居民金融资产的各组成部分来看，各项金融资产存量绝对额都在增加，但各项资产在总资产中的比重变化不一。分产品看：现金资产在总金融资产中的比重下降较大；储蓄存款占比近年趋于下降，但仍然是我国居民资产配置的主要部分；国债占比呈下降态势；股票比重总体呈上升态势，但年度间波动幅度较大；保险准备金资产所占比重逐渐升高。

第二，存款主要流向以下几个领域：

一是流向银行表外理财产品。根据普益理财统计，2011年前三季度银行发行个人理财产品规模达13.35万亿元，该数据远高于往年，2008年至2010年，银行理财产品发行规模分别为2.6万亿、5万亿和7.05万亿元。也就是说，部分存款仍在商业银行内部，但由表内移向了表外。

二是民间借贷也起到了一定的分流作用。在信贷资源紧缺、市场资金面紧张的形势下，民间借贷2011年以来格外火爆。据估计，仅浙江民间资本一度高达万亿元。

三是客户提前还款增多。人民币存贷款利率的连续上调，使客户贷款还贷成本增加，如五年以上贷款利率由2010年10月以前的5.94%上升到目前的7.05%；同时，房地产调控推进中，多数城市实行购房贷款利率上调政策，使个人客户的还款利息大幅增加，促使客户加快还款速度，无形中造成商业银行储蓄存款的快速分流。

此外，信托、艺术品、收藏品也起到了分流的作用。与央行2010年以来对准备金率等数量型调控工具的依赖有关。数量工具的使用造成市场上资金供需紧张，但其无法改变负利率环境，从而催生民间借贷的火爆，产生推动存款搬家的天然动力。

参考文献

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