摘要:温州曾经是中国经济最活跃的地区之一，这主要得益于中小企业的经济活力。而民间借贷是温州企业融资的主要来源，融资问题一直是困扰和制约其发展的不利因素，在从紧货币政策的背景下，中小企业很难从各家金融机构获得贷款，导致自身的发展和生存陷入危机。民间借贷借贷利率明显高于银行等正规金融机构，非正规小额贷款公司或个人的借贷利率甚至高达180%。如此高额的利率下企业营业的利润抵不上所需偿还的高额利息，借贷成本超过企业能承担的范围，如果贷款到期，中小企业选择违约不还贷款，而不再借高成本的民间资本来周转，借款人无法收回本息，民间借贷危机爆发。本文将从资金供给与资金需求角度分别阐述民间借贷发展现状的原因，并针对民间借贷公司和政府双方提出规范民间借贷发展的措施和政策。
关键词：民间借贷 借贷危机 原因 对策
一、温州民间借贷的现状
温州地区民间资金雄厚，那么温州民间资金到底有多少？温州银监分局的调查结果，目前温州的民资应该在1500亿元左右，民间资金基数庞大，89%的家庭个人和59.67%的企业参与其中。
下面基于三起温州企业破产事件对温州企业面临信贷危机的具体事件进行剖析：
（1）江南皮革董事长失踪事件描述：
温州错综复杂的民间借贷，随着2011年4月初 温州龙湾区江南皮革有限公司董事长黄鹤失踪而被撕开了一个大口子。目前公开的原因是黄鹤参与大额赌博，欠下巨额赌资出逃国外。耐人寻味的是，除了银行、债务人，有多少放款的担保公司和投资公司被套其中，已经成为了无解的秘密。据调查，至少有1亿多的民间借贷很可能因黄鹤事件打水漂。放高利贷的“老高”们在享受高利润的同时为风险狠狠买单，而且为避免发生出资人争相撤资的“挤兑”，他们选择了沉默。
（2）信泰集团董事长出走美国事件描述[2]
在浙江温州眼镜业，胡福林是个无人不知无人不晓的人物，因为其掌舵的信泰集团是温州最大的眼镜生产商之一，2010年信泰集团销售收入为2.7亿元。
2011年9月21日，胡福林因资金链断裂走投无路而出走美国。几年前，信泰集团在银行信贷资金较充足的情况下，企业为转型升级，投资太阳能光伏产业，同时还经营房地产业。业内人士告诉记者，起初，该企业在太阳能投资上获得成功，有了利润。结果，银行及民间资金滚滚而来。胡福林一时被眼前的大好形势冲昏了头脑，便放开手脚向银行及民间资金借贷。从而在温州市瓯海区、平阳县和浙江金华地区等处相继建立3个分公司。结果导致投资过大、战线过长、尾大不掉。据知情人透露，目前该企业存在的资金债务有：欠银行贷款约七亿多元，欠民间借贷约8亿元，共计约15亿元左右。到了2011年银根逐步抽紧后，企业资金链断裂，他被逼上绝境而“跑路”。
（3） 立人教育集团崩盘事件描述。
温州立人教育集团从1998年8月创办泰顺县育才高级中学为起点，于2003年9月经工商部门批准成立，注册资金3.2亿元，是一个经营范围涵盖教育类投资与建设、房地产开发、矿业投资的综合性产业集团。集团旗下拥有学校、公司等企业共计36家，项目遍布浙江、江苏、上海、北京、大连、湖南、湖北、河南、内蒙古、贵州等10多个省、市、自治区和计划单列市。立人集团董事局董事雷小草接受记者采访时表示：据集团内部统计，共负债22亿元左右，大部分为民间借款，只有极小部分的银行贷款。据了解，立人集团的前身是泰顺县育才高级中学，由董事长董顺生和另外六名股东各出资10万元租用一个陶瓷厂开办起家，第一学年招生220人。“1998年以前，泰顺县的高中升学率一直不高，学校开办第一年招生还不错，可是由于学生不太适应学校的封闭式管理，加上百姓对民办学校学历的怀疑，学校第二学年只招收了160人，经营出现亏空。也就是从那时候，开始了民间借贷。”雷小草介绍说。随着学校规模的不断扩大，集团于2001年开办了育才初中，2003年开办了育才小学和育才幼儿园。“到了2005年，光靠学生的学费和民间的少量借贷已经无法维持学校的正常运作了，董事长董顺生开始寻找出路，决定向外投资，填补学校的亏损。立人集团先后涉足房地产、煤炭等行业，确实获得了盈利。但这些盈利主要支付了学校的负债和多年来的借贷利息，每年利滚利，是一笔不小的数目。”雷小草说。在走访中，泰顺当地的许多百姓都表示借钱给了立人集团。泰顺人包先生告诉记者：“泰顺很多当地人都出去打工、做生意了，‘立人’的利息很高，最高的时候达到6分息；身边很多人都借钱给立人，我也就把钱借给‘立人’了。”据不完全统计，至少有1000多人卷入这场始料不及的危机。
从以上几个事例可以看出，民间借贷不管对于借方还是贷方都是风险极大的，面临的问题也是多方面的。表面看江南皮革厂倒闭的主因是老板赌博输掉好几亿[3]导致企业资金链断裂，但是，深层次的原因，还是来源于这些银行和担保公司。毕竟这些钱都是银行和担保公司给放贷的。要不然，黄鹤为什么能在短短的几个月内向各大银行贷款数亿巨款呢。正是由于这些金融资金企业看好了高额的利润回报价值才会给黄鹤爽快的贷款，今日之痛将会沉重的打击到他们，这也同样是民间借贷拥有的问题！而信泰集团董事长出走事件则是企业扩张战线过长，举债过多，最终导致资金链断裂，资不抵债！立人教育集团崩盘事件是以教育引口碑吸引“滚雪球”！办教育是个长远事业，短期难以获得回报。办学头几年，育才一直亏损。为弥补教育之亏，从2003年起，集团老板董顺生抓住当时矿产、房地产业等暴热、暴利的机会，相继到内蒙古鄂尔多斯、江苏淮安等地开拓矿产、房地产，走“以矿补教”“以房补学”之路。他利用“明星”效应及做人低调、信誉良好、产业看好等优势，大量吸收民间借贷。10多年来，尽管利息如此之高，对董顺生资金成本压力超大，但他一直稳兑利息。有时他甚至提前支付利息，谁想拿回本利，随叫随还，从不拖延。这一信用在当地广泛产生口碑效应长期以来，立人集团向公众吸存基本上是翻版国外“庞氏骗局”的游戏，即不断吸纳新投资者的钱，并将其付给前期投资者。前期投资者获得巨大的投资回报，吸引后期投资者投入。正是因为千家万户的资金与立人集团搅在一起，出于本能，人人都要保护自己的利益，因此在立人集团的疯狂吸储中，不论是机关干部还是普通百姓都自觉不自觉地充当了集团的“保护伞”，使得这个“庞氏骗局”愈演愈烈，最终崩盘。危机暴露出温州传统的民间借贷市场存在着不容忽视的严重缺陷, 长期以来，温州的民间借贷都是建立在个人信用基础上的“熟人经济”，是缺乏规范和外部监管的自发性行为，存在较为频繁高发的风险性。加之大量的民间资本由于无法向实业输送，只能转向虚拟经济，在尝到“资本生钱快于实业生钱”的甜头后，巨大的资金需求疯狂地拉升了利率水平，而狂飙的利率更加剧了资金的汹涌涌入，最终导致恶性循环，严重地扰乱了地方金融秩序，破坏了社会稳定。
二、温州民间借贷发展现状的原因
1、利率高、抗风险能力差
疯狂的利率是鸩杀民间借贷的毒酒。“高利贷”、“利滚利”向来是个危险的游戏，常人唯恐避之不及，但是为何将近九成的温州人明知危险却还趋之若鹜、乐在其中，反其道而行之呢？其实说到底，最大的诱惑还是来自民间借贷狂飙的利率，而这正是温州人饮鸩止渴的症结所在。据调查，2010年，温州的民间拆借年利率从12%~96%不等，也就是当地习惯所称的月息1分~8分。价格较低的是建立在亲情或友情上的民间借贷，一般年利率在12%到36%之间，以个人和家庭为单位居多。而通过信用卡套现，资金融入到民间借贷链条后，价格高至银行5年期以上贷款利率的16倍。临近年底，加上银行贷款缩量，之前一直活跃的温州高利贷市场再度疯狂，最高的甚至出现一两毛。再加上国际金融危机的大背景，银行银根缩紧，企业的贸易又受影响，使得企业难以偿还债务，最终导致企业资[4]金链断裂、老板跑路。民间借贷风险极大，不论对于贷方还是借方。
王良铎（2008）分析了温州中小企业融资问题后认为除了金融危机的大形势外，还有三方面的原因，首先是由于温州中小企业所处的产业都是一些技术含量不高的劳动密集型产业，加上中小企业产业类同带来的过度竞争，企业的利润水平普遍较低，资金利润率近年来不断下降，自身积累不多，增资能力也很有限，没有合格的抵押资产、融资成本过高、难以获得第三方担保、手续繁琐、效率太低；其次是由于在这几年金融宏观调控措施出台后，存款准备金率上调，直接减少银行业金融机构近10亿元可用资金，加上倍数效应影响派生存款，间接减少贷款规模50亿元。；再次是温州区域金融结构系突出的二元结构，即以现代银行业为主的正规金融和以合会、集资、民间借贷为主的民间金融的并存结构，当前传统的民间金融市场逐步边缘化，但正规的资本市场未能及时介入和替代；最后温州经济虽然发达，但是却是个中等城市，其在全国金融业不占重要地位。资金雄厚的国有正规银行对温州的资金投放量太少，远远不能满足企业需求。国有银行也存在客户歧视问题：不同规模企业获得银行贷款的难易情况相差很大，最想得到银行贷款的中小企业，银行不愿贷款，贷款愿望不强烈的大型也却常常得到青睐。李强也认为温州中小企业的信用能力和经营前景难以判断或判断的信息成本太高，是银行等正式的金融机构不愿意对他们贷款的主要原因。
2、缺乏法律保障和监管制度
从金融监管看，民间借贷常常因缺乏规范的管理而引发高利贷问题。加上贷款人对借款人的资金用途毫无监督，容易引发借款人对资金的滥用，从而产生一系列的连锁风险。从社会管理看，由于民间借贷依靠单纯的信用关系来维系，再出现违约的情况下，由于信用悖损，当事人容易采用围攻等非理性手段，甚至会滋生社会黑恶势力犯罪和暴力犯罪。我国对民间借贷监管体制的不完善，主要体现在对民间监管的香闺制度和法规的缺乏，监管技术不够先进，重视程度不够。
三、从社会民生的方面说明民间借贷对于社会进步和经济发展的独特意义和必要性
随着国民经济的飞速发展，人民手中的余钱愈来愈多，在这种社会经济背景中，一方面，富裕起来的人们有钱出借，为民间借贷发展提供了资金条件。另一方面，越来越多的人涌入市场经济大潮，需要借入资金作为发展生产经营的资本。因而生产经营型的民间借贷越来越多涌现，我国的民间借贷进入了一个相当活跃期。温州经济发展模式一个最突出的特色就是民营经济非常发达，据统计，温州民营经济国内生产总值目前已占到整个温州国内生产总值95%以上。但是，在传统金融制度下，温州的民营企业很难从合法金融机构获得贷款支持。占90%以上产值的非国有部门所得到的融资相当少，据统计，不曾超过7%，这种状况的存在一方面对温州民营企业发展起到了一定的制约作用，另一方面也刺激了温州民间资本借贷的发展。民间借贷活动在温州大量的私营企业的发展过程当中起到极[5]其重要的作用，如果没有发达的民间借贷市场，也就没有温州民营经济的发展壮大，也就没有所谓的温州模式了，所以从这个意义上说民间借贷活动其实也是温州模式的一个重要组成部分。
四、规范民间借贷发展的措施和政策
1，制定和完善相关法律和法规，引导民间借贷规范化、阳光化运作
国家或相关部门要尽快制定《民间借贷法规》或《民间借贷管理办法》，以规范、保护正常的民间借贷行为，引导民间借贷走上正常的运行轨道。温州金融改革的关键在于促进民间金融的“阳光化”。温州金融改革试验区是一个新事物，它的发展总要经历波折、磨合，而阳光化是最好的防腐剂。作为温州民间借贷登记服务中心，其要做的就是进一步推动民间资本“阳光化”，为有借贷需求的个人和企业搭建信息互通的平台。随着前来咨询的个人和企业越来越多，中心也在根据民间的声音需求，一点点、一步步地改进和完善自身，让民间借贷真正走在阳光下。推动制定和完善相关法律法规，明确规定民间金融的法律地位、借贷形式、运作模式、贷款额度、借贷期限和纠纷处理方式等，区别各种民间金融行为的合法性和非法性，根据不同地区实际适当调整民间借贷的上限标准，建立民间借贷登记制度，鼓励民间金融主体信息公开，引导民间金融步入法制化轨道。
2，在加强监管、风险可控的前提下，放开金融市场准入。
银监会应切实担负起金融监管职责，制止和规范民间借贷行为。金融监管部门应制定严格的管理规定，给予民间金融一定的法律地位，尤其是对自发形成的有组织的金融活动加强监管，避免“金融风波”；同时也要坚决保护合法的借贷活动，维护债权人的合法权益。必须在继续改革和完善正规金融的同时，让一部分非正规金融即民间金融“浮出水面”。放宽民间借贷准入金融市场的条件，允许部分地下借贷机构转为正规的金融机构，通过发展互助合作社、小型信贷公司吸引社会闲散资金转入合作金融的轨道上来。引导私人资金进入银行系统，在发挥民间借贷机构经营优势的同时更为重要的是通过引入竞争机制促进我国银行业进入、竞争、退出等一套完整的市场制度。
3，探索建立当地民间借贷活动的监测分析制度，及时预警和处置风险，防范发生群体性事件和区域性风险。
完善信用评价体系，建立和完善借款人信用等级测评制度，完善信用评价体系。有效减少借贷风险。建立民间融资借贷风险预警机制。形成科学的监测体系，加强对借贷风险、借贷经营管理的监测。制订民间借贷风险预警监测的各项制度，形成完整的内部监督机制。鼓励规范民间资本服务中介的发展。从而及时预警和处置风险，防范发生群体性事件和区域性风险。
4，区别对待、分类管理。对合理、合法的民间借贷予以保护。
民间借贷是正规金融有益和必要的补充，对于民间借贷，应区别对待、分类管理，其中，对合理、合法的民间借贷，央行称应予以保护,使得民间借贷更好地朝理性健康的方向发展。而对投资咨询公司、担保公司等机构的借贷活动，各[6]地政府和金融监管部门要依法加强监督和引导。对非法吸收公众存款、集资诈骗等非法集资、高利转贷、金融传销、洗钱、暴力催收导致的人身伤害等违法犯罪行为，公安、司法部门介入，严厉打击。
5，引导树立“合同意思自治”、“独立责任”、“诚信原则”等市场意识和法律观念，使民间借贷参与者提高市场风险判断能力和自身风险承受能力，明确政府没有承担民间借贷损失的直接责任，避免其追求高额回报的盲目冲动行为及对政府的不合理依赖和要求。
强化金融和法律知识宣传，引导民间借贷健康运行。首先是在办理手续上，要引导其按照银行办理贷款的程序，有凭有据，大额度贷款实行公证，防止产生不必要的纠纷，其次要引导民间借贷资金用于经济发展上，防止用于非正常消费。政府要加强引导树立“合同意思自治”、“独立责任”、“诚信原则”等市场意识和法律观念，加强宣传和普及相关法律，使民间借贷参与者提高市场风险判断能力和自身风险承受能力，民间借贷本身就是民间自发性行为，所以应明确政府没有承担民间借贷损失的直接责任，避免其追求高额回报的盲目冲动行为及对政府的不合理依赖和要求。
参考文献
【1】王良铎，温州中小企业融资难的状况分析，科技咨询[J] ，2008（32）
【2】李强，温州民营企业的融资出路，法人[J]，2008（8）
【3】张震宇，温州金融业支持中小企业融资的实现和探索，温州晚报，2008年11月
【4】熊苏平，从温州小企业高利贷崩盘看我国民间借贷市场，时代金融，2011(11)
【5】邱兴隆，民间高利贷的是是非非，金融与经济,2010（10）
【6】冯连波，谈民间借贷的引导与规范，金融理论与实践，2008(5)
【7】郎咸平. 谁在侵蚀温州民间金融. 凤凰博报，2011（10）
【8】蔡新华. 民间借贷的法律分析. 法制与经济，2008（12）
